江中药业 （600750股吧,行情,资讯,主力买卖） （600750股吧,行情,资讯,主力买卖）：持续加大新产品推广力度予推荐

　　公司前三季度实现每股收益0.44元，业绩符合预期。同去年前三季度相比，公司业务结构发生了一定变化：青霉素业务被剥离、医药流通业务规模变大。公司销售费用本期发生额为5.76亿元，增长幅度为32.19％，主要是因为前三季度产品投入的广告费、业务费较上年同期增长，而且这一增长还将在第四季度继续体现。

　　目前公司保健食品销售人员已有1000人左右，我们预计全年初元销售可达1.8亿元左右。除了持续加大初元销售力度外，公司还将推出新品种，以充分利用公司在保健领域创出的品牌和已有销售队伍。

　　按江西省国资委部署，江中集团改制分两步走，一是股份制改造，实现管理层持股；二是引进战略投资者。目前改制工作进展正常，方案在等待审批；另外集团正在处理各类资产，以利于引进战略投资者。

　　由于公司下半年加大了新产品销售力度，增加了销售费用，故我们略为调低对江中药业2009年、2010年的EPS预测分别为0.54元、0.68元，维持“推荐”评级。(长江证券 （000783股吧,行情,资讯,主力买卖）)