刘京文:隨著全球央行邁向削减刺激之路，對美元收益率優勢將開始减弱的疑慮令美元承壓！(25/01/2018)
昨日回顧 基本分析 英皇金融集團助理副總裁劉京文:國際現貨黃金周三(1月24日)亞洲時段盤初小幅上漲，美國財長姆努欽支持美元貶值，刺激資金持續流入黃金市場，導至國際金價日內最高漲至1362美元，周二(1月23日)受到美國經濟數據不及預期以及歐元急升的影響，美元兌一籃子貨幣延續近期的疲軟走勢，幷觸及三年新低，這提振國際金價進一步上揚，且突破1340美元，幷于周三刷新一年高位1362美元。 周三（1月24日）美國財長努欽表示美元走弱有利于美國貿易後，黃金價格升至四個月以來高點。美元的貶值使得投資者更傾向于使用美元購入大宗商品。美國財長努欽在達沃斯論壇上表態支持弱勢美元，令日內美元開啓了暴跌模式，直逼89關口，黃金觸及一年半高位。美元走弱，市場對于通脹的關注及全球對于股市屢創新高愈發自滿，市場爲避險而尋求對沖，這三點共同爲黃金價格形成支撑，推動金價上漲。黃金期貨市場交易量飈升，周三當日COMEX交易量較100日均值高出110％。截至收盤，COMEX黃金期貨主力合約上漲1.25%，報1357.8美元/盎司；白銀期貨上漲3.05%，報17.565美元/盎司。 另外，隨著對美國或會將自己孤立于國際貿易之外的擔憂不斷上升，周三美元指數DXY下跌，美元兌歐元USD/EUR跌至3年新低。如果美國總統特朗普繼續鼓吹保護主義，在市場擔憂爆發貿易戰的情况下，美元將繼續承壓。 特朗普政府本周宣布對洗衣機和太陽能電池的新關稅决定後，引發了市場對未來全球貿易關係的擔憂。投資者格外關注這是否意味著美國政府即將準備開展貿易戰，或者是退出包括北美自貿協定在內的各項貿易協定。我們預計儘管美國政府未來可能會有部分針對特定領域的貿易保護主義行爲，但是大規模的貿易戰爭不會打響。而近期匯市對此反應可能會較爲敏感。我們對近期澳元提高警惕，因爲其近期的基本面已經超出了合理的水平。 據美聯社25日報道，特朗普就此前有傳聞稱“通俄門”特殊檢察官將問詢特朗普一事回應，“期待與檢察官對話”，同時稱，會“立誓說真話”。分析稱，“通俄門”調查就特朗普解職FB局長而涉嫌“幹預司法”一事的調查可能即將結束。 美國國務卿蒂勒森23日表示，俄羅斯對叙利亞東古塔地區的化武事件負有責任，俄羅斯沒有能力防止叙利亞化武擴散，不適合參與調解叙利亞危機。俄羅斯副外長裏亞布科夫回應，美方言論及拒絕與俄方合作成立叙化武事件調查機制的做法，是美國對俄羅斯實施更大規模“遏制”政策的延續。 目前美元繼續疲軟，而通脹趨勢向上，這證實將面臨逐漸加大的通脹壓力，這就推動黃金進一步上漲。金價下一個支撑位將在1375美元左右。如果能達到1375-138美元，那麽黃金有望突破一直以來的交投區間。 從技術面來看，昨日國際金價强勢突破去年9月高位1357美元，且一度上探1361美元，暗示進一步的上行空間已經打開。指標上，MACD紅色動能柱再度擴張，雙綫再次金叉向上，KDJ指標向上。1小時圖來看，短期上行風險加劇，後市料看向2016年高位1375美元；至于下行方面，若金價跌破1324美元，將看向1313美元以及1305美元，進一步跌破或看向100日均綫1292美元。 綜合分析，隨著全球央行邁向削减刺激之路，對美元收益率優勢將開始减弱的疑慮令美元承壓。而美國財長努欽對美元走軟表示歡迎，有關“力挺弱勢美元”的講話加速了美指的潰敗。美元指數跌破90關口，逾三年低點。目前仍建議等待金價回落至1355-1330美元區間低機會逢低做多。 全球最大的黃金ETF--SPDR Gold Trust截至1月24日黃金持倉量與上一交易日持平，至849.32噸。全球最大的白銀ETF--iShares Silver Trust截至1月24日的白銀持倉量與上一交易日持平，至9,736.88噸。 今日將公布之經濟數據及消息
