盛文兵：黄金近三个月不能破位上行，下周下跌概率增加
黄金篇 基本面梳理 本周（4月16日--4月20日）本周黄金冲高回落，最高1356美元/盎司，收报于1335.52美元/盎司，下跌10.48美元，跌幅0.78%。主因在4月14日美国及其联盟对叙利发射导弹，使得市场在周初处于避险情绪的氛围中，但是中东局势并未进一步的升级，市场情绪缓和；但是市场预期美国对俄罗斯将进行第二轮制裁，致使美国和俄罗斯之间的政治局势升温，引发工业金属普遍大涨，其中伦镍表现最强劲，带动黄金价格最高触及1356美元/盎司的高位。但是随着美元指数触底震荡回升，美元连续四连阳震荡走高，美元重回90关口上方，以及美国和俄罗斯的局势降温，使得黄金价格承压震荡走低，收报于1335.52美元/盎司。黄金创下三周以来的首个周跌幅。 下周展望 黄金从整体技术来看，金价从1235.9位置上涨到1366后金价维持在1305--1365之间连续高位宽幅震荡近三个月，整体形态上处于旗型旗面整理过程中，始终黄金有效承压于旗面的上边沿区域。而从2018年3月20日低点1306.9开始的1365.7的高点，价格有处于一个斜向上的区间整理之中。上方集中的强压力区域处于1365--1355之间。本周黄金周K线收一根带上影线的阴线，而前一根K线收带长上影线的阳线，从周图的K线始终未能有一根K线收盘于1350的上方。可以见在1350上方存在很强的压力。持续长期的不能向上突破，那么必然就要向下运行。从日图来看，黄金40和60日均线处于死叉向下之中，KD指标在50值附近死叉向下，MACD在零轴上方明显的缩量，快慢线收口，死叉迹象明显；从形态来看，以1365.7为高点，左右1356形成一个头肩顶的可能性在不断的加强，而下周1330--1320区域如果能够跌破，此形成将会形成。从4小时图来看，金价已经回落到均线系统的下方，MACD从零轴上方死叉向下放量，快慢线运行到零轴下方。形态上已经形成一个小时双头形态。因此下周逢高参与黄金的的空头为主。重点关注的压力位：1341,1347,1351支撑位1331,1325,1320 原油篇 基本面梳理 本周（4月16日--4月20日）原油筑底回升上涨冲高回落，最低触及65.59美元/桶，最高69.55美元/桶，收报于68.06美元/桶，上涨0.67美元，收报于0.99%。主因沙特希望油价在80美元，甚至100美元；OPEC及其合作伙伴不大可能在6月会议上调整石油减产协议；而本周公布的EIA数据和API数据均显示原油库存大幅的下降，支撑原油筑底回升上涨，最高触及69.55美元/桶。但是随着全球大宗商品的回调，以及特朗普发推文称，油价认为地抬高了，这没有好处，也不可接受！致使原油价格从高位震荡回落，最终收报于68.06美元/桶。 下周展望 原油近期收到沙特希望油价上涨80美元甚至100美元预期言论，以及OPEC在2018继续施行减产计划以及原油库存已经大部分清空的影响，原油价格强势上涨，最高触及69.55美元/桶。从整体技术面来看，69.20一线是原油从112.24下跌到26.05反弹的50%黄金分割位，该区域已经对油价形成压制，致使本周原油冲高回落，最终周K线收带长下影线的十字。从周图来看，当前均线系统发散向上，MACD在零轴高位再次金叉向上，指标上原油整体上仍然处于多头趋势中。但是从布林线上轨对原油价格构成明显的压制，预示价格回调的概率在增加。日图高位K线收射击之星线，价格承压于布林线上轨位置。KD指标明显的收口，在高位形成死叉的可能性增大。而从形态上来看，油价承压车喇叭形态的上边沿区域的压制，如果下周价格不能突破上边沿区域，价格将向下回落的概率增加。