信托行业正处于转型发展的关键时期,杭州工商信托也在努力建立新的增长引擎。

杭州工商信托总裁江龙近日接受信托百佬汇记者专访时,阐述了公司在转型关键期主要做的三件事。他坦言,公司转型以来,高端财富账户数量和家族信托业务增加明显,资产管理板块的证券投资业务经受住了市场洗礼,主动管理产品净收益高于同业中位数水平。当然,转型过程中业务结构的变化会在短期对业务收入带来一定压力,接下来需要进一步加快转型业务的发展。

与此同时,江龙也谈了公司在慈善信托领域所做的诸多实践。在他看来,慈善信托业务会带来综合效益。虽然目前慈善信托本身并不是盈利业务,但慈善信托做好后带来的口碑效应、客户信任度以及品牌影响力,具有无形价值,同时也会在业务联动方面发挥积极作用,会推动财富管理等相关业务的发展。

转型主要做了三件事

杭州工商信托是杭州市首家股份制金融企业。公司于1986年成立,2003年经中国人民银行审核批准完成重新登记,公司控股股东为杭州市金融投资集团有限公司。

近几年,信托行业持续推进转型,不断压降具有影子银行特征的信托融资业务,鼓励做大服务信托、投资业务以及慈善信托。同时,根据监管新规征求意见稿,信托业务将被划分为“新三大类”:资产管理信托、资产服务信托和公益/慈善信托。

江龙表示,转型大趋势下,信托公司盈利模式从以前的非标融资利差收入为主转向服务费收入为主。回归信托本源,做大做强服务成为信托公司转型重点。围绕信托转型背景,在新的三分类框架下,杭州工商信托主要做了三件事:

一是压降非标融资比例,调整业务结构。杭州工商信托在资产端和资金端协同发力,拓展资产管理业务,提速财富管理业务,全面推动服务信托业务,持续深化慈善信托,为公司转型发展蓄积新动能。

二是在资产管理板块充分发挥信托投融资兼备优势,注重金融能力与行业能力相结合。公司这两年不断夯实主动管理能力,特别是在证券投资板块,目前产品类型已涵盖股票投资、债券投资等多个领域。

三是在财富管理板块坚持以客户为中心,完善产品供给,提升配置能力,为客户提供一站式财富解决方案,主要内容包含:推动销售公司创设的金融产品;基于客户的风险特征开展定制化的资产组合管理;在资产保值增值的基础上提供家族传承、公司股权治理、企业治理等服务。

江龙表示,资产管理和财富管理业务并非相互孤立,而是紧密相连,融合发展。资产管理业务需要财富管理模块提供资源支持,财富管理上也需要资产管理模块提供能力支撑。

服务信托业务则围绕信托制度的功能优势开展业务创新。“服务信托的范围很广,有些归于资产管理业务,有些归于财富管理业务。例如有些财富客户在房地产项目上需要信托公司为其提供项目搜寻、项目评判、法律安排、期间管理等服务,虽然工作内容需要资产管理能力,但是发起端属于财富管理业务。”江龙说。从杭州工商信托的实践看,服务信托凭借新的产品形态、新的工具功能、新的资源供给,帮助资产管理和财富管理延伸价值链,彰显信托的社会价值和商业价值。

江龙介绍,公司转型以来,高端财富账户数量和家族信托业务增加明显,资产管理板块的证券投资业务经受住了市场洗礼,主动管理产品净收益高于同业中位数水平。当然,转型过程中业务结构的变化会在短期对业务收入带来一定压力,接下来需要进一步加快转型业务的发展。

“业务转型不是一蹴而就的,其背后涉及企业文化、专业能力、决策机制、运营机制、科技能力等一系列要素,需要进行体系性建设而非局部能力的打造。我们不会急于求成,而是会在整体规划下逐步推进组织协同、机制优化、科技支撑、人才引进等系统性工作。”他说,杭州工商信托一方面用长期价值做丈量尺,将力量汇聚到为客户创造价值和守护价值;另一方面挖掘自身追赶和领跑的潜能,有节奏、有耐心地成长为综合金融服务商。

