【重要数据】

　　【智通观点】

　　1、隔夜美股截至收盘，道琼斯指数涨185.28点，涨幅0.63%，报29823.92点；标普500指数涨40.82点，涨幅1.13%，报3660.91点；纳斯达克综合指数涨156.37点，涨幅1.28%，报12355.11点。疫苗传出一连串喜讯，再为投资者带来经济复苏的期望，刺激道指一度升穿3万点，而标普500指数及纳指更创新高。港股ADR指数仅微涨，按比例计算，收报26586点，涨19.29点或0.07%。

　　2、中国社科院报告：房价只涨不跌的时代已经过去。各城市房地产市场的差异化将成为常态，这有利于避免房地产市场系统性风险的发生。在大分化时代，房价局部大涨大跌风险将成为防范房地产市场风险的重点。局部房价下跌监测预警，将成为市场监测预警的重要方面。（中国新闻网）

　　3、港交所交易文件显示，小米集团-W（01810）拟以先旧后新的方式配售10亿股股票，并发行8.55亿美元七年期零票息可换股债券。小米股票的配售价格为每股23.70至24.50港元，较周二收盘价26.15港元折让6.3%至9.4%。所得款项将用于加强营运资本，用于扩展业务、进行投资以增加关键领域的市场份额、战略生态系统投资和其他一般公司用途。留意小米集团-W（01810）股价波动。

　　4、比亚迪股份（01211）发布关于向中国证监会提交新增发行境外上市外资股（H股）申请材料的公告。比亚迪本次H股发行拟发行数量不超过公司2019年度股东大会召开日（即2020年6月23日）已发行H股股份总数的20%，实际发行的H股股份数量由公司与配售代理根据市场情况及公司资金需求而确定。公司还没有披露配售方和配售价格，在新能源汽车全球大热的风口下，比亚迪股价现阶段仍在成长期。

　　5、据相关文件披露：龙湖地产（00960）及其股东将增发1亿股股份，发行价为每股47-48.51港元。

　　6、按照中国证券业协会最新公布的2019年度行业平均净佣金率万分之三点四九来计算，券商在11月份合计揽入佣金122.23亿元（人民币），日均佣金收入达5.82亿元，环比增长11.71%。至此，今年前11个月，券商累计揽入佣金总和达1309.91亿元，比去年全年佣金总收入（796.79亿元）多出513.12亿元，增幅达64.40%。由于中资券商股AH价差颇大，关注中资券商板块H股普遍低估。

　　7、继11月两次调价之后，覆铜板巨头广东建滔积层板（01888）再发涨价通知。业者指出，此次是建滔今年第五轮涨价。建滔发布的涨价通知称，由于近期覆铜板（CCL）主要原材料，原铜、玻璃布、环氧树脂等价格一路上升，导致该公司覆铜板生产成本不断上升，决定自发函（30）日起，对所有材料的销售价格进行调涨。留意建滔积层板股价趋势。

　　8、据《涂料采购网》消息，近期化工原材料基本都在上涨的路上“赛跑”，软泡聚醚创下12年新高，环氧丙烷创14年新高，碳酸二甲酯创3年新高，六氟磷酸锂停止对外报价……除了原油端的巨大变数之外，海外卫生事件的反扑，海运航运方面运费的疯狂态势，以及外贸出口订单回巢等，都对当下原材料的涨势起到了助推的作用。留意中国三江化工（02198）、叶氏化工集团（00408）等化工原料的股价趋势。

　　9、12月1日，LG化学将电池业务拆分出的LG新能源宣布正式成立。国产Model Y量产的时间也越来越近了，据报道，韩国LG化学已与特斯拉签订合同，前期将为特斯拉上海工厂生产的ModelY车型供应电池芯。特斯拉的上海超级工厂计划2021年生产55万辆汽车，其中包括30万辆Model3和25万辆ModelY。LG新能源表示，公司今年预计销售额为13万亿韩元（约合人民币767亿元），计划在2024年实现销售额超过30万亿韩元（约合人民币1770亿元），也就是说四年的时间将实现销售额1.5倍的增长，足以见得其对未来发展的信心。留意新能源汽车上游资源赣锋锂业（01772）股价波动。

