瑞讯银行Swissquote：市场预期欧洲央行即将采取行动
由于市场预期欧洲央行将于6月实施宽松，而美联储将最终在10月结束资产购买，使得欧元兑美元持续走低。全球债券市场持续走低（在美国国债收益率大幅下跌之后），但股市却表现为稳中有升。展望未来，关键事件将会是欧洲央行的政策会议。衡量欧洲央行讲话内容后发现，德拉基似乎正准备采取某种形式的政策行动，但令市场失望的风险较高。市场已经对将利率下调10-15个基点这种较高的可能性进行了充分的定价。我们还认为，在很大可能上，各大银行（FLS/LTRO）还将增加额外措施来鼓励扩大贷款，并为市场呈现一个小小的意外之喜。但该种情况将说明欧洲央行准备采取重大措施来延缓通货紧缩，也表明大规模美式资产购买似乎不太可能实施（估计开局规模为1万亿欧元）。因此，最有可能的结局是温和降息以及支持短期内结束流动性，但不太可能对市场产生重大影响。 欧洲央行缺乏创新和有关承诺的局面很可能会在短期里降低欧元空头头寸。特别是由于欧洲央行和美联储之间的资产负债表正在扩大，欧元表现走强。鉴于长期再融资操作的偿还，欧洲央行的资产负债表已经出现收缩，而美联储却持续买入债券。欧洲央行对于资产负债表的扩大确实感到担忧，因此调整利率的影响可能不大，除非欧洲释放的量化宽松对欧元实力只会产生有限的影响。  Today's Key Issues (time in GMT): 2014-05-29T12:30:00 CAD 1Q Current Account Balance, exp -$13.0B, last -$16.0B 2014-05-29T12:30:00 CAD Mar Average Weekly Earnings YoY, last 2.30% 2014-05-29T12:30:00 USD 1Q S GDP Annualized QoQ, exp -0.50%, last 0.10% 2014-05-29T12:30:00 USD 1Q S Personal Consumption, exp 3.10%, last 3.00% 2014-05-29T12:30:00 USD 1Q S GDP Price Index, exp 1.30%, last 1.30% 2014-05-29T12:30:00 USD 1Q S Core PCE QoQ, exp 1.30%, last 1.30% 2014-05-29T12:30:00 USD 24.mai Initial Jobless Claims, exp 318K, last 326K 2014-05-29T12:30:00 USD 17.mai Continuing Claims, exp 2650K, last 2653K 2014-05-29T14:00:00 USD Apr Pending Home Sales MoM, exp 1.00%, last 3.40% 2014-05-29T14:00:00 USD Apr Pending Home Sales YoY, exp -8.80%, last -7.40% The Risk Today: EURUSD 欧元兑美元大幅下滑，跌破其短期支撑位1.3616（2014年5月23日的最低价），确认了近期技术面的恶化。只要交投价依然低于阻力位1.3688（盘中最高价），短期技术结构将寻求进一步的下跌。另一个阻力位位于1.3734（2014年5月19日的最高价）。支撑位位于1.3562（2014年2月12日的最低价）。从长期来看，突破长期上行楔形（也即支撑位1.3673）将会清楚地表明技术结构正在恶化。双顶格局隐含下行风险价为1.3379。可发现的关键支撑位位于1.3477（2014年2月3日的最低价）和1.3296（2013年11月7日的最低价）。 GBPUSD 英镑兑美元已打破其长期上行通道，确认了一个较大的修正阶段。可发现的小时阻力位位于1.6783（2014年5月27日的最低价）和1.6882（2014年5月27日的最高价，也见于下行通道）。应该密切监控的关键支撑位是1.6661。从长期来看，尽管打破了长期上行通道，但缺乏重大看跌修正的格局表明下行风险受到了限制。事实上，当前的下跌看起来像是“之”字型（或A-B-C型）的修正。因此，只要支撑位1.6661（2014年4月15日的最低价）持稳，中期看涨偏见就将仍获支持。主要阻力位位于1.7043（2009年8月5日的最高价）。 USDJPY 美元兑日元已成功测试强劲支撑位100.76。然而，为表明这不仅仅是短期反弹，还需突破101.14（也见于下跌趋势线）和102.36（2014年5月13日的最高价）之间的阻力位区域。可发现的小时支撑位位于101.35。只要关键支撑位99.57（2013年11月19日的最低价）能持稳，则长期看涨偏见就受支持。由200日移动均线（在101.26附近）和100.76（2014年2月4日的最低价）构成的支撑位区域值得密切关注。主要阻力位位于110.66（2008年8月15日的最高价）。 USDCHF 美元兑瑞郎已突破关键阻力位0.8953，确认市场上存在持续买入兴趣。只要支撑位0.8883（2014年5月15日的最低价）持稳，短期看涨偏见就获支持。另一个支撑位位于0.8883（2014年5月15日的最低价）。可发现的阻力位位于0.9038（2014年2月12日的最高价）和0.9082（2014年2月3日的最高价）。从长期来看，上行突破关键阻力位0.8953将表明始于2012年7月的大型修正阶段的结束。双底格局隐含上行潜力价为0.9207。关键阻力位位于0.9156（2014年1月21日的最高价）。 Resistance and Support:  |