从开始到终点！资金管理是外汇交易者一生的课程
从开始到终点！资金管理是外汇交易者一生的课程 资金管理相对于很多外汇的新手来讲可能不是特别重视，因为更多的人在在想着如何快速翻倍，对于在市场交易半年以上的朋友，再来看资金管理的这样严肃的话题，或许更有深刻感触。个人在外汇市场沉浮多年，深知资金管理的重要性，而且资金管理是对任何技术门派都是至关重要的环节，不存在不同技术之间的兼容问题，只要你在这个市场交易，就必须做资金管理。
资金管理在我看来，可以分为仓位管理和百分比管理两方面。
首来说说仓位管理
在国内大多数朋友做外汇，很多都是被经纪人拉去开户，然后去博弈非农，纯赌博似的的操作，总想着快速翻倍，我这些年见识了中国投资者对仓位知识的匮乏，我印象最深刻的是，在很多公司的领导和老师眼中，10000美金下1手叫做一个标准手，说是轻仓，一般都让客户下5手以上，有些甚至在10手以上。10000美金下10手意味着100倍的实际杠杆，价格反向波动100点就爆仓，而非农这样的行情波幅又非常大，导致很多投资者一晚上就亏损50%甚至爆仓。这样的仓位其实风险非常之大，已经不是交易了，算得上是赌博了。
木兰在这里普及下基础知识：10万美金下1手是标准手，即不用任何杠杆。国内现在已经把1万美金下1手算是一个标准手了，误导了大众。放大了10倍风险！ 那到底多少仓位比较合适呢，首先我们参考一下欧美国家的外汇基金经理，他们的常用仓位是10000美金下0.2-0.5手，也就是动用2-5倍杠杆，10000美金下1手这样10倍杠杆的行为，在他们眼里已经算是赌博了，5000万美金左右的基金大概是用2倍杠杆，大型的投行和银行不用杠杆，也就是1万美金只下0.1手。所以现在我们知道国内大多数的外汇投资者仓位都偏重了。
一万美金只用0.2-0.5手的仓位，很多朋友会觉得不过瘾，那我来帮大家计算一下，如果你每次只下0.2手，一个月只盈利200点，相信月盈利200点对于大多数朋友来讲算比较低的标准，那一个月的收益就是0.2*200*10=400美金，也就是月收益4%，在不考虑复利的基础上，一年收益为4%*12=48%，只运用2倍杠杆这个仓位，年收益48%，你的投资人已经非常满意了，如果你是有月盈利400点的能力，一年收益96%将近一倍。
如果你能稳定这样操作三五年，无论是国内还是国外，都会有大量投资人找你操盘，不要觉得自己本金少就可以去用高杠杆赌博，真正想要赚大钱，还是要靠大资金极小的的风险稳定的去赚。
欧美国家的家族基金聘用操盘手年薪达150万美金，要的不是你能赚多少，要求的是在几乎零风险的前提下，年收益超过15%-20%即可。而现在我们国内大多数投资者在走的路恰恰与其相反，我这么多年来，发现身边做外汇一月翻倍的人很多，但是能做到连续每年盈利，保持严格风险控制的人极少。因为太多人耐不住寂寞，太多人想一个月翻倍实现财务自由了，但是往往最后被市场给淘汰了。 如果你看到这里有所感悟，发现自己之前都是在赌博，那还来得及，把仓位放低，风险控制做好，每次下单只用2-5倍杠杆，如果遇到市场波动变大，那还可以适当降低杠杆。结合止损做好每一笔交易的风险控制，只要给予耐心，市场一定会回报你的。
再来说说百分比管理：更适用于小资金的策略
很多朋友看了我上面的仓位管理后可能觉得要求太严格了，毕竟很多做外汇的朋友手里资金不多，只有几千美金或者1万美金，如果运用2倍杠杆的话，对于只有5000美金的朋友来说，一年收益50%只有2500美金，辛辛苦苦交易一年只有一万多元人民币，估计对大多数人打不起精神。那有没有在不影响风险的前提下，更适合小资金朋友的资金管理方法呢？
