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《证券日报》基金新闻部记者注意到，汇丰晋信中小盘今年以来回报率落后至同业业绩榜单后1/5，该基金去年四季度末前十重仓股清一色为大盘股，与该基金的投资目标有所偏离。 “迫于排名压力，不少以‘中小盘’命名的基金选择风格漂移以稳定业绩，这给看好中小盘股的基金持有人一记重锤。”北京一基金分析师对记者表示，投资者选择基金最重要的不是看名称，而要追踪其投资能力和投资策略。 汇丰晋信中小盘 重仓“前十大”九只大盘股 据《证券日报》基金新闻部记者了解，汇丰晋信中小盘前十重仓股均为大盘股，是典型的“舍小追大”型主动股基。 重仓明细显示，汇丰晋信中小盘去年四季度末第一大重仓股为中国化学，持有市值2710.03万元，持股市值占基金净值比6.21%；该股总股本49.33亿股，在2400余只A股股票中排名第81名，按总市值排名也为第81名，不折不扣归为大盘股。该基金第二大重仓股为白云机场，持有市值2616.21万元，持股市值占基金净值比6.00%；该股总股本11.50亿股，同样处在全部A股的总股本和总市值排行榜前1/3区域。该基金第三大重仓股为中国中铁，持有市值2531.96万元，持股市值占基金净值比5.80%；该股总股本212.999亿股，位居全部A股总股本排行榜第16名，按总市值排名为第54名，更是一只名副其实的大盘股。 华新水泥、浦东建设为汇丰晋信中小盘第四、第五大重仓股，两只股票总股本分别为9.35亿股、6.93亿股，时代新材、长安汽车、金地集团、川投能源、长江证券等5只重仓股，总股本均超过5.0亿股，均跻身全部A股总股本排行榜前1/3，除浦东建设外，其余按总市值排名均在前1/3. 据季报披露，汇丰晋信中小盘投资目标为“通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企业，充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的投资机会，以寻求资本的长期增值。” 而该基金四季报显示，其重仓的股票恰恰不是中小盘股，而是清一色的大盘股。 业内人士对记者坦言，去年四季度大盘股表现强势，以汇丰晋信中小盘为代表的部分“中小盘”基金迫于排名压力，选择风格漂移以稳定业绩。记者注意到，去年四季度，沪深300指数上涨10.02%，而中小板指数及创业板指数分别上涨-0.66%、3.51%。 被大盘股砸伤 汇丰晋信中小盘业绩落后 今年以来，大盘风格发生转变，由去年四季度的“大盘股强，中小盘股弱”转变为“大盘股弱，中小盘股强”，这些“舍小追大”的基金吃了闭门羹。 据统计，汇丰晋信中小盘重仓的10只大盘股，今年以来四涨六跌，金地集团、时代新材、华新水泥分别下跌13.96%、12.87%、8.70%，三只股票合计为汇丰晋信中小盘带来603.14万元的账面浮亏；中国中铁、浦东建设、长江证券三只股票同样逆势下跌，再为汇丰晋信中小盘带来203.29万元的账面浮亏。 今年以来重仓股的走软，令该基金业绩败走麦城。 今年以来，汇丰晋信中小盘累计回报率-0.16%，排名可比主动股票型基金业绩榜单后1/5。记者注意到，该基金去年回报率为1.44%，位居同类同期业绩榜单后1/4。可见，汇丰晋信中小盘现任基金经理廖志峰本想“舍小追大”求得业绩稳定，却没想到错踏行情，业绩再现滑坡。 北京一基金分析师告诉记者，自2012年四季度中小盘股明显走弱，若仍坚守，大面积亏损不可避免。迫于排名压力，不少基金只能选择风格漂移。投资者选择基金最重要的不是看名称，而因追踪其长期投资能力和投资策略。我国对基金的名称没有明确的法律规定，只要符合契约，以“中小盘”命名的基金可以投资大盘股。 |
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