第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 股评 >> 投资评级 >> 正文

周五机构一致最看好的十大金股(3/30)

2018/3/29 15:27:29  文章来源:证券之星  作者:佚名
文章简介:风险提示:吃鸡游戏生命周期可持续性;吃鸡游戏国服上线导致Steam相关增值业务下滑;网吧平台影响力下降;棋牌游戏监管趋严。风险提示:子公司常山科润扩建产能进度低于预期;下游客户需求低于预期;公司经营业绩低于预期;员工持股计划执行进度低于预期。

600449

  宁夏建材2017年年报点评:区域供需改善,价格上涨提升业绩

  类别:公司研究机构:国信证券股份有限公司研究员:黄道立日期:2018-03-29

  收入增长18.07%,归母净利润增长485.09%,并拟10派2.2元宁夏建材2017年共实现营业收入43.55亿元,同比增长18.07%,实现营业利润4.34亿元,同比增长988.57%,实现归母净利润3.37亿元,同比增长485.09%,符合此前业绩预告(同比增长460%~494%),EPS0.71元;并拟每10股派发现金红利2.2元。

  业绩增长主因价格提升,资债结构进一步优化2017年公司生产水泥1571.34万吨,同比减少0.87%,完成计划的112.24%,销售水泥1570.96万吨,同比减少0.88%,完成计划的112.21%。受益区域供需关系改善,水泥价格同比上升,我们测算吨价格约213元/吨,吨成本约147元/吨,吨毛利约66元/吨,分别较去年同期提升36元,17元和18.7元,毛利率同比提升4.25个百分点至30.99%;吨费用增加约1.9元至51元/吨,其中管理费同比增加35%,主要系维修费用、安全生产费用和职工薪酬增加,财务费用因偿还到期票据和银行借款使利息支出减少,同比降低37.76%。资债结构同步优化,资产负债率降低8.31个百分点至34.4%。此外,报告期商品混凝土产销量167.27万方,同比减少8.64%,完成计划的111.51%。

  区域供需改善,公司市占率高公司产能分布在宁夏五市、甘肃天水及白银市、内蒙乌海和赤峰市,占宁夏水泥市场近 50%份额,是宁夏最大的水泥、商品混凝土生产企业,与区域内其他水泥企业相比在产能布局、质量、品牌、资源等方面具有明显优势。2017年区域固定资产投资同比增长3%,水泥产量累计同比增速约11.8%,居全国首位,显示区域水泥需求较好;2018年规划固定资产投资目标7.5%左右,同时供给侧改革有望进一步深入,后续发展仍有期待。

  期待兑现承诺,维持“买入”评级中材曾承诺“逐步实现对水泥业务的梳理,并将水泥业务整合为一个发展平台,从而彻底解决水泥业务的同业竞争”。随着两材合并加速,期待后续业务整合方案推出。我们预测18-20年EPS 分别为0.90/1.05/1.22元/股,对应PE 分别为12.5/10.6/9.2x,维持“买入”评级。

  风险提示:投资超预期下滑;供给超预期增加;煤炭电力成本超预期上升。

 

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  美高官:对华关税或于6月初才实施
     中国自建首艘科考破冰船“雪龙2”号明年出征极地
    [银行]  邮储银行2017年净利476.83亿元 同比增19.8%
     这位银行CEO年薪高达9位数:相当于日薪27.4万元
    [股票]  172股机构首次关注 海信科龙涨幅空间最大
     三大运营商2017财报悉数出炉 平均日赚约3.65亿
    [基金]  创业板暴涨,任泽松又火了!今年已赚20%,上轮牛市
     年报行情打响 私募多主线“擒牛”
    [保险]  吴小晖否认转移资金 称增资款是真实的自有资金
     公诉人举证:吴小晖曾令安邦众高管外逃避免警方
    [期货]  原油期货上市带火原油场外期权
     “中国版”原油期货开盘跌逾4% 油价联动性初显暗
    [股评]  周五机构一致最看好的十大金股(3/30)
     明日最具爆发力六大黑马(3/30)
    [港股]  腾讯去年净利715亿元人民币 同比增74%
     港交所今年谘询借壳上市标准
    [美股]  外媒:爱奇艺今晚在美上市 定价为18美元/股
     内部邮件透露 ICE利用Facebook数据追踪无证移民
    [外汇]  美元因关税豁免预期获得喘息 欧元静待欧洲央行利
     亚洲20年来最大的货币升值即将结束
    [债券]  中国1月减持美债167亿美元 持有规模创6个月来最
     可转债市场回暖明显 长江证券可转债下周申购
    [黄金]  互金协会禁令:禁止以“创始会员”名义宣传
     黄金热下的黑平台骗局:宣称百分百盈利 诱使客户
    [理财]  王宝强亲自到场领取“最令人失望导演奖” 称会努
     马蓉以股东身份起诉王宝强持股公司要求“查账”
    [信托]  2018第1单!10亿信托出现兑付危机 省级平台也靠
     银监会:9月起实施信托登记管理办法 设3个月过渡
    [房产]  潘石屹劝年轻人别买房 结果他自己的公司尴尬了…
     全国房价走势分化:一线城市下跌二、三线城市涨
    [汽车]  新款雷凌将于6月18日上市 预售10-15万元
     纯电互联网休旅车荣威Ei5上市 售13.38-14.38万

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2017 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客理财及投资指导,凡是以第一金融网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一金融网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息