今天两市走出冲高回落走势，和早盘相比，有色金属、煤炭石油板块内的资金流出最明显，而金融板块，出现31亿资金流入，上证指数跌0.15%，收在3183.74点，上证指数来到3200-3330的跳空缺口附近，短线获利较多的资金，当然有了兑现的要求，特别是有色金属、煤炭石油两大龙头出现了回吐，因此后市指数在目前位置大幅震荡不可避免……

　　==本文导读==

　　【重点关注】产业结构调整 上海本地股面临四大机遇

　　【资金动态】两大板块回吐 45亿资金净流出

　　【积极布局】太阳能业步入景气上行周期 政策逐渐出台

　　【主力建仓品种】从三个方面深入挖掘潜力飚股

　　产业结构调整 上海本地股面临四大机遇

　　■主要观点

　　●近日上海市国资委出资监管单位改制重组工作指引出台,此举将加快推进国有企业整体上市、优质资产注入上市公司和兼并收购,预计未来注入的资产总量将达700亿元左右

　　●2010年上海世博会的召开不仅提升城市知名度,而且也将有效拉动上海的经济发展,基建、旅游、商业、地产和交通等本地股将面临新一轮价值重估机会

　　●当前上海本地股具有四重概念:两个中心建设、世博会、国资整合提速与浦东南汇合并,前三者为中长期概念,而后者具备短期运作空间

　　近期上海本地股走势相当强劲,其中迪斯尼概念龙头中路股份连续两个涨停,此外,还有不少上海本地股处于重大事项停牌中,因此,资产重组预期赋予了上海本地股极大的想象空间,而未来世博会和预期中的迪斯尼落沪都将成为推动股价上涨的催化剂。

　　重组指引出台 资产整合预期加速

　　近年来上海国资产委频频作出大动作,而今年资产整合明显有加速迹象。近期备受关注的东航和上航重组方案已经公布,此外,还有上实系重组医药资产、上海建工、爱建股份目前都处于重大事项停牌之中。

　　本月初,上海市国资委下发了“市国资委出资监管单位改制重组工作指引”,旨在进一步服务企业、提高行政效率和推进国有企业改制重组稳妥、有序地开展,未来必将围绕实现资产证券化目标,加快推进国有企业整体上市、优质资产注入上市公司和兼并收购。有关机构按照相关数据测算,未来注入的资产总量将达到700亿元左右,因此,市场主流资金对受巨额注资预期的上海本地股必然视为良好的投资品种。

　　双中心助阵 大型项目落户强力拉动

　　今年上半年,中央决定将加快推进上海国际金融中心和国际航运中心建设,该政策将极大推动上海的发展,相关上市公司受益将非常明显。上海作为我国经济的引擎,2010年世博会在上海召开不仅提升其知名度,而且也将有效拉动上海的经济发展,作为上海本地企业,受益可观,其中基建、旅游、商业、地产和交通等上海本地股,有望带来新一轮价值重估机会,相关受益公司将进入世博高景气周期,在赋予了新的估值水平后,市场对其的青睐度有望进一步提升。此外,在政策给予积极扶持的背景下,上海迪斯尼项目成行的可能性非常大,因此,对于这种主题投资机会,不仅具备一些概念上的炒作空间,而且赋予了其实质性的炒作空间,因此,市场资金必然对其关注度持续提升,反复活跃将成为趋势。

　　主题投资机会多 合理把握三类主线

　　当前上海本地股具备四大亮点:两个中心建设、世博会、浦东南汇合并与国资整合提速,应该说其主题投资机会众多,行情也有进一步发展的可能性。对于投资者来说,由于上海本地股时间跨度长,板块内个股联动性强,未来行情仍然值得期待,首先可重点关注市场上最受关注的重组题材,由于上海市国资委明确表示将加快整合速度,尤其在地产、交运、医药等领域,个股可关注中华企业、上海机场等;其次可关注两个中心建设和世博会主题,由于这类品种具有很强的中线投资价值,随着时间推移,公司成长性进一步加强,如交通银行、锦江股份等;最后可把握一些短期概念性的炒作,如迪斯尼概念、两区合并概念,个股有中路股份、张江高科等。

　　■背景链接

　　上海明确发展新方向 助推经济再度腾飞

　　中共上海市第九届委员会第八次全体会议7月13日至14日在上海举行,会议指出上海将调整产业结构成为主攻方向,未来将加快现代服务业的发展、提升先进制造业的能级,提高城镇化的步伐成为重点,并且全力筹办世博会;加快推进四个中心建设;大力推进高新技术产业化;稳妥实施南汇区行政区域并入浦东新区;积极推动虹桥商务区建设;大力争取并推动重大旅游建设项目落地,同时会议指出切实抓好重大项目的推进落地;重大改革措施的真正落实;房地产市场的稳定发展。此举无疑是为上海未来发展明确了方向,为上海经济的再度腾飞打下了基础。

　　重组预期

　　600272 开开实业 品牌知名度高,集团明确表示重组意愿

　　600009 上海机场 国际枢纽机场,虹桥机场资产注入预期

　　两个中心

　　600000 浦发银行 银行业龙头,上海金融平台建设带来机遇

　　600018 上港集团 全球最大港口之一, 目前处于周期性低位

　　世博会

　　600754 锦江股份 酒店旅游概念,受益世博会

　　600834 申通地铁 轨道交通概念,客流量增加

　　迪斯尼概念

　　600818 中路股份 概念龙头股,具有南汇土地资源

　　600836 界龙实业 土地资源具备升值潜力 ( 上海证券报 )