IronFX铁汇：伊拉克局势暂缓，原油夜盘领跌
2014年6月24日 宏观纵览 · 伊拉克局势暂缓？由于市场传言伊拉克的原油生产不会由于该国的暴力冲突升级而中断，  原油夜盘领跌。据伊拉克国家电视台报道，尽管伊拉克的军队昨天放弃控制北部的拜伊吉（Baiji）精炼厂，但夺回约旦和叙利亚边界的部分地区。此外，战斗主要集中在北部和中心地区，而原油产业集中在北部，所以目前对原油出口的冲击不大。市场的风险溢价主要取决于叛军的起落。上个月的布伦特期货变动显示，市场最担心今年的情况，而不是油价的长期走势。但我个人认为，无需太过看重一天的事件，因为这是一个长期的斗争。伊拉克每天生产原油300万桶，是石油输出国组织中紧随沙特阿拉伯的第二大石油生产国。 · 考察过去两年货币走势相对布伦特油价的贝塔值，我们发现，当油价下跌时，匈牙利福林、土耳其里拉、瑞士法郎和丹麦克朗兑美元（依次）大幅上涨。另一方面，当油价上涨时，原油生产国的货币——俄罗斯卢布、加元和挪威克朗表现最佳，可以想见。不过，捷克克朗对油价的贝塔值和墨西哥比索相同，令人费解。 · 商品价格跟随油价下滑，铜、镍和铝全线下跌。 ·  昨天的PMI指数显示，欧元区和美国之间的差异扩大。德国的PMI疲弱，仅轻微上升，而法国的制造业PMI加速下跌。然而，美国的PMI涨幅超预期，现有房屋销售同样增加。整体而言，欧元区的经济意外指数下跌，而美国上涨。经济增长的分化可能抑制欧元/美元上涨，而通胀（以及实际利率）的分化则带来支撑。结果可能是进一步维持小幅波动。 · 周二的主要事件是德国6月份的Ifo调查。现况指数预计将从114.8升至115.0，而预期指数将从106.2小幅跌至106.0。预期指数往往主导市场，所以欧元/美元可能承压。 · 预期5月份英国的BBA按揭审批可能下降。 · 美国大企业联合会6月份的消费者信心指标预期轻微上升，而里士满联储5月份的制造业调查指数预期从7跌至6。5月份的新房销售料将按照440万的年化速度增加，高于4月份的433万。另一方面，两大楼价指数—— 联邦住房金融局（FHFA）和标普/Case-Shiller楼价指数显示，4月份的楼价增幅放缓。 · 周二有五位发言人发表讲话。英国央行行长卡尼在议会就通胀报告发表证词，欧洲央行管理委员会委员诺沃特尼(Ewald Nowotny)和执行委员会委员Benoit Coeure发表演讲，费城联储主席普罗索(Charles Plosser) 和纽约联储主席杜德利(William Dudley)也将发表讲话。 欧元/美元仍然落在1.3587关口附近  · 欧元/美元未能上行，法国、德国和欧元区整体的PMI低于预期，价格落在1.3587 (S1)关口和短期蓝色支撑线的下方。RSI跌破上升趋势线，目前将破50，而MACD虽然为正，但仍然在虚线下方。有鉴于此，我目前维持中立。如果跌破短期蓝色支持线，则可证实动力指标释放的下跌信号，锁定心理位1.3500 (S2)。整体而言，价格落在200天移动均线下方，短期前景利空。然而，需要等待跌破 1.3500 (S2)，才能证实跌势。 · 支持位：1.3587 (S1)、1.3500 (S2)、1.3475 (S3)。 · 阻力位：1.3685 (R1)、1.3745 (R2)、1.3790 (R3)。 美元/日元落在对称三角形  · 美元/日元周一下跌，在可能的对称三角形下限获得支撑。价格仍然落在通道内，所以我维持中立。只有坚定突破模型，才能明确短期的走势。50和200周期移动均线均进入盘整，而动力指标双双接近中立，证实价格的盘整势态。 · 支持位：101.80 (S1)、101.60 (S2)、101.10 (S3)。 · 阻力位：102.15 (R1)、102.35 (R2)、102.70 (R3)。 欧元/英镑落在短期范围内  · 欧元/英镑仍然在0.7960 (S1)的支持位和0.8015 (R1)的阻力位之间整固。鉴于MACD高于虚线，不排除价格可能升穿 0.8015 (R1)，此后可看住0.8080 (R2)。然而，价格落在蓝色下跌趋势线和两条移动均线下方，我认为任何上涨都是一波整固，熊市可能再次主导。只有跌破 0.7960 (S1)的关口，才能证实低点下移，预示跌势延续。1小时图显示，两个动力指标均接近中立，证实欧元/英镑短期整固。 · 支持位：0.7960 (S1)、0.7900 (S2)、0.7815 (S3)。 · 阻力位：0.8015 (R1)、0.8080 (R2)、0.8140 (R3)。 黄金继续整固  · 黄金周一继续整固，仍然在1305 (S1)的支持位和1320 (R1)的阻力位之间整固。RSI下跌，即将退出超买状况，MACD跌破信号线。所以，短期内不排除进一步的整固或回调。然而，只要价格形成更高的高点和更高的低点，技术前景仍然乐观，我认为任何下跌都是盘整，至少目前如此。 · 支持位：1305 (S1)、1285 (S2)、1268 (S3)。 · 阻力位：1320 (R1)、1330 (R2)、1342 (R3)。 WTI破上升趋势线  · WTI未能守住107.00。WTI在107.35 (R2)受阻，此后大跌，跌穿短期蓝色上升趋势线。如果空方带动价格跌破105.10 (S1)，我认为可以锁定下一个支持位104.00 (S2)。此外，动力指标和价格走势出现负背离，而MACD跌破虚线和支持位。日线图出现空头吞没K线图，增加下跌的几率。 · 支持位：105.10 (S1)、104.00 (S2)、103.05 (S3)。 · 阻力位：105.80 (R1)、107.35 (R2)、108.00 (R3)。 |