稀土永磁板块:政策利好助否极泰来 5股有机会

　　日前，工信部发布《关于开展稀土专项整治行动联合检查的通知》表示，将由工信部等4部委牵头外交部等11个部委参加，对国内重点稀土生产省(区)进行联合检查。对此，分析认为，多部委联合行动对稀土重点生产地区进行检查，是划定稀土行业门槛的前期工作，此举有利于稳定稀土的价格及行业的健康发展。稀土价格在经过此前暴跌之后有望逐步企稳，相关稀土概念股可望否极泰来。

　　稀土价格有望企稳

　　日前，工信部发布《关于开展稀土专项整治行动联合检查的通知 》表示，将由工信部、国土资源部、环保部和海关总署四部委牵头，外交部、发改委、公安部等11个部委参加，对国内10个重点稀土生产省(区)进行包括现场抽查在内的联合检查。

　　根据通知内容，此次多部委联合检查主要是针对稀土矿山、冶炼分离企业落实国务院稀土行业政策和有关部门专项整治要求的情况。具体包括：是否存在违法勘查开采和超总量控制指标开采行为；是否存在买卖非法稀土矿产品、冶炼分离产品行为；稀土出口企业有无走私、违规行为等。

　　业内表示，这是对今年下半年以来各地稀土专项整治行动成果的"大考"，其结果可能将作为将来稀土企业能否继续正常生产经营的资格认证依据。也就是说，备受行业期待的稀土行业门槛有望划定。

　　受此影响，昨天，稀土永磁概念股表现活跃，银河磁体 （300127估值,测评,行情,资讯,主力买卖）涨4.13%、包钢稀土 （600111估值,测评,行情,资讯,主力买卖）涨3.74%、广晟有色 （600259估值,测评,行情,资讯,主力买卖）涨2.71%、安泰科技 （000969估值,测评,行情,资讯,主力买卖）涨1.97%、天通股份 （600330估值,测评,行情,资讯,主力买卖）涨1.75%，板块个股普遍跑赢大市。

　　根了解，目前稀土代表品种镨钕金属含税报价在80万元左右/吨。这一价位与上半年的高峰时期相比跌去四成。因此，此次多部委检查及后续的执行若到位，持续数月的稀土行业整治可望见到实效，对市场起到支撑作用。

　　有分析认为，多部委联合行动对稀土重点生产地区进行检查，是划定稀土行业门槛的前期工作，此举有利于稳定稀土的价格及行业的健康发展。辅之未来稀土交易中心的建立和战略储备的实施，将使得稀土价格保持一个合理的水平。"稀土价格在经过此前暴跌之后有望企稳，相关稀土概念股可望否极泰来。"

　　低碳让行业"锦上添花"

　　近年来稀土价格飙升，而我国稀土资源的拥有量也迅速下降，虽然我国现在是世界上最大的稀土资源、生产、出口和消费国，但是近5年间我国稀土储量高达37%的降幅也说明了我国在稀土市场上缺乏规划性的发展战略。因而，要实现可持续的发展道路，稀土市场的调控仍有非常遥远的一段路要走。

　　尽管对于此次多部委的联合检查是否为"动真格"，部分企业表示现在还无法明确，但分析普遍认为，若检查及后续的执行到位，预期已久的稀土行业门槛划定将由此开始。辅之以正在酝酿中的稀土专用税票制度，这将成为无法达标的小企业被彻底清除出局的开始。这无异有助于稀土行业的长远发展。

　　除了具有非常罕见的资源优势外，稀土行业还和目前火热的低碳产品关系密切。据了解，稀土经过加工后的磁化产品，还可以用于新能源产品的开发。风电、新能源汽车、节能压缩机等产品都要用到稀土深加工产品。

　　券商研究员认为，随着新能源产业的推进，稀土的战略地位将上升到一个新的高度。随着资源开采控制、实施出口管理、提高准入门槛、推进兼并重组和收储的全面落实，稀土行业的前景令人充满期待，而相关上市公司必将面临历史性发展机遇。

　　申银万国分析师郑治国表示，随着低碳经济相关产业的延伸，整个稀土永磁行业已经进入了景气周期，未来10年将都会是景气周期。预计未来几年，低碳经济相关的风能、节能工业电机、节能家电等会持续增长，对钕铁硼永磁体需求拉动强劲。

　　个股点将台

　　包钢稀土 （600111估值,测评,行情,资讯,主力买卖）

　　公司是中国乃至世界上最大的稀土龙头企业。以开发利用世界上稀土储量最丰富的白云鄂博稀土资源为主要业务，拥有包括从选矿、冶炼等内完整产业链条。今年5月更是被内蒙古政府赋予包钢稀土专营的行政权力，通过整合内蒙古除包钢稀土外的35家公司实行专营。

　　目前，公司主导北方轻稀土90%的生产，并每年拥有5万吨的生产配额，而全国全年轻稀土的配额只有8.03万吨。为了防止行业周期性波动，寻找新的利润增长点， 在完成北方稀土整合的同时，加快做大做强稀土功能材料步伐，预计随着公司抛光粉、钕铁硼和磁共振影像系统的相继投产，公司在稀土下游行业的话语权也将得到提升。

　　虽然行业景气度持续回落及原料定价模式改变及资源税上调会对公司未来业绩带来负面影响，不过，国信证券分析师彭波表示，在中国限产、国外矿山开发进程缓慢、环保压力、收储行为以及下游新兴产业需求等多方面因素的推动下，有理由继续对稀土行业未来发展前景充满信心。