　　【公司要闻】

　　康方生物-B（09926）：Cadonilimab在中国的注册性II期临床试验完成患者筛选入组

　　康方生物-B（09926）：新型肿瘤免疫治疗新药Cadonilimab公布MSI-H晚期实体瘤的新辅助研究的初步临床数据

　　佳兆业集团（01638）拟发行2.5亿美元6.5%优先票据

　　石药集团（01093）附属获准在中国开展在研创新药ALMB-0166用于治疗急性嵴髓损伤的临床试验

　　中国生物制药（01177）：消化系统用药“注射用泮托拉唑钠”获通过仿制药一致性评价

　　慧聪集团（02280）附属兆信信息引入复星集团等为战略股东 产业互联网之路再添新动力

　　中国建材（03323）拟重组新材料业务以解决同业竞争问题 涉及资产收购与出售

　　中国软件国际（00354）与深圳市政府达成战略合作协议 助力打造“创新之都”

　　中国证监会已收到比亚迪股份（01211）提交的H股发行的申请材料

　　嘉里物流（00636）：泰国证交会已于12月1日批准KETH股份首次公开发售的申请

　　复星医药（02196）获控股股东复星高科技增持137万股 拟未来一年累计增持不超过2%股权

　　【业绩速递】

　　富力地产（02777）11月权益合约销售额同比上升7%至146亿元

　　华夏文化科技（01566）中期股东应占利润同比增加2.72%至2552.5万港元

　　【宏观及行业】

　　1. 香港金管局：过去几年，股票通和债券通都取得了非常好的成绩，下一步要把互联互通扩展到其他资产类别。6月，人民银行联同金管局及相关监管机构，宣布在粤港澳大湾区开展“跨境理财通”业务试点。现在三地监管机构正加紧制订业务安排，争取早日启动理财通。

　　2. 央行：11月，对金融机构开展常备借贷便利操作共81.5亿元，11月末常备借贷便利余额为81.0亿元；11月，对金融机构开展中期借贷便利操作共10000亿元，11月末中期借贷便利余额为48000亿元。11月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净归还抵押补充贷款1588亿元。

　　3. 中指院：11月，全国100个城市新建住宅平均价格为15755元/平方米，环比上涨0.32%，涨幅较上月收窄0.08个百分点；同比上涨3.63%，涨幅较上月扩大0.11个百分点。其中，71个城市环比上涨，28个城市环比下跌，1个城市与上月持平。

　　4. 银保监会最新发布的数据显示，今年前10个月，财险公司共取得原保险保费收入11506亿元，其中，车险保费为6827亿元。结合此前公开数据计算，10月份单月，财险公司共取得保费收入914亿元，同比下降6%，环比大幅下降23.71%。其中，财险公司取得车险保费收入619亿元，同比下降6.4%，环比下降16.9%。由此可见，10月份财险公司的车险和非车险业务双双承压。

　　5. Gartner：第三季度，全球售给终端用户的智能手机销量总计3.66亿部，同比下降5.7%。全球售给终端用户的手机销量总计4.01亿部，同比下降8.7%。三季度，三星和小米今年首次实现增长，其中小米手机销量同比增长34.9%，首次超过苹果位居第三，华为手机销量同比下降21.3%。

　　6. IDC：第三季度，成人手表市场出货量450万台，同比增长76.8%，创下近一年来增速新高。其中，基础手表在华为的带领下，众多厂商积极跟进，共同促进其市场出货量增速达到138.8%；智能手表市场在APPleWatch的新品带动下恢复增长，同比实现25.5%的增速。

　　7. 新闻出版署：公布11月第二批国产游戏版号，共有85款游戏获得游戏版号，包括心动网络的《喵斯快跑》、人民网的《武侠乂》、凤凰传媒的《了不起!勇者》等。

　　【主要股东增减持】

　　11月27日，Common Success International Limited （共成国际有限公司）增持石药集团（01093）70万股，每股作价7.53港元。总金额为527.1万港元，增持后最新持股数目约为7.21亿股，最新持股比例为6.02%。

　　11月27日，The Capital Group Companies， Inc增持ESR（01821）265.18万股，每股作价24.714港元。总金额为6553.66万港元，增持后最新持股数目约为1.55亿股，最新持股比例为5.06%。

　　【大行评级】

　　大和：重申美团（03690）“买入”评级 目标价由300港元上调至350港元

　　中金：中生制药（01177）三季度业绩不及预期 下调目标价17%至10港元

　　野村：首予金科服务（09666）“买入”评级 目标价看高至68港元

　　美银证券：下调美高梅中国（02282）评级至“中性” 目标价升12.7%至13.3港元

　　花旗：予港交所（00388）目标价430港元，评级为“买入”

　　【交易闹铃】

　　上市日：恒大物业（06666）

　　定价日：佳源服务（01153）

　　招股中：大唐集团控股（02117）、泡泡玛特（09992）、领地控股（06999）、和铂医药-B（02142）

　　业绩公布：自然美（00157）。