第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 股评 >> 个股点睛 >> 正文

周二机构一致看好的十大金股

2019/7/15 17:06:47  文章来源:证券之星  作者:佚名
文章简介:我们给予公司 PE 估值为 30-37倍,预计公司 2019年净利润为 1.11亿,对应市值区间为 33-41亿元;我们给予公司 PS 估值为 4.9-6.1倍,预计公司 2019年收入为 6.27亿,对应市值区间为 31-38亿元。

  迪安诊断:业绩持续稳健,现金流继续改善

  类别:公司研究 机构:太平洋证券股份有限公司 研究员:杜佐远,蔡明子 日期:2019-07-15

  事件:

  7月12日,公司发布2019中报预告:上半年预计实现归母净利润2.35-2.65亿元,同比增长15-30%。非经常损益预计1300-2300万元,因此扣非净利润预计为2.12-2.52亿,同比增长9%-30%。中报预告符合市场预期。

  点评:

  1.内生牵引力不断增强,现金流持续改善

  分季度看,公司Q1-Q2归母净利润分别为0.73、1.62-1.92亿,同比增长15.6%、15%-36%;扣非净利润分别为0.69、1.43-1.83亿,同比增长15.4%、7%-36.6%。总体上业绩继续稳健增长,主要在于内生牵引力的增强,包括:

  1)服务业务:已经完成全国省级布局,规模稳步增长,持续精耕细作,规模化、标准化、成本领先优势继续增强;2)产品代理业务:客户覆盖度和业务规模稳步提升,不断加强渠道业务转型升级,促进产品与服务的有效融合和协同发展;3)合作共建业务:严格把控项目质量,联合渠道资源优选项目,最大化发挥自身平台优势;4)全力打造基因测序和生物质谱技术平台,并持续深化肿瘤、病理、感染等特色学科的建设等。

  此外,中报预告中提到,公司现金流明显改善,主要原因是加大应收款管控,强化回款。其实18年报及19一季报经营现金流就显著好转,随着定增10.6亿资金到位、省级ICL基本完成布局(资本开支预计减少)、银行授信额度充足(18年共45.5亿,已使用24.6亿)等因素,现金流预计将持续改善。

  2.高端技术平台建设持续加码,加深护城河

  公司重点打造质谱+NGS两大高端技术平台,推进精准中心建设,18年在上游产品转化方面共取得三类注册证2项,二类注册证1项,备案产品增加到23项,在宫颈癌预防方面已形成了较为完整的病理+分子双平台联合检测产品系列。19年5月,子公司迪安生物科技收到CFDA颁发的实时荧光定量PCR仪III类注册证,丰富了公司分子诊断产品线,与公司已获证的检测试剂配套应用,有助于公司降本增效,提升了公司的核心竞争力和市场拓展能力。

  盈利预测:公司不断加快渠道业务变革与转型升级,各业务板块增长稳定可持续,预计19-21年归母净利润分别为4.90、6.22、7.91亿元,对应PE分别为22X、17X和14X,维持“买入”评级。

  风险提示:合作共建项目推进低于预期,检验价格下降超预期。

  上一页12345678... 10下一页

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  十大“分不清”垃圾排名出炉 人工智能区分垃圾靠
     上半年中国居民人均可支配收入¥15294元 收入增
    [银行]  招行交行浦发齐发声:未受到相关制裁调查
     央行:55万户中小微企业获信贷支持,贷款余额11
    [股票]  十大券商一周策略:市场震荡孕育长牛 调整已进入
     新城控股董事长猥亵案后藏4大谜团:公告为何晚发
    [基金]  大盘重回3000点 大涨底气在哪?基金最新解读来了
     A股酝酿变盘信号!公募逆势加仓,北上资金调仓换
    [保险]  人保车险理赔时间规定
     职工医保和新农合医保哪个好?主要看这三点
    [期货]  大跌4%!油价快到50美元 这是个让美国尴尬的位置
     国际油价连续破位下跌 原油类QDII净值“很受伤”
    [股评]  周二机构一致看好的十大金股
     十大券商一周策略:市场震荡孕育长牛 调整已进入
    [港股]  二次上市回到香港 阿里和港交所将得到什么?
     小米"成长的烦恼":股价几近腰斩 主营亟待破局
    [美股]  百度致歉“替杭州失联女童父亲发文” 今年股价已
     朝阳警方:向李彦宏泼水者被行拘
    [外汇]  贸易战犹如高悬在人民币头顶的达摩克利斯之剑 落
     央行喊话!潘功胜霸气强调"完全有能力保持汇市稳
    [债券]  中国债市:隔夜回购创近十年新低
     施罗德投资:6月全球债市进入避险模式
    [黄金]  刘智辛:欧美货币持稳,黄金日线三连阳,原油多
     央行连续4个月耗资120亿元爆买黄金!全球都在买
    [理财]  中国统计局:一二三线城市住宅销售价格同比涨幅
     投行女精英、阿里前CEO对撕数学被解雇:扬言要自
    [信托]  跌破8% 集合信托收益或继续下跌
     信托违约增多 预期收益9%的产品还能买吗?
    [房产]  深圳不再“官宣”楼市均价!放开限价前奏?
     深圳官方不再公布楼市均价 传递了什么信号?
    [汽车]  8.98万起 宋Pro燃油/DM/EV全系齐上市
     售12.79万-17.59万 东风本田XR-V正式上市

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2027 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客理财及投资指导,凡是以第一金融网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一金融网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息