值得关注的是，国盛证券提到，短期市场机构抱团，强者恒强的形势能否持续主要看新入场资金的承接能力，成交量是关键。毕竟目前的龙头公司的估值并不便宜，作为聪明资金的代表北向资金则呈现连续净流出。抱团的松动和机构间的博弈成为市场的主要看点。操作上，关注科技、消费和顺周期三条投资主线。国防军工，计算机(云计算、信创等)、电子(Mini LED、半导体、苹果链)、券商、汽车(包括新能源汽车)、家电、传媒等板块相对机会。

不过，华安证券的看法较为乐观，其表示，1月市场已经稳步站上新高，并仍将延续“爬山”行情，一山更有一山高，积极参与把握春季攻势行情。重点继续关注三类机会：一是周期具有高景气度的上游大宗商品，如有色行业，重点关注为供需结构改善的小金属板块;二是持仓底部、估值位于绝对底部，且复苏带来盈利改善预期的大金融板块的银行和非银;三是装备现代化带来结构优化和业绩确定性，并带有科技属性的军工板块。

另外，在操作策略上，天风证券指出，跨年资金面无需太过悲观，在“盈利扩张+资金面中性不差”的情况下，春季躁动仍然值得期待，风格或将更加均衡。具体配置上，我们维持前期判断，即主线为：①顺全球生产周期原材料和零部件;②国内生产周期向上的生产设备、军工上游、新能源(车)。卫星配置为前期调整幅度较大且基本面预期变化的信创和网络安全行业。

上一页12下一页