刘京文:美國芝加哥商品交易所（CME）下調黃金期貨保證金，或將爲金融市場做多金銀提供更多的彈藥！(09/01/2018)
昨日回顧 基本分析 英皇金融集團助理副總裁劉京文:國際現貨黃金周二(1月9日)早盤小幅下跌至1315.50美元附近，當前再度反彈回到1319美元位置。國際現貨黃金周一(1月8日)小幅下挫，美市盤中最低下探至1314.60美元，金價走勢低迷，陷入盤整。周一美元强勢反彈，站上92關口，給黃金帶來一定的壓力。同時，黃金也面臨獲利回吐及技術上的拋壓。日內無重大數據公布，周一公布的美國12月諮商會就業趨勢指數爲107.1，不及前值和預期。隨後由于兩位握有投票權的美聯儲官員發出鴿派言論，幫助國際金收復了跌幅，最終基本收平。本交易日重點關注歐美經濟數據的表現，同時還有美聯儲决策者的講話。 周一(1月8日)多位美聯儲官員發表講話，今年票委博斯蒂克表達了對通脹的擔憂，認爲美聯儲2018年可能不需要加息三次那麽多。而同爲今年票委的威廉姆斯表示美聯儲應該調整通脹目標，對2018美聯儲的加息預估次數爲兩次到三次。 另外，據彭博報道，白宮首席經濟學家哈塞特在費城會議中表示，美聯儲沒有必要加快加息步伐來應對共和黨的减稅。參加這次會議的一些獨立經濟學家同樣不認爲稅收政策會對美聯儲的加息軌迹産生太大影響。 周二(1月9日)朝韓雙方高層對話正進行中，上周日(1月7日)，韓國統一部表示韓朝此次會談雙方代表名單已經確定，雙方將重點討論朝鮮參加平昌冬奧會，同時會商討改善韓朝關係相關事宜。 最近黃金的上漲可能是由于短期交易者的支撑，美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示，12月中旬以來黃金價格上漲超過6%主要是因爲受到投機的驅動。鑒于通脹最終會顯示出復蘇苗頭，特朗普稅改料將令赤字支出增加，今年可能會給刺激金價上漲提供合適的條件。 此外，據伊朗媒體，美國可能會在接下來幾日內退出伊朗核協議。美國總統特朗普必須在本周五之前决定是否簽署一系列對伊朗制裁的豁免名單，如果不簽署，這些名單將每120天自動更新一次，幷可能加强對伊朗企業的制裁。 據路透援引消息人士報道，特朗普政府計劃近期內將實施"買美國貨"擴大武器出口的計劃，特朗普希望借此履行競選時的承諾，减少與其他國家的貿易赤字，增加美國人的國內就業機會。消息人士稱，特朗普或將在2月底宣布放寬外國購買美國武器的有關規定，出售的武器包括殲擊機、無人機及軍艦等等。 伊核協議、“通俄門”和朝鮮局勢的發展仍有可能刺激避險買需，對黃金起到支撑作用。據華盛頓郵報報導“通俄門”特別檢察官穆勒有可能與美國總統特朗普進行面談，作爲未來數周內即將啓動的“通俄門”調查的一部分。儘管美朝關係出現緩和，但據華爾街日報，美國官員考慮對朝鮮實施有限的軍事打擊行動，但不引發朝鮮半島全面戰爭。投資者仍須警惕地緣政治局勢對黃金價格的影響。 周二(1月9日)芝商所（CME）將COMEX 100黃金期貨保證金下調12.5%至3500美元/手合約，此前爲4000美元/手合約；將COMEX 5000白銀期貨保證金下調14.9%至4000美元/手合約，此前爲4700美元/手合約，這或將爲金融市場做多金銀提供更多的彈藥。 從技術面來看，國際現貨金價于1313美元的回撤位存在初步的支撑，整體呈現高位震蕩鞏固的格局。指標上，MACD紅色動能柱略微收縮，雙綫金叉向上，KDJ指標似有高位回落迹象。1小時圖來看，短期可能陷入震蕩，若繼續收在1313美元以上，或突破1325美元，則有望進一步看向2016年11月9日高位1337美元。至于下行方面，若跌回1300美元下方，則可能進一步跌向100日均綫1288美元，下方更主要的支撑在200日均綫1272美元。 綜合分析，目前來看鑒于金價回落觸及的低點不斷抬高，儘管漲勢放緩偏向調整，但多頭格局幷未受損，短期黃金預計維持寬幅震蕩，仍建議利用金價1316-1308美元回落的機會輕倉逢低做多。 全球最大的黃金ETF--SPDR Gold Trust截至1月8日黃金持倉量與上一交易日持平，至834.86噸。全球最大的白銀ETF--iShares Silver Trust截至1月8日的白銀持倉量與上一交易日减少26.40噸，至9,877.69噸。 今日將公布之經濟數據及消息
