近期，各大银行的2016年年报悉数出炉了，而观察上市银行业的整体运营情况，不良资产是个重要的指标参考。

1、不良贷款余额和不良贷款率双升

截止已经公布年报的13家A股上市银行的业绩数据发现，与2015年末相比，工商银行、中国银行、交通银行、民生银行、浦发银行、平安银行、招商银行、中信银行、江苏江阴农村商业银行等，9家银行的不良贷款余额和不良贷款率较2015年末均为上升。

工商银行2016年年报五级贷款摘要

对此，国内知名财富管理机构嘉丰瑞德的理财师David认为，此显示部分上市银行的资产状况仍不容乐观。不过结合新生不良贷款、关注类贷款和逾期贷款等先行指标数据综合来看，银行的资产质量已经出现好转的迹象。

在关注类贷款占比中，建行和农行的有所下降，中行的上升幅度最大，为0.6个百分点。逾期率方面，逾期率最高的为农行，最低的为建行。

一般而言，超过90天的逾期贷款可划分为不良贷款。

2、不良贷款区域分布、行业分布特点

以拥有全国分布网点，上市仅一年的邮储银行为例，据了解，去年邮储银行的逾期贷款余额的增加主要集中在小企业贷款和个人商务贷款。原因主要是受到经济结构调整影响，抗风险能力相对较弱的小微企业及个体工商户偿债能力下降并导致逾期贷款的增加。

数据显示，该行公司贷款的前五大行业为交通运输、仓储和邮政业，制造业，金融业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，及批发和零售业。五大行业贷款余额合计占公司贷款总额的78.72%。

逾期贷款的发生，主要集中在产能过剩行业以及传统行业。

3、不良资产化解

梳理银行的年报发现，各家银行对不良资产的风险化解非常重视。一方面对一些风险较大行业的授信正加快退出；另一方面，正采取现金回收、贷款重组、批量转让、不良资产证券化等手段，处置已有的不良资产。

其中农行对12个涉限行业压降的用信达3276亿元，退出潜在风险客户的风险用信468亿元。另外农行对3226户法人客户采取了风险化解措施，涉及用信余额2597亿元。

而中行的年报则显示，去年不良资产的化解再创历史新高，境内机构共化解不良资产1289亿元，同比多化解245亿元。

对于中央去年以来特批“支持”的不良资产债转股等方式，各银行也在积极推进当中。其中农行行长赵欢在3月29日的2016年业绩发布会上表示，农行目前已签约了约700亿元债转股项目，另外还有20多个债转股项目在洽谈中。

而据现有发布的信息来看，工、农、中、建、交五大行均已经公告要成立自身的资产管理公司，并以此为抓手来具体实施债转股的相关工作。

嘉丰瑞德的理财师指出，未来，银行系的资产管理公司业务可能将更为多元，或涉足更多的不良资产处置和经营领域。

4、多方同时开展的不良资产处置

对于银行经营的改善，不良资产处置是其中一个很重要的方面。预计未来除了银行自身将开始成立资产管理公司之外，将和现有的四大资产管理公司及省级、地方性的资产管理公司、部分民营公司一道，在不良资产处置领域进行运作。未来，不良资产处置将成为一个新的蓝海市场。

对中小投资者而言，如果想未来涉及此类投资，分一杯羹的话，可关注一些机构推出的不良资产处置项目，比如嘉丰瑞德的诺亚方舟NPA，已开始前期运作。

虽然说这类项目仍有一定的资金门槛要求，但相比于此前普通投资者根本无法涉及的机构不良资产处置，现在政策已经变得宽松了许多。感兴趣的投资者，不妨多关注这方面的相关信息。