英皇金融：美国上周初请失业金人数好于预期，维持在43年以来低点。
昨日回顾 现货金昨天周四（10月13日）以1254.2美元/盎司开市，最高触及1262.1美元/盎司，最低下探至1252.8美元/盎司，全日波幅9.3元，收报1258.2美元/盎司，上涨4美元，涨幅为0.32%。
国际现货黄金周四(10月13日)小幅上涨，但金价涨势依然不稳，总体仍陷盘整之中。日内公布的中国海关总署今天公布报告显示，外需持续疲软，中国9月对外贸易萎缩，且远低于预期。同日公布的美国上周初请失业金人数好于预期，维持在43年以来低点为美联储12月份加息提供了支撑。由于最近金价已调整至三周低位，股市的一些投资者正转换至金市。同时，低价也吸引了亚洲实物黄金的需求，尤其是中国购买实物黄金和ETF的投资者增多。周五美国零售业数据的公布，可能会是一次触发下跌的机会，投资者需要高度警惕，一但预期改变，将引发多仓的抛售，金价有可能再度出现雪崩式的下跌。
基本分析 周四(10月13日)正当市场热议美联储年内升息前景之时，中国疲弱的贸易帐资料给市场泼了一盆冷水，中国经济放缓的忧虑仍然可能使美联储放缓升息步伐。尽管人民币贬值，但出口(以人民币计)下跌5.6%，按美元计下跌10%，出口降幅为7个月来最大创下2月份以来最大降幅。由于中国贸易数据的不佳引发了全球股市的抛售潮，避险情绪使得黄金得到上涨支撑。之前美联储公布的9月货币政策会议纪要虽然强硬，但实际上并不及市场预期。黄金上周大跌近70美元后，本周连续三日反弹后出现筑底迹象。目前金价仍处于盘整状态，市场接下来需要关注周五美联储主席耶伦(Janet Yellen)的讲话，以及美国最新零售销售数据。
英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，中国公布连串黯淡贸易数据，导致美元全面涨势于周四暂歇。不仅是对全球第二大经济体成长逐步失去动能发出警告，还暗示，全球需求脆弱，中国的情况使得投资者再次感到紧张。数据显示，中国9月出口(以人民币计)下跌5.6%，创下2月份以来最大降幅。按美元计，中国9月出口同比(按美元计)-10%，预期-3.3%，前值-2.8%。中国9月出口年率下降10%，远低于预期，进口也意外下滑，显示中国经济企稳情况可能只是暂时的。现在市场上的情况百出，中国贸易数据低于预期，欧洲市场上听到关于硬退欧的消息，这也让市场更加震荡。昨天美联储发布的会议纪要显示12月加息概率强劲，同时市场还担心财报季的表现，所有这些事件都在同时影响着市场。
美国费城联储主席哈克(Patrick Harker)周四表示，美联储(FED)可能希望等到11月8日美国总统大选后才进行政策调整。美联储官员通常会尽力远离选举政治，而哈克(Patrick Harker)的言论等于罕见地承认，美联储可能需要根据谁最终入主白宫来制订货币政策。美联储今年11月的会议将在美国大选(11月8日)的前一周进行，此前美联储主席耶伦(Jannet Yellen)一再否认政治因素会影响美联储的决定。当前投资者认为美联储11月加息可能性不到20%，12月加息25个基点的可能性大约三分之二。虽然哈克在11月的政策会议上没有表决权，但他将参加讨论，且在2017年的美联储会议上将拥有表决权。他周四的言论可能引来美国共和党总统候选人特朗普(Donald Trump)的不满，后者曾指责美联储保持低利率是在玩弄政治。
目前民主党总统候选人希拉莉(Hillary Clinton)在民调中领先，但共和党候选人特朗普(Donald Trump)倘若当选，可能履行在贸易政策上的承诺，进而影响经济。民主党总统候选人希拉莉(Hillary Clinton)提议对美国富人加税，而共和党候选人特朗普(Donald Trump)则强调要重新谈判贸易协议。共和党人说加税会伤害经济增长，而两党的经济学者们都认为，特朗普(Donald Trump)宣称要对一些进口商品提高关税，可能引发贸易战。哈克(Patrick Harker)称，他在美联储9月政策会上支持升息，希望美联储未来循序渐进加息，同时坚称政治因素从未影响美联储的内部讨论。关于升息时机的看法与美联储上月发出的暗示一致，美联储当时暗示美国经济今年需要一次升息，2017年需要升息两次。