我国电力上市公司龙头华能国际（600011）近期发布债券发行公告和募集说明书。根据公告内容，公司将于近日发行规模为40亿元的第二期公司债券。这将成为我国首只第二期发行的公司债券。
华能国际2007年12月19日获准向社会公开发行面值不超过100亿元的公司债券，其中第一期60亿元已于2007年12月26日成功发行，并获网上网下超额申购。该期债券于2008年1月在上证所竞价系统和固定收益证券综合电子平台上市，经上交所批准，可进行新质押式回购交易。
拟发行的第二期债券期限为10年，票面利率将根据网下询价簿记结果，由发行人与保荐人（主承销商）按照国家有关规定协商一致，并经监管部门备案后在利率询价区间内确定，在债券存续期内固定不变。本期债券仍采取网上与网下相结合的发行方式，网上、网下预设的发行数量分别占发行总量的10%和90%。本期债券发行完毕后，华能国际将向上海证券交易所申请公司债券上市交易。
与第一期债券由中国银行和建设银行共同提供担保不同，受银监会相关政策影响，该期债券改由华能国际电力开发公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。华能国际电力开发公司作为发行人第一大股东，其资信状况良好，为该期债券的偿付提供了有力的保障。经中诚信证券评估有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为AAA，本期债券的信用级别为AAA。
由于证监会对第二期债券发行的审核相对简化，发行人在本期债券发行时机的选择上显得更加从容。从债券市场环境来看，较之于第一期债券的发行，当前的债市行情更为乐观。目前市场资金面较为充裕，短期内加息预期较弱，这为该期债券的顺利发行提供了良好的时机。
截至目前，我国公司债券市场上已先后有8家公司发行了10只公司债券，规模总计为188亿元。该期债券成功发行后，两期华能国际债合计约占公司债券池的一半左右。对投资者而言，在相同条件下，单只债券发行规模越大，通常意味着其流动性也越强。 |