中国银行将从香港和上海两地股市融资

作者：佚名文章来源：华尔街日报更新时间：2010/7/2 21:26:59

　　一位知情人士周五透露，中国银行股份有限公司(Bank of China Ltd.)计划通过香港和上海股市融资，这一意外的融资举措是为了在去年大举放贷之后充实银行资本金。

　　中国银行是中国四大国有商业银行之一，同时也是去年信贷热潮中新发放贷款最多的银行。知情人士表示，中国银行尚未决定是通过配股还是以发新股的方式融资。

　　就在一个月前，中国银行刚刚通过发行可转债融资人民币400亿元（合59亿美元）。该行董事长肖钢当时表示，发债计划完成之后，中国银行不需要再通过大陆股市筹措新资金。

　　分析师表示，中国银行这么做的最大可能是为了让中央汇金投资有限责任公司(Central Huijin Investment Co., 简称：汇金公司)参与该行的融资计划。持有中国银行67.53%股份的汇金公司此前拒绝认购该行发行的可转债。

　　但是中国建设银行股份有限公司(China Construction Bank Co., 简称：建设银行)上月表示，汇金公司承诺按持股比例全额认购该行配股方案中的可配股票。

　　国泰君安证券(Guotai Junan Securities)分析师伍永刚表示，汇金公司已同意参与建设银行的融资计划，如果不参加中国银行类似的融资计划，那么将会向投资者发出汇金公司在国有银行中偏爱建设银行的错误信号。

　　他表示，如果汇金公司同意参与中国银行的融资计划，那么中国银行也需要在上海增发股票。

　　中国银行股票周五在香港停牌，原因不详。

　　中国银行新闻发言人赵蓉表示，该行可能会在今天晚些时候发布与股票停牌有关的公告。她拒绝对该行可能进行的新融资计划置评。

　　记者未能立即联系到汇金公司管理人士置评。

　　除已经完成的可转债发售外，中国银行还表示可能在香港发行新股，发行量不超过香港已发行总股本的20%。按最新股价计算，筹资额可能达到近77亿美元。

　　中国银行开展融资计划是为了在2010至2012年间保证至少11.5%的资本充足率。截至3月31日，该行资本充足率为11.09%，没有达到大型国有银行11.5%的最低监管标准。

　　中国银行去年抓住政府放宽货币政策的机会扩大了在本地信贷市场的份额，因其海外业务在全球金融危机时期给该行利润带来压力。

　　不过与许多同业一样，新增贷款“侵蚀”了中国银行的资本金。为了支持政府的经济刺激计划，中国银行业去年新增人民币贷款96亿元。

　　随着中国经济增速重新回到两位数，前所未有的信贷膨胀引发了这些贷款中将有多大一部分在未来变为不良贷款的担忧。

　　为了提高资本金，大多数中国大型银行都开展了股票发行计划。中国四大国有商业银行中唯一一家尚未上市的银行中国农业银行股份有限公司(Agricultural Bank Of China Ltd., 601288.SH, 简称：农业银行)就计划7月中旬在上海、香港两地上市，融资至多232亿美元。

　　中国工商银行股份有限公司(Industrial &Commercial Bank of China Ltd., 简称：工商银行)也计划在本地市场发行可转债融资人民币250亿元。该行还打算发行新股，发行量不超过香港已发行总股本的20%。