第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 股票 >> 主力动向 >> 正文

研报精选:10股有望爆发(6.27)

2017/6/27 16:49:11  文章来源:中金在线综合  作者:佚名
文章简介:事件: 根据工程机械行业协会统计, 2017 年 1-5 月, 国内挖掘机销量达 66135 台,同比增长 100.5%。风险提示: 周期性行业反弹持续性风险;军工业务拓展低于预期;主要产品销量增速低于预期风险;宏观经济波动风险。
          北新建材(000786.SZ):石膏板巨头稳步前行,书写工业领域标杆

  市占率仍有提升潜力,成长空间无忧:公司稳步推进25亿平米全国产业布局规划,完成后产能占比有望达到58%;公司近期发布了30亿平米石膏板产能规划,并决定启动全球化产业布局,海外市场有望打开新空间。参照美国人均石膏消费量变动历史,认为中国石膏板长期成长空间无忧。随着消费升级浪潮的到来,石膏板在住宅装修领域渗透率有望加速提升;而“禁实限粘”政策将推动墙体材料革新,石膏板在空间更大的隔墙领域有望加速推广。

  地产调控影响有限,美国诉讼积极抗辩中:当前市场对公司的担忧之一是地产调控对公司石膏板产销的不利影响,但认为对此不必过于担心。一方面地产从销售到竣工会有3个季度左右时滞;另一方面地产调控主要针对住宅领域,而我国石膏板约七成是用于工装领域,目前办公楼及商业营业用房销售增速仍维持在较高水平。同时公司美国诉讼在积极抗辩中,Lennar案近期达成和解;总体来说美国石膏板诉讼案正在向积极的方向发展。

  收购泰山石膏少数股权,混改迈出新步伐:公司2016年底发行股份购买泰山石膏35%少数股权,泰山石膏成为公司全资子公司。泰山石膏一直是公司营收及利润主要来源,其ROA、ROE均明显优于上市公司,此次收购将进一步提高上市公司资产质量。此外,泰山石膏管理层成为上市公司股东,双方利益长期绑定有助于进一步提升管理层积极性,混改迈出新步伐,有助于进一步改善上市公司法人治理结构,提升经营管理效率,长期利好上市公司。

  雄安新区建设高标准,催生大量石膏板需求:雄安新区未来将伴随大量人口迁移,为承载新增人口必然需要大量地产项目支撑,同时考虑到新区打造绿色生态城市理念,预计节能建筑材料将是首选,公司石膏板产品属于国家推广节能利废新型墙体材料,预计将获取大量订单。新区未来建设启动后,每年有望新增7000万平米左右石膏板需求,公司临近雄安布局有多个生产基地,产能可完全覆盖新区建设。

  盈利预测:预计公司2017~2019年营业收入为91.94、99.36、108.69亿元,归母净利润为17.23、19.79、22.53亿元,EPS为0.96、1.11、1.26元,对应PE为15.97、13.95、12.29,维持“增持”评级。(中信建投)      

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  美数个地方政府网站遭支持IS黑客攻击
     人民日报刊文谈于欢案:公开是最好的稳压器
    [银行]  21.9亿张沉睡卡迎来销户潮
     湖北首家民营银行众邦银行开业
    [股票]  研报精选:10股有望爆发(6.27)
     明日最具爆发力六大牛股(6.27)
    [基金]  私募基金逆市加仓 看好漂亮50和真成长轮动
     国家队举牌雅戈尔 证金公司这么说的,你信吗?
    [保险]  六成中国民众不愿买商业保险  担心保险公司诚信
     保监会连开三罚单 阳光人寿保险被罚款18万元
    [期货]  期货疯狂 黑色系再现涨停潮
     国际油价难超40美元地板价 国内成品油价短期锁死
    [股评]  机构预测明日大盘走势(6/28)
     明日最具爆发力六大黑马(6/28)
    [港股]  万达"双杀"、复星"闪崩" 真相或在这
     辉山乳业被调出港股通股票名单
    [美股]  iPhone 8今年有三大变革 台积电抢先曝光
     传iPhone 8生产流程图曝光:双摄依然凸起
    [外汇]  知情人士:中国央行拟调整人民币中间价形成机制
     央行突施"紧箍咒"  当心这几个利空
    [债券]  工行新闻发言人:没有抛售客户债券 有人过度解读
     瑞银:中国债券市场规模5年内将超越日本成全球第
    [黄金]  互金协会禁令:禁止以“创始会员”名义宣传
     黄金热下的黑平台骗局:宣称百分百盈利 诱使客户
    [理财]  《跨界歌王》总决赛 曝张杰帮唱谢娜!
     这么多男星抱过赵丽颖 她真的只有80斤吗?
    [信托]  华宸信托员工诈骗两年无人察觉 7500多万挥霍一空
     再曝5亿操纵大案:伞形信托、专户等49个账户"合
    [房产]  外媒调查:中国房地产税为何“呼之不出”?
     多地银行房贷利率继续上浮:北京二套房贷利率升
    [汽车]  东风雪铁龙第三代C5上市 售16.99——21.99万元
     7座SUV比速T5广州火爆上市 售价7.29-8.99万元

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2017 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网