【每日分析】HotForex11月14日全球市场分析
总体市况： 市场方面，美元指数周一温和交投于94.50水平。美国众议院本周或试图通过其自身的税改议案。 蕾莎遭到党内不信任案，英镑/美元承压至1.3112。其他非美货币方面，欧元/美元温和走高至1.1666，美元/日元小幅走高至113.61，澳元/美元下挫至0.7620，美元/加元反弹至1.2731，美元/瑞郎基本收平至0.9962。 贵金属价格双双收高，国际现货金收至1278.03一线，白银反弹至17.00水平。 方面，美国原油价格进一步小幅走低至56.72美元/桶。 隔夜关键事件： 1.特蕾莎遭遇不信任案 《星期日泰晤士报》报道称，40名保守党籍的议会议员同意签署一份对特蕾莎·梅的不信任函。 根据规定，如果有48人签署该不信任函，则将启动程序。目前，这一数字已经接近引发行动所需的人数。 特雷莎·梅目前在权力控制方面内外交困，之前有两位内阁大臣辞职，加剧了解除外交大臣约翰逊职务的呼声。而欧盟也表示，英国脱欧谈判在年底之前可能难以取得突破。 在受到党内质疑的同时，英国反对党工党领袖科尔宾也对其进一步施压，其表示，“特里莎·梅应该干不好就走人，显然特蕾莎在其位但未任其事。” 该消息令英镑/美元昨日一度下跌近百点，最低跌至1.3061。不过我们也需要注意到汇价此后展开反弹，目前已经重回1.3120水平。事实上，诸如党内挑战这类事件，关键在于其人数有没有达到48人。不过，继提前大选的意外结果之后，该事件的确再次显示出了特蕾莎政治把控力的不足。 2.欧佩克月报 欧佩克隔夜公布10月月报，上调明年原油需求增速，并认为供应过剩的规模已经明显下降。 欧佩克预计2017年全球石油需求将增加153万桶/日，至9694万桶/日，此前预期增速为145万桶/日。同时，上调2018年全球原油需求增速至151万桶/日，前值为138万桶/日。预计2018年对OPEC原油的平均需求为3342万桶，较此前预期上调36万桶。 月报同时显示，欧佩克10月产出下降15.09万桶/日，至3259万桶/日。其他来源的数据显示，伊拉克10月原油产出减少13.1万桶/日，至438.3万桶/日。同时，沙特告知欧佩克，其10月产量为1005.6万桶/日，较9月上涨8.3万桶/日，但仍然低于欧佩克设定的上限。 不过，市场对该月报反应温和。投资者仍等待本月底举行的欧佩克会议。市场对各产油国在此次会议上延长减产协议抱有较高期待。 主要品种走势分析： 欧元/美元 从日线图来看，欧元/美元多空胶着于此前所说的1.1665阻力附近，其短线陷入震荡交投的风险进一步上升。 从MACD指标来看，快线上穿慢线构成的“金叉”犹存，红色动能柱放大，汇价走势和动能柱的变化一致。
(欧元/美元日线图 来源：HotForex) 英镑/美元 从日线图来看，英镑/美元显著走低，但需要强调的是此前所说的1.3020-1.3360大区间震荡格局犹存。在下轨1.3020被强穿前，尚不能将关注1.28关口提上议事日程。 从MACD指标来看，快慢线都在走平，绿色动能柱收缩，汇价走势和动能柱的变化还算一致。
(英镑/美元日线图 来源：HotForex) 澳元/美元 从日线图来看，澳元/美元如期走低后，下行继续关注此前所说的0.7570水平。其上方关键阻力仍在0.7730，不过汇价在0.77关口也构筑了一个初步阻力。 从MACD指标来看，快慢线都在走平，红色动能柱收缩，汇价走势和动能柱的变化一致。
(澳元/美元日线图 来源：HotForex) 美元/加元 从日线图来看，美元/加元有效反弹，短线需关注1.2830阻力完整性。该阻力完好才能保全回落形态的同时，保留看向1.2615的可能。 从MACD指标来看，快线下穿慢线构成的“死叉”犹存，绿色动能柱收缩，汇价走势和动能柱的变化一致。
国际现货金 从日线图来看，金价再度温和反弹，继续关注此前所说的1283.60阻力完整性。该阻力完好的情况下，下测1262.60支撑的概率犹存。不过，金价陷入震荡交投的风险的确在上升。 从MACD指标来看，快线上穿慢线构成的“金叉”犹存，快慢线略微向上，红色动能柱收缩，金价与动能柱表现基本一致。