慈善信托业务会带来综合效益

在信托行业转型的大背景下,慈善信托稳步增长。截至2021年12月31日,全国累计慈善信托备案达773单,财产规模达39.35亿元。

杭州工商信托也是慈善信托的积极推动者。江龙介绍,为了匹配业务发展方向,杭州工商信托的慈善信托业务主要放在财富管理板块在培育,公司专门成立了社会事业发展部,专职进行涉众性资金管理,开展公益信托、慈善信托等相关创新业务工作。该团队为财富管理板块“1+N”服务体系的有机组成部分,实现与财富管理、家族信托等业务的联动。

随着慈善模式的迅速完善与慈善生态体系的建立,杭州工商信托的慈善信托业务渠道逐渐被打开,慈善信托的质量和设立速度也显著提升,“阳光”“春风”“之江”“暖树”等慈善信托系列产品线逐渐成熟,并打造出了品牌效应。特别是在浙江这片共同富裕示范区的热土上,杭州工商信托在脱贫救困、缩小收入差距、促进共同富裕等方面开展了系列实践和创新。

8月8日下午, 全国首个由多家金融机构共同发起设立、以建设共同富裕示范区为目的的“金融港湾慈善基金”慈善信托正式发布,该慈善信托由杭州钱塘金融港湾发展联盟发起,由杭州工商信托和浙江省慈善联合总会共同作为受托人。首批信托规模达1100万元,计划在三年里达到1亿元,并通过慈善信托形式保值增值、助力共富。

江龙说,慈善信托是践行公益慈善、推动共同富裕的重要力量。近年来慈善信托发展速度有所加快,但整体处于初级阶段,一是在整个公益事业中的占比还比较小,总量还不大;二是功能还比较单一,综合优势有待深入发挥。

他认为,在慈善信托发展进程中,信托有很多独特的职能和价值可挖掘,总体来说主要有四大优势:一是法律优势,信托作为一种独特的法律制度安排,可以在慈善财产的独立和隔离方面发挥独特作用;二是资源平台优势,信托公司有能力在资金端引入一大批有意愿有能力的爱心群体,在运用端汇聚慈善基金会等诸多专业管理机构,进而整合资源打造慈善生态圈;三是运营优势,信托公司具有专业化和规模化运营的优势,可以帮助相关基金会提高慈善信托运营效率、降低运营成本,同时可以通过金融科技等提高项目运作的公开化、透明化和管理效能;四是综合服务优势,一方面可以输出金融服务,实现善款的保值增值,另一方面可以将家族信托等业务与慈善信托结合,推动善款根据委托人诉求按照既定目标有序、可持续性使用。

对于信托公司来说,在慈善事业中应如何定位?江龙认为,可以围绕信托公司的资源禀赋和能力特点来推动慈善事业发展:一是做慈善信托的引领者,结合信托自身创新基因推动慈善事业发展;二是做慈善机构的优质服务商,包括提供金融服务、运营服务等;三是做慈善客户的忠实受托人,受人之托忠人之事。

“慈善信托未来会加快发展,规模总量将持续增加,同时专业性会逐步增强,特色化会更加明显。”江龙说,以前信托公司主要是输出信托架构安排,未来可以更深层次参与慈善事业发展,包括遴选、甄别项目,更好地使用善款等等。信托公司在专业化、特色化方面也将逐渐分化,有些可能专注于慈善资产的保值增值,有些可能打造慈善细分领域的运作能力。

在江龙看来,慈善信托业务会带来综合效益。虽然目前慈善信托本身并不是盈利业务,但慈善信托做好后带来的口碑效应、客户信任度以及品牌影响力,具有无形价值,同时也会在业务联动方面发挥积极作用,会推动财富管理等相关业务的发展。他同时相信,随着专业化探索的深入,慈善信托未来会逐渐形成多种盈利模式。