從技術面來看，國際現貨金價于1313美元的回撤位存在初步的支撑，整體呈現高位震蕩鞏固的格局。指標上，MACD紅色動能柱略微收縮，雙綫金叉向上，KDJ指標似有高位回落迹象。1小時圖來看，短期可能陷入震蕩，若繼續收在1313美元以上，或突破1325美元，則有望進一步看向2016年11月9日高位1337美元。至于下行方面，若跌回1300美元下方，則可能進一步跌向100日均綫1288美元，下方更主要的支撑在200日均綫1272美元。 入市策略 : 另外，據彭博報道，白宮首席經濟學家哈塞特在費城會議中表示，美聯儲沒有必要加快加息步伐來應對共和黨的减稅。參加這次會議的一些獨立經濟學家同樣不認爲稅收政策會對美聯儲的加息軌迹産生太大影響。 周二(1月9日)朝韓雙方高層對話正進行中，上周日(1月7日)，韓國統一部表示韓朝此次會談雙方代表名單已經確定，雙方將重點討論朝鮮參加平昌冬奧會，同時會商討改善韓朝關係相關事宜。 最近黃金的上漲可能是由于短期交易者的支撑，美國商品期貨交易委員會(CFTC)的數據顯示，12月中旬以來黃金價格上漲超過6%主要是因爲受到投機的驅動。鑒于通脹最終會顯示出復蘇苗頭，特朗普稅改料將令赤字支出增加，今年可能會給刺激金價上漲提供合適的條件。 此外，據伊朗媒體，美國可能會在接下來幾日內退出伊朗核協議。美國總統特朗普必須在本周五之前决定是否簽署一系列對伊朗制裁的豁免名單，如果不簽署，這些名單將每120天自動更新一次，幷可能加强對伊朗企業的制裁。 據路透援引消息人士報道，特朗普政府計劃近期內將實施"買美國貨"擴大武器出口的計劃，特朗普希望借此履行競選時的承諾，减少與其他國家的貿易赤字，增加美國人的國內就業機會。消息人士稱，特朗普或將在2月底宣布放寬外國購買美國武器的有關規定，出售的武器包括殲擊機、無人機及軍艦等等。 伊核協議、“通俄門”和朝鮮局勢的發展仍有可能刺激避險買需，對黃金起到支撑作用。據華盛頓郵報報導“通俄門”特別檢察官穆勒有可能與美國總統特朗普進行面談，作爲未來數周內即將啓動的“通俄門”調查的一部分。儘管美朝關係出現緩和，但據華爾街日報，美國官員考慮對朝鮮實施有限的軍事打擊行動，但不引發朝鮮半島全面戰爭。投資者仍須警惕地緣政治局勢對黃金價格的影響。 周二(1月9日)芝商所（CME）將COMEX 100黃金期貨保證金下調12.5%至3500美元/手合約，此前爲4000美元/手合約；將COMEX 5000白銀期貨保證金下調14.9%至4000美元/手合約，此前爲4700美元/手合約，這或將爲金融市場做多金銀提供更多的彈藥。 從技術面來看，國際現貨金價于1313美元的回撤位存在初步的支撑，整體呈現高位震蕩鞏固的格局。指標上，MACD紅色動能柱略微收縮，雙綫金叉向上，KDJ指標似有高位回落迹象。1小時圖來看，短期可能陷入震蕩，若繼續收在1313美元以上，或突破1325美元，則有望進一步看向2016年11月9日高位1337美元。至于下行方面，若跌回1300美元下方，則可能進一步跌向100日均綫1288美元，下方更主要的支撑在200日均綫1272美元。 綜合分析，目前來看鑒于金價回落觸及的低點不斷抬高，儘管漲勢放緩偏向調整，但多頭格局幷未受損，短期黃金預計維持寬幅震蕩，仍建議利用金價1316-1308美元回落的機會輕倉逢低做多。 今日現貨金波幅預測爲 1316盎斯至1335盎斯。 計劃一：第一注在1318(美元)做多，止賺設在1333(美元) ；如金價再下調至1313(美元) 再加第二注，止賺設在1328(美元) ，止損設在1308(美元)。 計劃二：第一注在1335(美元)做空，止賺設在1325(美元) ；如金價再上調至1340(美元) 再加第二注，止賺設在1330(美元) ，止損設在1345(美元)。 英皇金融集團 英皇金業有限公司 |