　　资金流向：机构金融终端显示，该股昨日录得主力资金流入9960万元，最近三个交易日录得资金流入14489万元，五个交易日录得主力资金流入8154万元。

　　广晟有色 （600259估值,测评,行情,资讯,主力买卖）

　　公司主营业务为稀土和钨的采选冶炼，自2008年借壳上市后大举进军稀土和钨产业链。现拥有广东省仅有的4张采矿证中的2张，公司亦渗入我国中重稀土之乡江西建立分离基地。此外控制广东韶关石人、梅子窝等5 座钨矿，共有钨矿石权益保有储量100 万吨，年钨矿产量1600 吨，预计未来随着国内钨矿资源整合，钨矿价格上涨将对公司该业务盈利能力继续形成支撑。

　　中信建投研究员表示，虽然主要业务仍停留在稀土筛选、分离和销售阶段，毛利率仅有14.74%。但公司有向下延伸产业链的打算，预计稀土深加工项目2013 年投产，主要生产灯用三基色荧光粉、LED 荧光粉等，产业链建成后稀土业务毛利率将有所提高。

　　值得一提的是，公司大股东还拥有阳春石菉铜矿、潮州厚婆坳银矿、大宝山铜钼多金属矿、红岭矿业、陆丰县甲子锆矿等各类丰富的矿产资源，这有可能会为未来的资产收购埋下伏笔，给业绩带来惊喜。

　　资金流向：机构金融终端显示，该股昨日录得主力资金流入-285万元，最近三个交易日录得资金流入-457万元，五个交易日录得主力资金流入244万元。

　　五矿发展 （600058估值,测评,行情,资讯,主力买卖）

　　3月2日，公司正式签约，拿下了广东河源的稀土矿，这意味着五矿发展终于成功涉足稀土矿业。早在去年5月，公司完成控股湖南有色集团后，就与湖南郴州市达成战略合作框架协议，决定未来5年内在郴州境内新增投资45亿元-55亿元，开发钨、稀土、锡、铋等有色金属资源，开展稀土、铋等的深加工。

　　据了解，公司控股股东是五矿集团。根据国资委"成熟一家重组一家"的央企整体上市定调，去年12月，以五矿集团为主体设立的五矿股份在北京揭牌，五矿集团整体上市正式提上日程。五矿集团曾总裁表示："五矿股份计划一年内上市。"如果采用借壳"成熟"企业上市的方式，五矿发展将是最好的平台。

　　平安证券分析师表示，做为国内最大的综合性钢铁贸易商，公司正酝酿转型，其效果值得期待，预计2011、2012 年的每收益分别为1.09 元、1.31 元，昨天收盘价25.59元对应市盈率仅分别为23.47倍、15.53倍，估值偏低。

　　资金流向：机构金融终端显示，该股昨日录得主力资金流入-187万元，最近三个交易日录得资金流入6223万元，五个交易日录得主力资金流入4764万元。

　　中色股份 （000758估值,测评,行情,资讯,主力买卖）

　　中色股份是上下游一体化的锌生产商和有色金属工程承包商，也是南方主要稀土分离企业之一。控股子公司(持股比例72%)广州珠江稀土，拥有3000吨/年的稀土处理能力，仅上半年就实现净利润1.35亿元，是公司盈利的主要来源。

　　值得一提的是，下属全资子公司"红烨投资"参与*ST威达定向增发，2011年9月底*ST威达重组方案获得中国证监会审核通过，预计年内将完成重组。方案实施后公司将持有*ST威达5363万股，转股价格7.54元，公司初始投资成本1000万元，据此估算，2011年公司将获得投资收益约4亿元，增厚每股收益约0.40元。

　　公司预计2011年净利润将同比增长700%-750%。并称，2011年度经营情况良好，稀土价格大幅上涨，子公司赤峰红烨投资有限公司所持内蒙古银都矿业有限公司股权置换入ST威达的重组事项预计将于四季度实现，导致2011年度累计净利润较上年同期大幅增加。

　　资金流向：机构金融终端显示，该股昨日录得主力资金流入1187万元，最近三个交易日录得资金流入645万元，五个交易日录得主力资金流入-1826万元。

　　银河磁材 （300127估值,测评,行情,资讯,主力买卖）

　　公司主要从事粘结钕铁硼磁体元件及部件的研发、设计、生产和销售，主要产品包括：光盘驱动器主轴电机磁体、硬盘驱动器主轴电机磁体、汽车微电机磁体、步进电机磁体以及各类永磁无刷直流电机转子组件等磁体零部件。公司还预计今年1-12月净利润比上年同期增长约130%-190%。

　　尽管在10月20日晚间，公司就网上盛传的收购稀土矿事项进行了澄清，但是，有分析认为，考虑到公司主要产品需要用到稀士，不排除未来有收购稀士矿的可能，这也许是在公司发布澄清公告股价略有回落后，又再度大涨的原因。

　　分析认为，公司募投项目产600吨高精度、高洁净度硬盘用粘结钕铁硼磁体扩建项目和年产200吨高性能汽车用粘结钕铁硼磁体扩建项目，有望于2011年年底达产，将进一步优化产品结构。同时，国际钕铁硼成分专利将于2009-2014年逐步到期，届时公司在上游原材料采购方面具有主动性。两因素叠加将有望提升公司综合毛利率水平。

　　资金流向：机构金融终端显示，该股昨日录得主力资金流入1628万元，最近三个交易日录得资金流入913万元，五个交易日录得主力资金流入993万元。(投资快报)