第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 股评 >> 投资评级 >> 正文

周三机构一致最看好的十大金股(8/2)

2017/8/1 16:18:51  文章来源:证券之星  作者:佚名
文章简介:酒店业务营收下降1.39%,亏损幅度进一步收窄:2017年上半年丽江和府酒店(洲际酒店、英迪格酒店、丽世酒店,5596商业街)实现营业收入4,397.80万元/-1.39%,亏损1,548.73万元,业绩减亏268.49万元。

002137

  麦达数字个股资料操作策略盘中直播独家诊股

  麦达数字:控股股东增持 SaaS生态圈布局推进

  类别:公司研究机构:广州广证恒生证券研究所有限公司研究员:肖明亮日期:2017-08-01

  事件:

  公司实际控制人、控股股东陈亚妹女士计划未来6个月内择机在二级市场增持公司股票,增持金额不低于2000万元人民币,本次增持所需的资金来源为乔昕先生(一致行动人)的自有资金或自筹资金,且承诺增持期间以及增持完成后6个月内不减持所持公司股份。

  核心观点。

  实际控制人增持+股权激励登记完成,管理层坚定看好公司发展:截止7月31日,陈亚妹女士直接持有公司37.98%的股份,与一致行动人乔昕先生共同持有本公司50.92%的股份,此次计划6个月内增持不低于2000万元人民币,增持完成后陈亚妹仍为公司实际控制人,大股东承诺增持期间以及增持完成后6个月内不减持所持公司股份,且公司自2015年转型以来大股东并未做减持;本次增持彰显了实际控制人对公司未来发展前景的认可及信心。我们认为公司实际控制人与一致行动人持股比例高,为公司未来持续资本运作提供股权空间。公司战略转型以来,陆续开展了员工持股、高管参与配套融资、董监高承诺不减持、限制性股权激励(授予价格为5.45元/股)等措施深度绑定管理团队和核心技术人员,增强投资者信心。7月18日,公司完成了2017年度限制性股权激励首次授予登记,向44名高管及数字营销板块核心骨干人员合计授予363.1207万股,同时被授予高管和核心技术人员承诺了数字营销板块以及顺为、奇思、利宣三家广告公司2017、2018年的解禁业绩。三家数字营销公司并入上市公司后均超额完成对赌业绩,且约定2018年数字营销板块及各营销子公司利润同比2017年增幅不低于10%,避免了标的对赌到期后业绩下滑的风险。本次股权激励一方面绑定了公司数字营销板块的核心技术人才,也确保了数字营销板块的内生增长以及三家并购标的的可持续发展;看好公司未来数字营销板块的稳健发展以及沿数字营销向SaaS 领域延伸布局的顺利推进。

  增资北京微联达,推进布局SaaS 生态圈:公司以数字营销为切入口,收购了三家数字营销公司,此后向SaaS 服务领域延伸:2016年拿下消费品SaaS 服务龙头赢销通10%股权,以及SCRM 细分行业龙头六度人和15%股权及优先收购权,两家标的的投资从通用型和垂直型领域构建了公司的业务布局。未来有望围绕SaaS 生态持续布局,打通不同业务场景应用(赢销通的营销管理应用、六度人和的SCRM应用、数字营销应用)之间的用户信息、数据,实现企业“营销一体化”。随着标的业务不断发展,公司推进产业链上下游延伸,拟使用自有资金1500万增持六度人和在国内的主要增值分销商北京微联达,拿下六度人和下游产业链公司;微联达未来有望与上市公司特别是六度人和在业务和产品方面实现进一步协同,有助于公司深化在SaaS 领域的布局,实现产业链协同,打造SaaS 生态圈。从六度人和2016年经营情况来看,其订单收入达到1.137亿元(YOY127.41%)、新增付费终端24.13万(YOY88.52%)、付费客户留存率80.61%,远超对应对赌要求:80%、40%、80%的增长要求,彰显标的发展前景向好。

  盈利预测与估值: 我们预计公司2017-2019年实现归母净利润分别为:

  1.03/1.30/1.48亿元,对应EPS 分别为:0.18/0.23/0.26元/股;对应当前股价估值分别为:44/35/31×PE。我们认为当前公司估值回调明显,股权激励有利于强化标的公司同与稳定增长与经营,确保公司由数字营销拓展SaaS 服务领域稳健推进,此次大股东增持彰显信心,后续看好公司围绕企业级SaaS 服务继续发力,进一步打通旗下标的公司之间接口与数据,并强化公司SaaS 业务投资布局的能力,形成SaaS 服务生态圈,给予强烈推荐评级。

  风险提示:公司企业级 SaaS 进展不顺利、整合风险、行业增长减速。

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  中国银监会原主席助理杨家才严重违纪被开除党籍
     俄罗斯批评美国在朝鲜半岛问题上无端指责中俄
    [银行]  银监会:着力防范影子银行业务风险
     2017银行存款最新利率 上浮是假缩水是真!
    [股票]  七大机构预测明日走势 大盘剑指3300点整数关口
     五大券商周二看好6板块53股
    [基金]  基金经理论市:金融板块逆市上涨是避险情绪的反
     私募基金逆市加仓 看好漂亮50和真成长轮动
    [保险]  六成中国民众不愿买商业保险  担心保险公司诚信
     保监会连开三罚单 阳光人寿保险被罚款18万元
    [期货]  期货疯狂 黑色系再现涨停潮
     国际油价难超40美元地板价 国内成品油价短期锁死
    [股评]  周三机构一致最看好的十大金股(8/2)
     机构预测明日大盘走势(8/1)
    [港股]  万达酒店发展大涨12% 王健林正操刀处理王牌产业
     腾讯跳水跌逾4% 王者荣耀制作人:游戏不是洪水猛
    [美股]  苹果或放弃“打赏”30%抽成:不强推应用内购买 
     重大调整!微软将要裁员3000人 强化云业务
    [外汇]  知情人士:中国央行拟调整人民币中间价形成机制
     央行突施"紧箍咒"  当心这几个利空
    [债券]  工行新闻发言人:没有抛售客户债券 有人过度解读
     瑞银:中国债券市场规模5年内将超越日本成全球第
    [黄金]  互金协会禁令:禁止以“创始会员”名义宣传
     黄金热下的黑平台骗局:宣称百分百盈利 诱使客户
    [理财]  徐峥被曝殴打女记者 被警车带走神情凝重(组图)
     徐峥回应“殴打跟拍女记者”:为自己的莽撞道歉
    [信托]  华宸信托员工诈骗两年无人察觉 7500多万挥霍一空
     再曝5亿操纵大案:伞形信托、专户等49个账户"合
    [房产]  上海楼市开启只租不售模式 首开先河到底为哪般?
     房租收入比:北京深圳超50% 无锡仅19%
    [汽车]  “智色”双全 长安CS55炫酷上市8.39-13.29万元
     预售6万元起 众泰T300将于8月22日上市

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2017 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客理财及投资指导,凡是以第一金融网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一金融网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息