城久泰:三季度减仓中信证券加仓民生银行 长城久泰三季度目标指数收益率-4.79%,比较基准收益率为-4.46%,长城久泰收益率为-4.18%,与比较基准相比超额收益0.28%。本基金报告期内累计日均跟踪误差为0.0483%,年化跟踪误差为0.7480%,本年度截至报告期末累计日均跟踪误差为0.0804%,年化跟踪误差为1.2455%,控制在较低的水平。 该基金三季度仓位94.28%,依然处于较高水平。前五重仓股都是金融行业,分别是中国平安 (601318 股吧,行情,资讯,主力买卖)、浦发银行 (600000 股吧,行情,资讯,主力买卖)、交通银行 (601328 股吧,行情,资讯,主力买卖)、兴业银行 (601166 股吧,行情,资讯,主力买卖)和民生银行 (600016 股吧,行情,资讯,主力买卖)。与二季度前五重仓股变化不大,但中信证券 (600030 股吧,行情,资讯,主力买卖)已经被减持出前五重仓股,取而代之的是民生银行。 三季度,国内宏观经济复苏的迹象愈加明显。尽管外需仍然没有改观的迹象,但是内需增长强劲,在积极财政政策和适度宽松货币政策刺激下固定资产投资大幅度增长,包括汽车、房地产、家电在内的国内消费快速增长,全年实现8%以上的GDP增长具有较高的确定性。 证券市场的走势则和货币流动性有着高度的关联,指数在贷款不断巨量投放、流动性不断释放的过程中不断走高,在对流动性即将收缩的预期中震荡回落,投资者也从基于宏观经济复苏的趋势投资中逐步转向关注宏观经济走上正轨后上市公司真实的业绩增长上来。个股则在震荡中出现结构分化。长城久泰(200002,基金吧)继续以控制跟踪误差为主,同时基于对成份股内在价值的判断进行适度的权重调整以求得超额收益,投资效果比较符合预期。(和讯) |
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