4小时图MACD高位背离死叉向下，预示价格将展开回调走低。因此下周逢高参与原油的空头为主。压力位：68.7,69.2，69.55支撑位67.5,66.6,65.7 美元篇 基本面梳理 本周（4月16日--4月20日）美元触底回升上涨，最低89.23，收报于90.32，上涨0.51，涨幅0.57%。主因美国财长努钦驳斥了之前市场传言特朗普推动美元贬值的倾向观点，使得投资者对美元逐渐恢复信心，美元在89.23位置筑底回升。而本周美国公布的3月新屋开工、营建许可均高于预期；以及美联储褐皮书显示，经济前景积极，物价基本上都温和上涨，就业人口继续增加；表明美国整体经济发展强劲。另外近期大宗商品大涨，将刺激通胀加速上升，从而逼迫美联储或加快升息步伐，致使美债收益率大涨，美国5年期债券收益创下近十年来新高。美联储三号人物威廉姆斯表，为防经济过热，美联储需继续加息。致使市场多头情绪高涨美元在周五强势爆发，走出连续四阳的走势，最终收报于90.32. 下周展望 美元本周周K线收一根带长下影线阳线，从K线上来看，价格仍然位置宽幅震荡之中。从指标来看，MACD在零轴下方背离金叉向上，KD指标在低位金叉向上，预示价格形势的概率增大。日图连续四根阳线价格再次站上均线系统上方，KD指标在低位金叉向上，MACD在零轴下方金叉向上，预示价格有进一步向上的空间。而从形态上来看，价格在三角形下边沿区域成功获得支撑上涨，那么下周将重点关注三角形上变压区域的压制，如果上变沿带一旦突破，那么美元指数将开始进一步向上的空间。4小时图形态上来看，双底形态已经明显的形成，并且价格突破颈线位上涨，预示价格将进一步的走高，下周价格如果回踩颈线位区域，坚决的参与美元的多头为主。因此下周主要逢低参与美元的多头为主。压力位：90.48,90.60,91.00支撑位：90.20,90.00,89.85 欧元篇 基本面梳理 本周（4月16日--4月20日）欧元冲高回落，最高触及1.2413，收报于1.2287，跌幅0.34%。主因欧元区公布的经济数据整体上不及市场预期。由于贸易冲突和叙利亚战争的担忧，德国一季度经济产出、出口和零售销售疲软致使德国经济预期下滑。说明欧元区整体经济增速在放缓。而欧元区3月CPI数据不及市场预期，以及经济增速出现停滞的现象，市场对于欧洲央行预计将采用谨慎的立场。另外，德国智库表示，因经济产能不足，德国经济增长失去部分动能。致使欧元冲高回落，以及美元指数走强，进一步的冲压欧元下跌，致使欧元收报于1.2287. 下周展望 欧元区整体经济增速放缓，欧元承压回落，周K线收一根带上影线的阴线。从指标来看，价格维持在20周均线上方，MACD在零轴上方死叉背离向下，KD指标高位死叉向下发展，预示价格将进一步的走低。日图连续两根阴线价格我回落到均线系统下方，KD指标高位死叉向下，MACD在零轴上方缩量，快慢线死叉向下迹象明显。从形态上来看，价格在三角形上边沿区域承压下跌，而下周将考验下边沿区域，如果该区域向下突破后，欧元将打开向下的空间。从4小时图图形来看，三重顶或者头肩顶形态已经形成，并且价格已经跌破颈线位区域，MACD在零轴下方持续的放量，预示价格有进一步向下的空间。因此下周逢高参与欧元的空头为主。压力位：1.2300,1.2330,1.2385支撑位：1.2250，1.2210，1.2150 英镑篇 基本面梳理 本周（4月16日--4月20日）英镑冲高后大幅的回落，最高1.4376，收报于1.4001，下跌237点，跌幅1.66%。主因市场之前预期英国央行将在5月加息，英镑大幅的冲高最高触及1.4376；但是本周公布的3月失业率、3月CPI、3月零售销售数据以及英国行长卡尼对5月加息持否定的态度，使得英镑暴跌。 