除了价值投资、基本面研究，私募认为，投资想要做得长久，也需要结合市场和大趋势。
星石投资认为，A股风格轮动显著，传统买入并长期持有的价值投资并不适用，多头策略需适时调整投资组合，使价值投资本土化，力争提高收益。他们采用多层面驱动因素投资方法：秉承基本面趋势投资理念，通过深度基本面研究，寻找公司、行业、宏观等多个层面的强劲驱动因素;然后根据公司层面和行业层面驱动因素进行价值选股;再根据宏观和行业层面驱动因素进行类别轮动;通过价值选股与类别轮动相结合，实现中长期绝对回报的投资目标。
智诚海威创始合伙人车向前表示，“投资有一个最基本的前提，就是‘基于基本面研究的好公司’和‘基于成长性判断的好价格’，这就是我们最核心的投资理念。在风格和方法上，相比自下而上的选股模式，我们更注重自上而下的配置模式组合，这需要管理人对宏观经济和产业经济具备深入研究理解的能力。基于宏观的分析，形成对市场的判断，制定阶段性的投资策略和仓位限定。”
更加重视风险回撤控制
不仅是私募明星，做投资都会面临一个难题，产品净值冲高后出现大幅回落，甚至一蹶不振。经验证明，除了业绩，控制风险和回撤同样重要，活下来才能走得远。
王春秀表示，现在非常注重风险控制，以价值投资为前提，当趋势健康向上时可以满仓，阶段操作;当趋势震荡向下时仓位控制在30%以内。“希望通过资金量控制风险，当前市场可能还要下台阶，现在产品仓位控制很严格。通过这样的操作，产品净值表现相对平稳一些。
刘跃称，在控制风险和回撤方面，会通过一些市场信号进行判断。在市场赚钱效应较好时，下跌多半是回调，会坚定持股;但在市场出现资金逃离的恐慌信号时，会逐步撤出前期涨幅比较高的股票，同时收集数据进行分析。“我们建立了比较系统性的一套投资逻辑，在上涨概率较大、市场相对安全时，仓位会比较重;在下跌概率较大时会视情况减仓，根据信号判断进场、出场，只要出场信号出现，宁可错失也要避免栽跟头。”他表示，最近市场也在下跌，但并不担心，因为信号没有显示恐慌迹象。 上一页 [1] [2] [3] 下一页
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