有A4腰才算女神？ P2P没“A4腰”也不靠谱
夏天还没到，继反手摸肚脐后又一魔鬼身材标准A4腰出炉，最近更是爆红网络。大概就是说，腰杆和一张A4纸一样大小。衡量妹子美不美的标准是A4腰，这个标准同样适用于衡量一个P2P平台是否靠谱。 P2P的“A4腰”是什么？ P2P网贷平台经营的是传统的银行信贷业务，但自身实力与银行相比却相差甚远，所以银行可以运营与开发大额项目——即使这些所谓“大额项目”，相对银行雄厚的财力来说也是“小意思”；但和银行不一样的是，多数P2P平台没有强大的财力做支持，难以承担单笔大额可能带来的风险，所以从风险管理的角度来说，坚持绝对的小额分散原则是P2P平台风险管理的基本原则。P2P的“A4腰”即为小额分散，而不是大额的“水桶腰”。 没有“A4腰”的P2P不靠谱 从X租宝事件来看，X租宝里面动辄有上百万，甚至是上千万的融资标的，这些“大标”会对接很多的出借人。一旦发生风险。对于出借人个人和公司来说，冲击非常大。 “皇阿玛”代言的鑫琦资产，采用的投资模式是，开发商通过将项目卖给鑫琦资产，并约定到期后支付一定利率，逆回购房地产项目的形式从鑫琦获取融资。本质就是鑫琦资产通过P2B的模式帮助房地产商融资。当大量开发商“抱团”违约时，就出现了鑫琦资产19亿无法兑付的危机。 巨额项目本息无法兑付的融资城，其融资包项目，多属于企业融资，以200万到1200万之间的大标为主。 一旦坏账出现，动辄上亿元的危机。 “A4腰”为什么美？ 小额分散在风险控制的神奇功能在于能避免统计学上的“小样本偏差”。例如，10亿的借款，如果平均每人借5万，就是2万个借款客户，如果平均每人1000万，那就是100个客户。统计学“大数定律”有效的前提是在样本数量够大的情况下，才能符合正态分布定律，统计学上才有意义。 因此，假定借款人违约率是2%，则借款给2万个客户，其违约率为2%的可能性要远高于仅借款给100个客户的可能性，并且如果这100个人违约比较集中，那实际的违约率可能达到10%甚至更高，这就是统计学意义上的“小样本偏差”的风险。如果平台坚持小额分散且产品的收益高于违约率，也就是说，就算出现违约情况，也完全在平台的可承受范围内，这样投资人的资金是相对安全的。 |
