第一金融网主办
   | 网站首页 | 金融焦点 | 银行 | 股票 | 基金 | 保险 | 期货 | 股评 | 港股 | 美股 | 外汇 | 债券 | 黄金 | 理财 | 信托 | 房产 | 汽车 | 行情中心 | 
»您现在的位置: 第一金融网 >> 期货 >> 投资技巧 >> 正文

中美大豆月度涨跌与日波动率统计分析

2011-11-10 8:57:35  文章来源:不详  作者:佚名
关键词:期货投资技巧
核心提示:中美大豆在波动性的传导和影响上存在一定程度的非对称性,中国大豆期货市场虽然定价效率较高,但并未达到弱势有效市场的状态。对中美大豆期货价格收益率和成交量进行相关性分析后发现,期货价格本身和价格涨跌与市场成交量的关系不大,但价格的波动
  中美大豆在波动性的传导和影响上存在一定程度的非对称性,中国大豆期货市场虽然定价效率较高,但并未达到弱势有效市场的状态。对中美大豆期货价格收益率和成交量进行相关性分析后发现,期货价格本身和价格涨跌与市场成交量的关系不大,但价格的波动率与成交量的相关程度较高。

  期货合约交易的时间限度使得期货合约在交割到期之后要进行换月,合约频繁换月的影响使得期货价格具有不连续性的特点。大豆期货上市时间较长,交易数据比较充分,因此,我们选择文华财经提供的豆一指数和美豆指数,文华财经在编制豆一指数和美豆指数时采用了复权方式,综合考虑了品种各月份的期货价格和交易量的变动,在一定程度上消除了期货合约换月带来的不连续性。统计数据采用大连商品交易所和芝加哥期货交易所(CBOT)2000年1月到2011年8月的交易数据,选取各交易日的收盘价格。

  中美豆类月度涨跌统计

  1.CBOT大豆月度数据涨跌统计

  美豆月度价格采用月度收盘价格,对2000年1月到2011年8月的月度数据进行统计。为了找寻其规律,计算每月期货价格的涨跌幅度,得到每月的涨跌次数,在2000—2011年每年的期货价格中找最高价格和最低价格,然后在大豆市场2000/2001年度到20010/2011年度中再次寻找最高价格和最低价格。

  CBOT大豆期价年度每月涨跌

  CBOT大豆期价每年的各月涨跌

分享到: 分享到腾讯微博 | 分享到新浪微博 | |
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 第一金融网免责声明:
    1、本网站中的文章(包括转贴文章)的版权仅归原作者所有,若作者有版权声明的或文章从其它网站转载而附带有原所有站的版权声明者,其版权归属以附带声明为准。
    2、文章来源为均为其它媒体的转载文章,我们会尽可能注明出处,但不排除来源不明的情况。转载是处于提供更多信息以参考使用或学习、交流、科研之目的,不用于 商业用途。转载无意侵犯版权,如转载文章涉及您的权益等问题,请作者速来电化和函告知,我们将尽快处理。来信:fengyueyoubian#sina.com (请将#改为@)。
    3、本网站所载文章、数据、网友投稿等内容纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议,与第一金融网站无关。投资者据此操作,风险自担。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
    发表评论

    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码: *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  • 专题栏目
    全站专题

    | 设为首页 | 加入收藏 | 关于我们 | 友情链接 | 版权申明 | 文章列表 | 网站地图 | 征稿启事 | 广告服务 | 意见反馈 |

    Copyright©2006-2011 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网