12月28日消息,摩根大通发表研究报告,料渣打集团持续强势,故续予“增持”评级,目标价250元,以反映预期2011年15.1倍市盈率。 摩通报告指,渣打下半年收入按年持平,净利息收入则有些微下跌,同时渣打面对员工、固定及投资成本上升压力,不过该行两个主要核心业务,个人及商业银行则录得双位数增长。 摩根大通认为,渣打集团2010年受到香港、新加坡及总员工成本及固定成本上升,同时印度及非洲较高的投资成本,故下调今明两年预期税前盈利3%,不过由于个人及商业银行录得双位数增长,加上现价相当于2011手13倍市盈率及1.6倍市胀率,故相信渣打走势将可维持强劲。 因此,摩通预期渣打今明两年纯利分别为42.86亿及49.58亿美元,每股盈利2.08元及2.14元,股本回报率均为12.8%。 新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。 |
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