英国3月失业率出乎意料地下滑至4.2%，为1975年5月以来最低值。尽管失业率显著下降，但是英国目前的薪资增速仍然没有赶上通胀增速。3月CPI数据年率为2.5%，创下2017年3月以来新低，这让市场对于英国央行5月是否加息产生怀疑，而3月零售销售较前月降幅为12月以来最大，以及英国央行行长卡尼表示脱欧不确定性和经济数据疲软，肯定在5月的管委会会议上会有一些不同意见，但是管委会也知道今年之后还有会议。表明英国央行5月或不加息。在基本面全面走差的情况下，英镑全部的暴跌，最终收报于1.4000。创出近十周来的最大跌幅。 下周展望 英国本周公布的三大经济数据均不及市场预期，以及央行行长卡尼表示5月存在不加息的可能性，使得市场对于英国央行5月加息的预期落空，英镑大跌，周K线收一根大阴线。该阴线包括了前面连续两根阳线。从指标来看，MACD能量柱缩量，高位快慢线形成死叉，预示价格恶友进一步向下的可能性。而从形态来看，价格在1.4300区域形成明显的两个头，预示价格很有可能形成一个双头的形态。日图连续四根阴线实体下跌，表明行情处于弱势。价格直接跌破了60日均线，MACD在零轴上方死叉背离向下，KD指标高位死叉向下，预示价格将进一步的走低。因此下周逢高参与英镑的空头为主。 压力位：1.4050,1.4100,1.4161支撑位：1.3965，1.3900，1.3782 【下周（4月23日--4月27日）重点关注的财经数据与事件】 周一（4月23日） 15:00 法国4月Markit制造业PMI初值 15:30 德国4月Markit制造业PMI初值 16:00 欧元区4月Markit制造业PMI初值 21:45 美国4月Markit制造业PMI初值 22:00 美国3月成屋销售年化总数 周二（4月24日） 03:00 加拿大央行行长波洛兹及高级副行长威尔金斯参加众议院常设金融委员会 09:30 澳大利亚第一季度CPI年/季率 14:00 瑞士3月贸易帐 16:00 德国4月IFO商业景气指数 18:00 英国4月CBI工业订单差值 21:00 美国2月FHFA房价指数月率 22:00 美国4月谘商会消费者信心指数 周三（4月25日） 02:00 英国央行行长卡尼在伦敦职业经济学家协会年度晚宴上发表演讲 04:30 美国截至4月20日当周API原油/汽油库存变动 16:00 瑞士4月ZEW投资者信心指数 22:30 美国截至4月20日当周EIA原油/汽油库存变动 周四（4月26日） 14:00 德国5月GFK消费者信心指数 16:30 英国3月BBA房屋购买抵押贷款许可件数 18:00 英国4月CBI零售销售差值 19:45 欧洲央行公布利率决议 20:30 欧洲央行行长德拉基召开新闻发布会 20:30 美国截至4月21日当周初请失业金人数 周五（4月27日） 07:01 英国4月GFK消费者信心指数 07:30 日本4月东京CPI年率 日本3月失业率 11:00 日本央行公布利率决议，并发表经济展望报告 14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会 13:30 法国第一季度GDP年/季率初值 14:00 德国3月实际零售销售月/年率 14:45 法国4月CPI年率初值 15:55 德国4月季调后失业率 16:30 英国第一季度GDP年/季率初值 17:00 欧元区4月经济/工业景气指数 欧元区4月消费者信心指数初值 20:30 美国第一季度PCE物价指数年化季率初值 20:30 美国第一季度实际GDP年化率初值 22:00 美国4月密歇根大学消费者信心指数终值 |
