机构内参强推买入12只明日暴涨股（12月13日）
2011-12-13 16:53:17 文章来源：中金在线/股票编辑部 作者：佚名
|
第1页: 中航电子：持续整合值得期待第2页: 安泰科技：非晶带材童话变现实第3页: 鱼跃医疗：今年业绩高增长无悬念第4页: 三维通信：股价安全边际高第5页: 浦东金桥：园区再造和管理输出，打造中国的“裕廊”第6页: 步步高：超市、百货两大主力业态有望齐发力第7页: 西藏矿业：崛起中的世界级碳酸锂生产商第8页: 中国国航：增速反弹源于基数效应第9页: 恒瑞医药：转型与成长齐飞第10页: 大华股份：增发项目助推公司持续高成长第11页: 郑煤机：内外需求双引擎 五年或成世界巨头第12页: 漳泽电力：战略转型重塑公司价值
恒瑞医药：转型与成长齐飞
我们调研了恒瑞医药，认为：1)公司成长性依然良好。随着手术用药、造影剂、心血管等领域的快速增长，肿瘤药物在营业收入的占比逐年降低，减小了对肿瘤药物的依赖，公司成长趋势依旧不减。2)创新药陆续开始收获。抗炎镇痛药艾瑞昔布目前正在临床推广，市场空间非常广阔；抗肿瘤靶向药物阿帕替尼临床进展顺利，肺癌三期临床年底有望结束，明年下半年有望上市，其它适应症也开始临床三期；3)国际化进程顺利推进。抗糖尿病一类新药瑞格列汀在美国已经完成一期临床；奥沙利铂、伊利替康等多个产品已经展开规范市场认证，明年有望顺利通过，未来公司主流产品都将进行规范市场认证，循序渐进地融入规范市场。 我们预测2011-2013 年的EPS 分别为：0.82、1.02 和1.24 元。我们认为，从发展模式来看，恒瑞医药目前的发展路径与日本企业当年的成长路径有着异曲同工之妙，她正处在日本制药企业80 年代的价值链上，正在重演着日本企业当年崛起的历史，未来随着企业国际化进程的深入，Me-too 类药物成功上市，很可能再次实现高速成长，成为中国的“武田”或“山之内”，长期给与推荐的评级。(兴业证券研发中心) |
分享到：
|
|
|
第一金融网免责声明：
1、本网站中的文章（包括转贴文章）的版权仅归原作者所有，若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者，其版权归属以附带声明为准。
2、文章来源为均为其它媒体的转载文章，我们会尽可能注明出处，但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的，不用于 商业用途。转载无意侵犯版权，如转载文章涉及您的权益等问题，请作者速来电化和函告知，我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议，与第一金融网站无关。投资者据此操作，风险自担。如对本文内容有疑义，请及时与我们联系。
发表评论
| 【发表评论】（网友评论内容只代表网友观点，与本站立场无关！） |
|
|
|
