第一金融网主办
»您现在的位置: 第一金融网 >> 理财 >> 股票理财 >> 正文

黑马股票推荐2020.9.14黑马股分析

2020/9/16 17:49:34  文章来源:第一金融网  作者:第一金融…
文章简介:黑马股票推荐2020.9.14黑马股分析,今世缘(603369):拉升品牌推动产品结构优化 省内精耕渠道扩张提高市占率 类别:公司 机构:东北证券股份有限公司 研究员:李强/张立 日期:2020-09-11 [T次ab高le端_S国um缘m快ar速y] 突破,营销力度加码,拟实施股权再激励激发战斗力,增长势不可挡。公

  今世缘(603369):拉升品牌推动产品结构优化 省内精耕渠道扩张提高市占率

  类别:公司 机构:东北证券股份有限公司 研究员:李强/张立 日期:2020-09-11

  [T次ab高le端_S国um缘m快ar速y] 突破,营销力度加码,拟实施股权再激励激发战斗力,增长势不可挡。公司源于江淮名酒扎根富裕江苏,以品牌、渠道差异化竞争优势成功突围,最具势能品牌国缘系列定位次高端表现优异,2016 年-2019 年公司营业收入/归母净利润CARG 分别为24%/24.6%,业绩逐年提速,国缘系列销售占比提升至73%以上。2020 年公司拟实施股权再激励,2020-2022 年3 年复合增速目标为18.17%,2022 年目标营收80 亿,2018 年/2019 年销售费用同比增长36.7%/45.6%,营销力度不断加码,增长势不可挡。

  公司拉升品牌推动产品结构优化,产品梯队运作成效明显,盈利能力不断提升。白酒行业整体呈现挤压式增长特征,次高端复合增速有望维持在20%,江苏省人均可支配收入及人口总量均位居全国前五,奠定苏酒进入全国前三的基础。2016-2018 江苏省内规上企业白酒利润从10.52 元/升提升至18.97 元/升,次高端占比22%远超全国水平。公司国缘系列定位升级为“中国高端中度白酒”开启品牌全国化步伐,推出水晶V 系定位千元价格带拔高品牌力,今世缘典藏及高沟青花实现产品聚焦实现梯队化运作,2016-2019 年特A 类产品占比从74%提升至87%,销售毛利率由70.96%提升至72.79%,盈利能力不断提升。

  省内精耕渠道扩张提高市占率,省外样板式发力更具成长性。公司省内市场占有率10%左右,苏北及南京地区稳扎稳打已经成为大本营,苏中苏南通过品牌培育、渠道下沉、组织提效、高渠道利润维持推力,已经到达临届放量时点。公司省外市场2019 年战略地位再提升,省外扩张由粗放式向样板式聚焦,重点山东大区已实现市级覆盖率93%左右。2019/2020H1 省外经销商增加167/88 家,营收增速分别为54%/6%,省外渠道信心势能充足。

  盈利预测:预计2020-2022 年EPS 为1.30 元/1.63 元/2.05 元,对应PE 为37X/29X/23X,维持“买入”评级。

  风险提示:疫情持续发酵;食品安全问题;行业竞争加剧。

分享到:
第一金融网免责声明:
1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电话和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
发表评论

【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
 姓 名:
 评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
 评论内容:
验证码:   *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 全站精选
    [新闻]  那些整容的中国大学生们:6.81%整过容 
     中国发改委回应外资企业外迁:属正常市
    [银行]  2020年农业银行最新大额存单利率 农业银
     微型企业贷款条件有哪些?微小企业贷款
    [股票]  獐子岛股价迅速飙升至涨停 獐子岛抵押扇
     獐子岛的扇贝被抵押了 从民生银行获得9
    [基金]  高毅、千合、景林、重阳、星石、淡水泉
     私募基金迈入15万亿元时代 证券类私募重
    [保险]  缴纳社保超20年应就地落户 户籍制度怎么
     社保卡是什么?社保卡的作用和用途是什
    [期货]  2020年9月16日生猪价格今日猪价 全国生
     2020年9月16日今日小麦价格最新行情走势
    [股评]  9月17日明日股市走势预测 明日股市最新
     今日股市收盘点评 2020年9月16日股市收
    [港股]  传汽车之家计划赴香港上市 公司市值目前
     京东数科9月10日向上交所提交上市申请;
    [美股]  美国经济会长期衰退还是逐步复苏?分析
     苹果秋季发布会没有iPhone12 苹果股价股
    [外汇]  中间价大涨397点 在岸离岸人民币对美元
     日元对人民币汇率K线走势图 日元兑换人
    [债券]  赛意转债申购价值分析 赛意转债(370687
     2020年10月国债发行吗?2020国债发行时
    [黄金]  今日黄金回收价格多少一克?各大品牌黄
     今日金六福黄金价格 金六福黄金今日多少
    [理财]  2020年胡润百富榜排名情况,2020年胡润
     2021年U.S.News全美最佳大学排名!
    [信托]  中国民生信托继续保持行业最高评级--A级
     信托频频“踩雷”上市公司
    [房产]  男子买房11年亏7万 现在乳山银滩海景房
     厦门GDP不敌深圳一个区 南山区GDP达610
    [汽车]  车险改革9月19日实施 有哪些福利你不容
     汽车金融公司是什么,汽车金融公司作用
  • 此栏目下没有推荐文章
  • | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2027 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 ,未经授权禁止复制或建立镜像,否则将依法追究法律责任!

    声明:我们不做任何形式的代客理财及投资指导,凡是以第一金融网名义做股票推荐的行为均属违法!

    广告商的言论与行为均与第一金融网无关!股市有风险,投资需谨慎。

    合作邮箱:fengyueyoubian@sina.com 合作电话:18678839953 点击这里给我发消息