從技術面來看，昨日國際金價强勢突破去年9月高位1357美元，且一度上探1361美元，暗示進一步的上行空間已經打開。指標上，MACD紅色動能柱再度擴張，雙綫再次金叉向上，KDJ指標向上。1小時圖來看，短期上行風險加劇，後市料看向2016年高位1375美元；至于下行方面，若金價跌破1324美元，將看向1313美元以及1305美元，進一步跌破或看向100日均綫1292美元。 入市策略 : 另外，隨著對美國或會將自己孤立于國際貿易之外的擔憂不斷上升，周三美元指數DXY下跌，美元兌歐元USD/EUR跌至3年新低。如果美國總統特朗普繼續鼓吹保護主義，在市場擔憂爆發貿易戰的情况下，美元將繼續承壓。 特朗普政府本周宣布對洗衣機和太陽能電池的新關稅决定後，引發了市場對未來全球貿易關係的擔憂。投資者格外關注這是否意味著美國政府即將準備開展貿易戰，或者是退出包括北美自貿協定在內的各項貿易協定。我們預計儘管美國政府未來可能會有部分針對特定領域的貿易保護主義行爲，但是大規模的貿易戰爭不會打響。而近期匯市對此反應可能會較爲敏感。我們對近期澳元提高警惕，因爲其近期的基本面已經超出了合理的水平。 據美聯社25日報道，特朗普就此前有傳聞稱“通俄門”特殊檢察官將問詢特朗普一事回應，“期待與檢察官對話”，同時稱，會“立誓說真話”。分析稱，“通俄門”調查就特朗普解職FB局長而涉嫌“幹預司法”一事的調查可能即將結束。 美國國務卿蒂勒森23日表示，俄羅斯對叙利亞東古塔地區的化武事件負有責任，俄羅斯沒有能力防止叙利亞化武擴散，不適合參與調解叙利亞危機。俄羅斯副外長裏亞布科夫回應，美方言論及拒絕與俄方合作成立叙化武事件調查機制的做法，是美國對俄羅斯實施更大規模“遏制”政策的延續。 目前美元繼續疲軟，而通脹趨勢向上，這證實將面臨逐漸加大的通脹壓力，這就推動黃金進一步上漲。金價下一個支撑位將在1375美元左右。如果能達到1375-138美元，那麽黃金有望突破一直以來的交投區間。 從技術面來看，昨日國際金價强勢突破去年9月高位1357美元，且一度上探1361美元，暗示進一步的上行空間已經打開。指標上，MACD紅色動能柱再度擴張，雙綫再次金叉向上，KDJ指標向上。1小時圖來看，短期上行風險加劇，後市料看向2016年高位1375美元；至于下行方面，若金價跌破1324美元，將看向1313美元以及1305美元，進一步跌破或看向100日均綫1292美元。 綜合分析，隨著全球央行邁向削减刺激之路，對美元收益率優勢將開始减弱的疑慮令美元承壓。而美國財長努欽對美元走軟表示歡迎，有關“力挺弱勢美元”的講話加速了美指的潰敗。美元指數跌破90關口，逾三年低點。目前仍建議等待金價回落至1355-1330美元區間低機會逢低做多。 今日現貨金波幅預測爲 1355盎斯至1370盎斯。 計劃一：第一注在1355(美元)做多，止賺設在1370 (美元) ；如金價再下調至1350(美元) 再加第二注，止賺設在1365(美元) ，止損設在1345(美元)。 計劃二：第一注在1370(美元)做空，止賺設在1355(美元) ；如金價再上調至1375(美元) 再加第二注，止賺設在1360(美元) ，止損設在1380(美元)。 英皇金融集團 英皇金業有限公司 |
