瑞讯银行Swissquote：日元位于关键性水平，欧元巩固涨势
外汇市场巩固美国12月非农就业数据释放后录得的水平（该数据令人异常失望，仅新增7.4个非农就业岗位，而市场预期的是新增19.7万个非农就业岗位）。我们非常确定市场甚至预期12月数据会延续10-11月数据的强劲态势，给我们带来正面惊喜。“天气恶劣”被认为是造成此次数据糟糕的原因之一。虽然该理由不怎么具有说服力，但重要的是其可以让美联储解释12月数据为何会出现如此大幅度的下降。由于美联储的新主席耶伦一向以温和立场著称，我们都很好奇她将就该数据及其对美联储政策的影响发表何种言论。耶伦会考虑加快债券购买步伐（已计划在1月削减100亿美元）吗？如出现这种倒退情况，财经界又会有什么反应？ 有趣的是，大盘显示股市、债券以及外汇市场的风险情绪“有所好转”。投资者在任何情况下都强烈坚持“风险开启”交易，以寻找买进风险的理由。美联储削减每月债券购买规模的决定已激发市场热情，证实美国经济复苏态势良好（利好消息）。而疲弱的12月非农就业数据又引发了风险反弹，使市场预期美联储可能会放缓债券购买步伐。（这也是利好消息吗？）由此看来，市场反应存在显著矛盾。 外汇市场现重大变化 自上周五以来，美国十年期国债收益率已大幅下跌近10个基点。美元指数触及80.469。在美国12月非农就业数据释放后，十国集团货币均成了赢家，其中有些货币还突破了重要的短期技术水平。 在十国集团货币当中，我们将重点关注日元。美元兑日元已跌破21日移动均线（目前位于140.41），为11月8日以来首次跌破该水平。看跌趋势势头加强，说明该货币对将会向下做更深的修正，尤其是在美国国债收益率走跌的情况之下。从技术角度来看，由于我们认为短期战斗尚未丢失，当前的水平非常重要。我们看到支撑位分别位于：103.35-50（2013年10月至2014年1月反弹期间之23.6%的斐波拉契水平 – 12月的阻力位）、102.50（50日移动均线兼期权风险水平）以及102.20。如短期支撑位触发反应性购买，则美元兑日元将重返更广泛的上行通道，以挑战阻力位105.50。 我们也应该记得上调后的销售税将从2014年4月起生效，而日元交投水平的停滞可能会推动日本央行宣布进一步放宽货币政策，以保持通货膨胀率持续上升。尤其是现在，积极动态看似已经到位——尽管部分上行压力归因于2013年年底能源价格的大幅上升（WTI原油价格在12月上涨了约7.5%）。从长远来看，我们继续看淡美元兑日元；而110.00的目标价距离我们也不再遥远了。 快速扫一眼欧元兑美元后发现，其同样值得我们评论。尽管欧洲央行本周表态温和，但欧元兑美元的损失止于1.3549。这一直是欧元恢复的开始，但显然因为上周五疲弱的非农就业数据而得到强化。欧元兑美元向上突破了1.3665（11-12月反弹期间之38.2％的斐波拉契水平），其曾于该支撑位水平开始本周。尽管显著走跌，但该货币对的走势和势头指标依然位于红色区域内。更广泛的画面显示，尽管经济前景黯淡，欧洲央行表态温和，但通货收缩压力继续向欧元提供风险偏好情绪，所以欧元兑美元将会走高。12月CPI终值将于本周四释放，市场预期其有所下降。  Today's Key Issues (time in GMT): 2014-01-13T19:00:00 USD Dec Monthly Budget Statement, exp. USD 44.0B, last USD -135.2B The Risk Today: EURUSD 欧元兑美元 : 由于上周五释放的美国非农就业数据差于预期，欧元兑美元未能复苏脱离上行通道支撑位1.3505。走势和势头指标较为混合，MACD指标越来越接近突破零线。鉴于上行通道完好无损，我们认为牛市将继续占据上方，同时预期该货币对将挑战1.3900（11个月以来的最高水平）。 首个阻力位区域是1.3893-1.3905（12月27日的最高价-下行通道上限），然后是1.4258（2012年10月27日的最高价）。 下一个可以找到的支撑位是1.3524（11-12月反弹期间之61.8%的斐波拉契水平），然后是1.3560-70（上行通道支撑位）、1.3295-1.3300（11月7日的最低价）、1.3106（9月6日的最低价）、1.2995（7月10日的反应最高价）、1.2963（7月11日的最低价）、1.2877（2012年7月至2013年2月反弹期间之50%的斐波拉契水平）以及1.2820（5月20日的最低价）。 GBPUSD 英镑兑美元 : 外汇市场激情满满，而英镑兑美元看似要陷入震荡盘整区间。支撑位依然为斐波拉契回调下限1.6315。虽然该货币对的下行修正强于我们预期，但我们仍然看好该货币对，MACD指标于零线上方企稳。我们将会看到该货币对再次测试1.6600，若突破，将引发该货币对进一步上扬至1.6750。 预计即将生效的下一个阻力位是1.6595（1月2日的最高价），然后是1.6625（2011年8月18日的最高价）和1.6746（2011年的最高价）。 从此处开始，支撑位分别为：1.6400（65日移动均线）、1.6315（2013年11月至2014年1月反弹期间之斐波拉契水平）、1.6290（前区间上限）、1.6045（下行通道上限）、1.5884（9月13日的最高价）、1.5759（6月17日的最高价）、1.5708（7-10月反弹期间之61.8%的斐波拉契水平）、1.5600（前阻力位，现已转变为支撑位）以及1.5429（8月28日的最低价）。 USDJPY 美元兑日元 : 受上周五疲弱美国非农就业数据的影响，美元兑日元继续下跌。此次修正已让该货币对跌破支撑位103.49，预计应该会有更深的回落。关键支撑位102.24将构成对看跌信念的一次关键性考验。 在下行路上，支撑位分别为：103.95（5月24日的最高价）、103.49（2013年12月至2014年1月反弹期间之斐波拉契水平）、102.21（2013年10月至2014年1月反弹期间之斐波拉契水平）、99.10（11月13日的最低价）、98.59（日线图一目均衡云区间上限）、97.50（三角形支撑位）、96.56（10月8日的轴心最低价）、95.83（6月6日的最低价）、93.57（2012年9月至2013年5月反弹期间之61.8%的斐波拉契水平）、92.56（3月2日的最低价兼38.2%的斐波拉契回调水平）以及90.93（2月25日的最低价）。 首个阻力位区域位于105.45-55（1月3日的最高价 – 2007年6月至2011年10月期间的斐波拉契水平），然后是106.69（2008年12月21日的最高价）。 USDCHF 美元兑瑞郎 : 美元兑瑞郎的抛售程度深于我们预期，已跌至0.9003。今日出现了一些边际需求，但该货币对还是给人不稳定的感觉。当前需求需要守住，而延续当前需求应该会将我们带至0.8927。 首批支撑位依然分别为：0.8927（斐波拉契回调位）、0.8840（12月11日的最低价）和0.8763（2011年11月2日的最低价）。 下一批阻力位分别位于：0.9200-05（2013年5月至2014年1月期间的斐波拉契水平）、0.9280（9月17日的轴心价）、0.9450（目标价位）、0.9568（5-6月下跌期间之61.8%的斐波拉契水平）、0.9598（7月11日的最高价）、0.9626（5月31日的最低价兼6月3日的最低价）以及0.9672（5-6月下跌期间之76.4%的斐波拉契水平）。 Resistance and Support:  |