第一金融网主办
 | 网站首页 | 金融焦点 | 银行 | 股票 | 基金 | 保险 | 期货 | 股评 | 港股 | 美股 | 外汇 | 债券 | 黄金 | 理财 | 信托 | 房产 | 汽车 | 行情中心 | 
»您现在的位置: 第一金融网 >> 股评 >> 股市实战 >> 正文

周一机构一致最看好的十大金股(3/7)

2016/3/4 15:36:47  文章来源:证券之星  作者:佚名
文章简介:盈利预测与估值我们预计公司2015年净利润2.6亿,保持稳定,目前市值51.6亿、PE仅为20倍,估值合理,未来收入、利润稳定增长,预计2016-2017年EPS为0.68、0.78元,目标价15元,增值评级。

600594

  益佰制药个股资料操作策略盘中直播我要咨询

  益佰制药:布局新型医疗服务,打造肿瘤医疗生态圈

  类别:公司研究 机构:中国银河证券股份有限公司 研究员:李平祝 日期:2016-03-04

  1、益佰制药:布局新型医疗服务,打造肿瘤医疗生态圈。益佰在肿瘤领域深耕二十年,15年公司确定了“聚焦大肿瘤、拥抱互联网”的战略,从传统的药品销售企业转型医疗服务企业。公司转型坚决,不仅从高管层面进行了人员调整,且在半年时间内落地北京、上海、淮南等5家肿瘤医院的战略合作协议。

  2、肿瘤医疗平台价值探讨:治疗周期长、医生和患者黏性大、ARPU值高,适合做成重度垂直的生态圈。近年来介入到肿瘤治疗的资本亦逐渐增多。我们认为,民营进入肿瘤领域可以分成两种类型:一是B2B提供医疗设备,核心是提供设备租赁和技术支持,主要代表是泰和诚、星河生物和中珠控股。二是B2C提供医疗服务,核心是直接提供医疗服务,主要代表是信邦制药和益佰制药。我们看好B2C提供医疗服务的模式,只有直接面对患者,建立肿瘤生态圈,肿瘤这一病种的高ARPU值才能体现。

  3、益佰制药的肿瘤医疗生态圈:以肿瘤医生集团为核心,形成一套完整的固定“硬件”(肿瘤医院)+流动“软件”(肿瘤医生)的全国连锁平台。公司的肿瘤医疗生态圈的核心是打造具有股权变现、具有学术支持的肿瘤医生集团(软件)。公司陆续收购了多家肿瘤医院和肿瘤治疗中心,解决医生的行医场所,2016年预计有20~50家肿瘤医院项目陆续落地(硬件)。我们看好公司肿瘤治疗平台未来的渠道优势,未来可以作为肿瘤药物销售平台、肿瘤基因测序的大数据来源等等(变现工具)。

  4、药品销售:业绩低点已过。2015年由于公司二线品种抢占市场产生了较高的销售费用,考虑到整体药品销售市场增速降低,2016年公司将削减这部分销售投入。我们认为公司的净利润有较大的提升空间。合理的净利润率在12%左右。

  5、公司投资建议:我们预计公司15-17年净利润为2.1亿、4.9亿、5.6亿,对应EPS为0.27、0.61、0.70元,对应PE为55倍、24倍、21倍。给予“推荐”评级。

分享到:
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  警方悬赏抓北大学生 从小成绩优异作案手段凸显超
     市民吃辣酱咯掉牙 男子3颗大牙被钢珠咯掉满嘴吐
    [银行]  长沙大妈豪掷百万秒杀银行理财 三八女性产品受宠
     华夏银行取消个人网上汇款手续费
    [股票]  这些创业板股筑“婴儿双底”?业绩亮你眼(名单
     干货,深度解析T+0操作技巧
    [基金]  广发旗下3只基金分红超16亿元
     国寿安保保本混合今起发行
    [保险]  万能险占比高达97% 明天系保险旗舰华夏人寿激进
     中国人寿推出 五年期人民币储蓄保险
    [期货]  国际油价难超40美元地板价 国内成品油价短期锁死
     历史性时刻:美石油价格12年来首次跌破30美元大
    [股评]  周一机构一致最看好的十大金股(3/7)
     593股获买入评级 74只股或涨超50%
    [港股]  李嘉诚英国世纪收购案被英官方要求封杀,回应:
     机构建议警惕/沽售个股 成交仍弱跑输大市
    [美股]  李彦宏两会提案:建议设立“中国大脑”计划
     马化腾首次回应微信转账收费 称每月成本高达3亿
    [外汇]  离岸人民币春节飙升近700基点 降准概率上升
     央行:2015年人民币实际有效汇率升值3.93%
    [债券]  钱突然紧了:上交所隔夜国债逆回购利率冲上8.5%
     春节后资金面再趋紧 国债逆回购最高涨500%
    [黄金]  黄金沪港通正式通车 香港投资者可直投内地黄金
     黄金周评:美元走高气势难挡 金价受累回归4月箱
    [理财]  政府压制利润空间 法国人不敢“炒房”
     相比中国,欧洲房子寿命为什么可达百年之长?
    [信托]  信托产品流动性略微增加 平均收益率下滑
     华宝信托受困高层换血 净利"腰斩"资产质量或存风
    [房产]  北京11平学区房售价530万:杂草丛生 价值20公斤
     这两月中国楼市哪里最疯狂?这个城市干掉了上海
    [汽车]  不愁二孩到来 三款8万元以下7座SUV点评
     观致5 SUV将于3月11日上市 预售15-22万元

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2016 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网