停牌3个月后，*ST仪化(600871)重组方案日前出炉。此次交易由资产出售、定向回购股份、发行股份购买资产及募集配套资金4个部分组成。*ST仪化将以240亿元收购中国石化集团持有的石油工程公司100%股权。交易后，*ST仪化主营业务将发生根本性变化，由从聚酯切片和涤纶纤维的生产、销售变成油气勘探开发工程施工与技术服务。

　　根据方案，*ST仪化向中国石化(600028)出售其全部资产与负债。本次拟出售资产的交易价格为64.91亿元。公司以应向中国石化收取的资产出售的价款与公司应向中国石化支付的回购目标股份的对价相冲抵，差额部分中国石化以现金补足；*ST仪化定向回购中国石化持有的全部24.15亿股仪征化纤A股股份并注销，目标股份的价格为2.61元/股，合计价款为63.03亿元。

　　另外，*ST仪化向中国石化集团发行A股股份收购中国石化集团持有的石油工程公司100%股权，交易价格为240.75亿元，发行价格为2.61元/股，发行股份数量为92.24亿股；*ST仪化向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行A股股份募集配套资金不超过60亿元，不超过本次交易总金额的25%。发行价格不低于2.61元/股，募集资金将用于采购与石油工程公司主营业务相关的专业设备及补充流动资金。

　　据悉，受聚酯市场需求不足、聚酯产能过剩以及产品盈利空间严重萎缩等因素的影响，*ST仪化近年来经营长期处于亏损状态，在去年亏损14.54亿元后，今年上半年再亏损17.49亿元，靠自身力量很难扭转颓势。据披露，此次收购的石油工程公司2013年实现营收897.29亿元，净利润15.15亿元。据预测，预计石油工程公司2014年和2015年分别实现净利润24.15亿元、35.05亿元。

　　此次交易后*ST仪化的资产质量、财务状况和盈利能力将得到大幅提升，按2014年6月30日数据，公司总资产增加869.49%，营收增加431.39%，净利润增加160.73%，每股收益增加127.58%，达0.08元。目前，控股股东中国石化持有*ST仪化40.25%股份，交易完成后，预计中国石化集团将直接持有*ST仪化61%以上的股份。

　　*ST仪化董秘吴朝阳认为，对*ST仪化来说，置入石油工程公司这样盈利稳定的成长性企业，避免了公司效益继续下行与退市的风险；对石油工程公司，则有了更大的舞台空间，以后可以利用资本市场这个平台做大做强；对于中国石化集团，石油工程板块实现重组上市后，将形成中国石化、炼化工程和石油工程技术服务三块上市资源，实现了集团分板块专业化重组的战略构想。吴朝阳还介绍，公司以前是在石油化工产业链的末端，置换后的资产与上游产业结合更紧密一些，但总的说来都在石油化工行业内。

　　据悉，石油工程公司是中国最大的石油工程与油田技术综合服务提供商之一，也是国内最早的海洋油气工程及技术服务提供商。石油工程公司有着超过50年的经营业绩，先后在中国76个盆地进行油气工程服务，业务分布在中国的二十多个省。截至2014年6月30日，石油工程公司正在中东、非洲、美洲、中亚和东南亚等地区的35个国家执行项目403个，正在执行项目合同金额148.5亿美元，其中剩余合同额64.4亿美元。

(责任编辑：DF104)