券商机构晚间推荐10只潜力股(2月21日)
2012-2-21 17:12:41 文章来源:中金在线/股票编辑部 作者:佚名
今日两市股指微幅高开,早盘出现一波快速下跌,但午后企稳回升,尾盘走强。截至收盘,沪指涨17点报2381,成交745.4亿元;深成指涨79点报9695,成交755.6亿元。两市成交较上一交易日有所萎缩。盘面上,八成个股红盘报收,热点活跃,文化传媒、电子信息股带动人气,华谊嘉信、迪威视讯等12只个股封涨停。小盘股活跃,创业板指涨幅2.19%。针对今日市场走势,我们对十家实力机构的荐股做了汇总,供广大投资者参考。
天广消防:扩张大幕拉开 给予买入评级
董事会授权投资建设天津滨海新区北方消防产品研发和生产基地
我们在此前的调研简报提到:预计公司更大的产能扩张计划将走出目前的南安市,着眼于华北和西北等省外市场,经过上市一年后的充分调研和准备,在可预见的未来,我们认为公司的产能扩建和区域拓展大幕即将拉开。
产能瓶颈制约公司发展
对公司而言,目前最大的问题在于产能瓶颈,公司过去接到订单后的平均供货周期为10-15天,而现在则达到了40天以上,公司同样无法承接大体量工程,因为一旦通过消防工程直接对终端客户或总包商供货,就无法满足经销商的订货需求,因此,公司目前最急迫问题在于扩建产能。
业内独特“经销”模式为业务扩张提供支持,上市奠定资金保障
公司过往突出成长性的关键因素之一是借助独特“经销”模式保证产能消化和区域扩张,因而公司的区域复制化过程将更为顺利。公司作为消防行业第二家上市公司,拥有超募资金3.56亿元,截止11年三季度末的货币资金4.45亿,并且零有息负债,为公司未来的产能和区域扩张提供充足的物质基础。
华北消防市场广阔,公司已有市场拓展基础
公司2010年北京和河北地区仅占公司总营收的7%,但增速分别高达46%和545%,11年上半年又分别实现了278%和96%的高速增长,可见公司已具备在华北市场的市场拓展基础。
盈利预测与投资建议
暂维持对2011-2013年公司每股收益分别为0.58元、0.913元和1.24元的预测,给予公司2012年30倍PE,目标价27元。
风险提示:原材料价格波动风险、区域扩张的经营风险。
(广发证券)
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