答案是百分比管理，百分比管理的意思是每笔交易的亏损金额都占总金额的固定百分比，比如每笔交易只亏损1%或者2%。有朋友会想，怎么亏损金额控制的这么少，为何不能每笔5%或者10%，这里就需要用到一个资金最大回撤问题，相信每一个实盘交易过的朋友都清楚一个事实，不管你水平如何，总会遇到连续亏损的时候，不要以为不会碰到连续亏损3次，5次，甚至6,7次。
只要你交易的时间够久，对于一般的投资者有止损的系统，连续亏损5次是很容易碰上的，如果你每次亏损就是10%，那5次下来资金只有本金的50%了，再想翻本需要盈利100%才可以。
所以对于一个想要让资金曲线平滑增长的操盘手，资金最大回撤会控制在10%以内，也就是每单亏损金额只能占总金额的1%-2%。
那如果你比较激进每次亏损占总金额的2%，也就是10000美金每次亏损200美金。那你该下多少手数量呢？这和你的止损点数有关，比如你是止损20点，那下单数量是200÷20÷10=1手，1万美金1手已经动用了10倍杠杆，如果你是止损40点，那下单数量是0.5手，也就是动用了5倍杠杆。大家应该记得上面我们说过，欧美国家操盘手一般用2-5倍杠杆，10倍杠杆已经非常高了。所以在这里告诉大家，如果你的止损越小，算出来的杠杠肯定会越高，超过10倍杠杆时，一定控制风险把仓位控制在10倍杠杆以下，有朋友会问我既然每单都控制2%了，杠杆高点又如何，因为这又涉及到了另一个风险。 这个风险叫做黑天鹅，在外汇市场如果碰上2015年的瑞郎事件，一天暴跌1900点，2016年的英镑脱欧事件，一天暴跌近1800点，这意味什么，万一这个时候市场流动性出现问题，你的止损无法触发，或者出现大面积的滑点，10倍杠杆会将你直接爆仓！因为10倍杠杆价格反向波动1000点就爆仓。所以不管你是百分比管理还是仓位管理，都不要让自己的仓位杠杆高于十倍。能够控制在5倍以内就最好。
那只用1%和2%的止损，杠杆控制在10倍以内甚至5倍以内，能够符合小资金赚钱速度吗？我的答案是完全没有问题，如果你每天只做一单，一个月做20单，每次盈亏比2:1，正确率是50%，这个系统大家可能看起来很普通，但是一个月下来如果是每单1%的风险，将盈利10%，每单2%的止损，每月将盈利20%。根据每月复利计算，月盈利10%一年将盈利利润210%，如果月盈利20%一年将盈利790%。
10万元一年收益21-79万，如果你觉得一年赚2倍和7.9倍还不满足，那只能去抢银行了。这已经是非常高的收益了，而且是在严格的风险控制之下进行的，适合资金量相对较小的朋友，进行快速积累财富。一旦资金量大了之后，还是得放慢赚钱速度。
讲了这么久的资金管理，我相信很多朋友已经感觉到了，其实在外汇市场，只需要严格控制风险，踏踏实实去做交易，让时间来帮助你资产增值。三五年后你将会收获财务自由和无比的自信。如果有机缘，中国外汇完全开放，你将成为中国外汇界的巴菲特（讲个笑话，不要当真哈）！
作者简介：财经专栏作家，金融分析师，经济观察员，财经评论员。对投投资理念 ，投资心态 ，资金管理 ，风险控制 ，投资策略 ，操作系统。黄金，白银，原油，外汇都有着多年职场经验！
如果对我的文章感兴趣，想了解跟多财经新闻及专业可靠地外汇交易策略,笔者金市木兰JSML0816或关注公众号金市木兰
|
