粤开证券研究院首席策略分析师陈梦洁对记者表示,VR/AR产品为用户提供了全新的交互方式,其应用场景丰富,涉及教育、医疗、娱乐等多个领域。VR/AR产品的需求端有所释放,市场需求增长叠加5G生态走向成熟,虚拟现实设备的性能大幅提升,进而在需求与供给端形成共振,VR/AR产业迎来快速增长阶段,中长期看好相关产业链的投资价值。 对于科技类板块,陈梦洁认为,整体来看,半导体市场的供需错配问题依然严峻,半导体设备的需求大幅增长,短期缺口难以改善,叠加国产化替代的趋势,具备较好的中长期投资投资价值。从业绩层面看,一季度科技股业绩表现抢眼,但业绩表现尚未兑现,上半年科技股多数“滞涨”,下半年可以适当布局高增长、低估值的科技板块。 端午节后首个交易日,沪指、创业板等主要指数纷纷走低。张锐表示,从流动性方面来看,6月15日开始,央行将上调金融机构外汇存款准备金率2个百分点(从5%调整到7%),这本是央行应对上月以来人民币持续对美元升值的压力,但从流动性上来看,市场存在此举对A股造成预期资金流失的担忧。从今天A股本身来看,板块中之前走势较强的周期股普遍低开低走,致使沪深两市指数出现大幅跳水,仅科创板块红盘勉强支撑。三大股指的权重板块缺乏热点带动,导致三大股指走势偏弱,是今日带动A股整体走弱的直接原因。 张锐认为,A股的核心资产前段时期普遍涨幅都较大,近期的小幅横盘整理仍属于属于合理范围,并未破坏A股市场中长期将持续走强的趋势。6月以来两市成交额持续在高位运作,且A股两融余额不断增加,创新6年来的新高。这些反映资金流向的因素没有根本性改变的情况下,市场短期内难以结束上涨的行情。 陈梦洁分析称,从当前的盘面情况来看,资金在高位震荡拉锯已有半月,当前的市场情绪较为谨慎,久攻不下资金有短线获利了结的意图,因此当下不宜追高,回避前期热门板块,调整结构,控制仓位。优选上半年“滞涨”板块。 “从我们统计来看,‘滞涨’板块多集中于科技领域,这也解释了今天科技股普遍较为强势的原因。”陈梦洁表示,对于下半年总量方面的重要指标组合将是“社融增速下行斜率放缓+政府债券发行节奏边际提速+通胀压力维持高位+美国Taper预期”。在此背景下,下半年股市资金面维持中性,股市的核心逻辑在分子端,高增长及低估值是今年下半年行情的主要逻辑,因此,下半年PEG策略相对DCF策略占优。从板块角度,硬科技板块具备上半年“滞涨+PEG策略较优”双重属性,周期板块虽然长期来看商品价格或有回落风险,当下依旧强烈需求且维持较高景气度的细分领域仍可适当关注。 6月15日,亚太地区股市多数上涨。日经225指数收报29441.30点,涨幅0.96%;韩国综合指数报3258.63点,涨幅0.20%。截至记者发稿,香港恒生指数报28640.30点,跌幅0.70% |
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