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再指出，在英国政坛激战“硬退欧”、市场为退欧前景感到担忧之际，一位欧盟决策层高官的强硬讲话又给英国退欧这个热点问题添了一把火。当地时间本周四，欧洲理事会主席图斯克(Donald Tusk)表示，英国退欧过程将比两年长得多，现阶段“硬退欧唯一真正的替代选择是不退欧。即便今天鲜有人相信(不退欧)这种可能性。”如果以为英国退欧后还能保留作为欧盟成员的好处，这种念头“纯属幻想。”还警告英国会为退欧付出经济代价，称英国首相梅(Theresa May)承诺将重获英国主权置于比移民更优先的地位，暗示将明显解除与欧盟的关系，虽然“英国退欧将是我们大家的损失”，但她的策略“首先会让英国人痛苦。”
退欧程序上要由英国首相向欧洲理事会主席致信，表达英国希望基于欧盟条约第50项条款商谈退出欧盟。两年之后，英国会自动退出欧盟。而图斯克(Donald Tusk)上述讲话意味着，英国退欧不会是走正常流程这么简单。本月2日英国首相梅(Theresa May)明确将在明年3月以前启动退欧程序，还说将优先考虑控制移民而非欧盟内部单一市场的准入权。这一“硬退欧”言论激怒了不少在野党人士。在英国政坛为退欧激辩时，市场已经如同惊弓之鸟。上周五亚市早盘英镑意外闪崩，两分钟内暴跌逾10%。今年6月英国公投退欧以来，英镑对美元跌18%。预计，在退欧谈判等一系列不确定性影响下，英镑将继续下跌。在硬退欧的情况下，英镑将跌至与欧元平价，甚至更低。
英镑下跌起初被认为有利于已决定脱欧的英国，因为贬值的英镑加上宽松货币政策发挥作用后可以为英国经济提供缓冲。民主政治制度发祥于英国，也是民意选择离开欧盟，但随着而来的英镑断崖式贬值，将这个老牌资本主义国家带到了一个未知领域的路口。一如很多经典经济学理论，英镑下跌起初被认为有利于英国，但目前英镑走势与国债收益率开始出现背离，而实际上政客们所说的那些贬值的好处也许只是美好的愿望，同时萎缩性滞涨的魅影隐隐浮现。这些市场人士强调最多的是英镑下跌将会大幅推动出口，但是要通过货币贬值来获得持续的出口优势就是另一回事了。日本就没能成功，而且现在已经有不少分析认为汇率对贸易的影响减弱了。
英皇金融集团：副总裁刘海霖又指出，不少观点仍保留着老旧的货币战争理论，他们认为英镑像欧元或其他地区货币一样贬值是让英国经济重整旗鼓的灵丹妙药。目前英镑贸易加权指数已经跌至新低，自2015年8月至今，英国央行公布的广义贸易加权指数已经下跌了超过20%，而超过三分之二的跌幅都是在脱欧公投后发生的。欧洲大陆上，历史上无论是布鲁塞尔的政治斗争还是英国脱欧，“钱”都是其中的主角，现在，英国脱欧的20亿分手费大戏已经开始具有“历史性”意义了。欧盟认为，英国需要为过去的支出承诺付出代价。欧盟一位官员进行了这样的模拟，英国办了一个五年的健身房会员，在3个月后反悔想把之后的钱要回来。而另一位资深的外交官称“就像是英国在一个餐馆中，点完餐，在账单来之前走掉了。”这就好像已经形成了一个200亿欧元的支出承诺花名册。
而200亿欧元的预估仅涵盖其余27各欧盟成员国已批准的项目，而不包括2019年后由英国脱欧长期预算造成的短缺，也不涵盖欧盟对英国组织的支出。在欧盟的账单中列举了超过3000亿欧元的而共同支付责任，跨度从渔业的协议到退休金。这些是几十年遗留下来的共同财务义务，而布鲁塞尔希望英国可以履行当初约定。除此以外是约560亿欧元的有条件负债。欧盟集资借贷给爱尔兰、葡萄牙、乌克兰等国家，而产生的214亿未来几年的贷款担保。英国认为这些负债不在合法，也许英国是对的。但是具体也会在脱欧的政治协商中解决，而非法庭。最重要的一点是欧盟正准备将英国遗留的账单转为进入单一市场的基本条件，这有可能会让英国在欧洲接下来的商业运作更加容易一些。
英皇金融集团：副总裁刘海霖再补充说，近期的外汇市场似乎脱离了全球央行的掌控，这可能是今年最大的意外。欧洲央行自2014年开始实施负利率政策，在前两次降息的时候，欧元反映非常灵敏，但是从去年12月至今年3月再次下调利率的时候，欧元都没有明显的反映。再来看看日本，日本央行在今年1月28日开始实施负利率，然而日元不但没有下跌，反而在央行实施利率之后开始上涨。自日本实施负利率政策以来，日元已经涨了20%。之所以强调规模，是因为外汇市场的体量比全球央行还要大，如果外汇市场走势开始脱离央行掌控，这意味着危机已经不远。英国可能“硬退欧”已经引发上周英镑暴跌，德意志银行股价暴跌使其违约可能大增，而且意大利银行又引发投资者焦虑，这些都将加剧欧洲银行系统风险，甚至引发金融危机。
