第一金融网主办
   | 网站首页 | 金融焦点 | 银行 | 股票 | 基金 | 保险 | 期货 | 股评 | 港股 | 美股 | 外汇 | 债券 | 黄金 | 理财 | 信托 | 房产 | 汽车 | 行情中心 | 
»您现在的位置: 第一金融网 >> 股票 >> 证券要闻 >> 正文

券商资管新政有望本月出台 集合理财将实行备案制

2012-8-14 19:30:18  文章来源:第一财经日报  作者:佚名
核心提示:上述资管新规对券商集合理财产品将实行备案制,备案周期可能只有10个工作日,更有利于券商发行产品和发现市场机会。事实上,去年证监会机构部人士就曾表示,拟取消证券公司的一些行政审批事项,其中就包括集合理财产品。

  在国内资产管理的激烈竞争中,证券公司过去被束缚的“生产力”即将得到解放。

  一位券商人士告诉《第一财经日报》记者,《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套细则修订稿日前已经在证监会内部批准通过,有望在本月之内对外发布。此前的征求意见稿内容包括券商集合理财产品实行备案制、扩大投资范围、降低部分产品募集门槛、允许发行分级产品等方面。

  在今年5月初的券商创新大会上,券商资管“新政”也是与会券商和监管人士讨论的重点。券商资产管理业务目前以各类集合理财、定向理财和专项产品为主,由于受到募集门槛、投资范围等限制,其规模远远落后于公募基金信托银行理财等产品,是券商急于要打翻身仗的领域。截至2011年底,证券公司全行业资产管理业务受托资金总量为2819亿元,市场份额占比仅2%。

  上述资管新规对券商集合理财产品将实行备案制,备案周期可能只有10个工作日,更有利于券商发行产品和发现市场机会。

  证券公司开展集合理财业务已经有多年历史,其大多数产品类似于公募基金,募集和投资都日趋规范,但一直都需要证监会机构部进行行政审批。这种审批周期往往较长,特别是在产品申报集中的时候更是如此。

  长时间的排队往往造成券商难以捕捉市场窗口,等产品批出来,一波行情就过去了。等待产品募集完毕进行投资时,市场环境很可能发生了较大的改变。

  相比而言,借道信托的阳光私募却要灵活得多,它也是证券公司集合理财的最主要竞争对手。

  事实上,去年证监会机构部人士就曾表示,拟取消证券公司的一些行政审批事项,其中就包括集合理财产品。

  当时,证监会人士表示,证券公司规范治理结束后,证券公司合规意识普遍提高,财务状况明显改善,风险监控机制不断完善,证券行业的状况发生了实质性变化。监管部门的行政审批政策也趋于公开透明、标准统一,并且每周公开审核进程,派出机构也逐步建立了相关审核制度和流程,充实了审核人员储备。这些都为简化行政审批提供了条件。

  另一方面,券商集合理财产品的募集门槛也将从当前的单个客户不低于10万元,降低到不低于1万元,扩大目标客户群。但高风险的产品仍然要求高门槛。

  集合理财产品的投资范围将大大放宽,甚至包括商品期货和利率互换等衍生品,使得交易策略大大丰富。券商资管业务有望迎来百花齐放的局面。

  此外,券商还将有可能发行风险分级的理财产品,以及上市交易的集合理财计划。这也意味着券商的自管部门将进军交易所上市基金业务。

  来源:第一财经日报

  《联合早报网》

分享到: 分享到腾讯微博 | 分享到新浪微博 | |
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电化和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码: *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 专题栏目
    全站专题

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2011 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网