(国际现货金日线图 来源：HotForex) 国际现货银 从日线图来看，白银再度反弹，同样又得关注此前所说的17.15阻力的完整性。该阻力完好则下测16.50水平概率犹存，但银价目前同样是需要关注陷入震荡的风险。 从MACD指标来看，快慢线都在走平，红色动能柱收缩，银价的表现和动能柱基本一致。
(国际现货银日线图 来源：HotForex) 美国原油 从日线图来看，美国原油价格小幅回撤，总体仍是高位整理，初步支撑55.30仍完好，上看58.85的概率犹存。 从MACD指标来看，快线有下穿慢线构成死叉的倾向，红色动能柱收缩，油价表现和动能柱变化仍略有分歧。
宏观焦点分析： 1.耶伦、德拉基、卡尼、黑田东彦聚首 本交易日北京时间18:00，美联储主席耶伦、欧洲央行行长德拉基、英国央行行长卡尼、日本央行行长黑田东彦将就“央行沟通的挑战和机遇”进行讨论。 除了杰克逊霍尔全球央行年会，集齐四大央行行长的会议是较为少见的。而此次之所以多位重量人物能够纷纷出席，也是因为这是欧洲央行主办的央行沟通会议。而对于这四大央行行长来说，也各有各的问题。 对于耶伦来说，问题在于其政策影响力的减弱。耶伦明年将卸任美联储主席，因此其措辞能左右的也就是今年剩余时间的美联储货币政策倾向。但美联储年末的政策又很明确，必然是在12月升息。这导致耶伦措辞对市场的影响力面临进一步减弱的风险。而耶伦目前唯一的不确定性在于其明年是否会出任理事一职。如果能出任，则作为票委，其政策态度对美元的影响仍将是较为长远的。 对于德拉基而言，问题在于300亿欧元/月的宽松是否到明年9月就正式结束了。欧洲央行此前宣布宽松规模减半的同时，强调了政策的可逆性。即如果经济表现不佳，则不排除重新扩大宽松。因此，虽然现在的宽松计划是设定至明年9月，但德拉基预计绝不会现在就给出欧银宽松的最终结束时点。不过，欧元9月以来的回落至少能令欧洲央行略感安心。 至于卡尼，英国央行的态度也很明确，此前升息是为了抑制通胀，令通胀回撤至2%的目标。升息本身不是一个紧缩周期的开始。英国退欧谈判是卡尼最担心的问题，而随着特蕾莎把控力遭到质疑，预计卡尼对这一因素将持更为担忧的态度。不过，英国央行也承认“三年两次升息”也不一定能解决通胀问题。因此，投资者也需要提防英国央行被迫加速升息的可能。 黑田东彦这边，日本央行的最大问题在于无债可买。其必然将持“不跟随其他央行升息，仍维持现有超宽松政策”的态度。但问题在于，在经历了长期的超宽松后，市场上符合日本央行要求的可购买标的物已经变得越来越少了。日本央行政策是维持每年80亿日元的购买债券速度，但是日本央行今年的实际购债规模可能仅为60万亿日元。虽然这不是日本央行的主动行为，但市场是否将其视为“削减宽松”则将直接影响到日元表现。 2.英国、美国通胀数据 本交易日北京时间17:30，英国将公布10月CPI。市场预期月率上升0.2%，前值为上升0.3%；预期年率上升3.1%，前值为上升3.0%。 就如之前所说的，英国央行升息是出于抑制通胀的无奈之举。从市场预期来看，投资者认为英国10月CPI月率增速会放缓，但年率增速会进一步上升。 相较之下，年率数据的参考价值会更高。因为英国央行希望做的就是将通胀从现在的3.0%降回到2.0%。而如果日内的实际数据比预期的3.1%更高，则市场是否会预计英国央行未来被迫加速升息，从而对英镑构成提振就值得关注了。 本交易日北京时间21:30，美国将公布10月PPI。市场预期月率上升0.1%，前值为上升0.4%；预期年率上升2.4%，前值为上升2.6%。预期核心月率上升2.4%，前值为上升2.6%；预期核心年率上升2.3%，前值为上升2.2%。 该数据对美国CPI有传导性。如果美国通胀进一步回暖，则市场对美联储明年的升息节奏将有更多期待。从预期来看，市场目前观点显然相对温和。 不过，美国明天就会公布CPI数据。因此，该数据对市场的影响必然限制在日内。 今日关注重点 17:30 英国10月CPI——关注英镑/美元 18:00 欧元区三季度GDP修正值——适度关注欧元/美元，目前修正值预期和初值一致 18:00 美联储主席耶伦、欧洲央行行长德拉基、英国央行行长卡尼、日本央行行长黑田东彦就“央行沟通的挑战和机遇”进行讨论——关注欧元/美元、英镑/美元及美元/日元 21:30美国10月PPI——适度关注美元表现 |