目前金价仍处于回调之中，因美联储加息预期走强，以及全球其他央行收紧货币政策。如果全球央行失去对市场的控制，那么接下来就将是金融危机的爆发。首先遭殃的是银行，然后整个国家都将陷入动荡，这将是黄金发光的时候。而美国大选对市场影响非常重要，全球投资者都将目光集中在美国大选上，因为新总统将影响国内经济政策、国际问题以及金融市场稳定。目前市场预计如果特朗普(Donald Trump)赢得大选，股市将跌10-12%，因此在美国大选结果的不确定的情况下，基金经理很难将钱投进股市。在黄金遭遇近期抛售下跌后，预期中国的黄金投资需求将增加，建议逢低买入黄金，因金价下滑很大程度上是受到短期因素所驱动：如美联储加息概率增加以及油价攀升。
资料公布 周四公布的经济资料
今日公布的经济资料
今日公布的重要事项
图表分析 周线方面，早前的美联储9月会议纪要，披露了委员们对加息、就业、通胀、风险等问题的看法和分歧，而且显示出11月加息的迫切性，另会议纪要并显示，非票委的鹰派和鸽派阵营也势均力敌。及纪要发布后，联邦基金利率市场显示11月之后的加息概率有所降低，周线黄金价格昨日稍稍喘定回稳，延续上周的回调格局，市场主动揸盘力量正在回复增强，并维持在周线图的上行通道中。日线级别上，昨日市场延续极弱走势，最低下探至1252.8美元企稳，反弹虽然有力度，和止步于1262美元，但日线最终录得带有下影线稍长的小阳柱，单从K线形态来看价格有止跌迹象，短期均线下行势能放缓，MACD死叉下行，绿柱收缩，随机指标初步金叉上扬，如果今日继续维持下行，下方有望再试探1250和1242的两个位置；反之而言，阻力仍是在1265及1272。四小时线方面，指标也有出现小小改善，预计短期依旧存在回撤或震荡修正的压力，目前的蜡烛图的阻力是在1264，及支撑是在1254。
今日支持位：1250，1242； 今日阻力位：1265，1272。
入市策略： 英皇金融集团：副总裁刘海霖指出，周四(10月13日)正当市场热议美联储年内升息前景之时，中国疲弱的贸易帐资料给市场泼了一盆冷水，中国经济放缓的忧虑仍然可能使美联储放缓升息步伐。尽管人民币贬值，但出口(以人民币计)下跌5.6%，按美元计下跌10%，出口降幅为7个月来最大创下2月份以来最大降幅。由于中国贸易数据的不佳引发了全球股市的抛售潮，避险情绪使得黄金得到上涨支撑。之前美联储公布的9月货币政策会议纪要虽然强硬，但实际上并不及市场预期。黄金上周大跌近70美元后，本周连续三日反弹后出现筑底迹象。目前金价仍处于盘整状态，市场接下来需要关注周五美联储主席耶伦(Janet Yellen)的讲话，以及美国最新零售销售数据。
目前金价仍处于回调之中，因美联储加息预期走强，以及全球其他央行收紧货币政策。如果全球央行失去对市场的控制，那么接下来就将是金融危机的爆发。首先遭殃的是银行，然后整个国家都将陷入动荡，这将是黄金发光的时候。而美国大选对市场影响非常重要，全球投资者都将目光集中在美国大选上，因为新总统将影响国内经济政策、国际问题以及金融市场稳定。目前市场预计如果特朗普(Donald Trump)赢得大选，股市将跌10-12%，因此在美国大选结果的不确定的情况下，基金经理很难将钱投进股市。在黄金遭遇近期抛售下跌后，预期中国的黄金投资需求将增加，建议逢低买入黄金，因金价下滑很大程度上是受到短期因素所驱动：如美联储加息概率增加以及油价攀升。
今天波幅预计为1250元/盎司 至1265美元/盎司。
今天建议： 计划一：第一注在1250(美元)做多，止赚设在1265(美元)；如金价再下调至1240(美元)再加第二注，止赚设在1255(美元)，止损设在1230(美元)。
计划二：第一注在1265(美元)做空，止赚设在1250(美元)；如金价再上调至1275(美元)再加第二注，止赚设在1260(美元)，止损设在1285(美元)。 |
