何生论金：解密MACD能量柱，一旦发现这样的形态果断出手
大盘上各种各样的指标都很多，前边也分享了一些kdj的技巧信息，以及k线的经典战法；这些都是平时用的比较多的，也是比较容易学的。 而macd也是常用的交易指标，今天我们就从实际操作的角度分析一下macd的应用。一、对MACD能量柱的理解： A、多方市场能量柱
条件：都在零轴线之上，零轴线之上就代表了多方市场强势。 多方能量柱增强(图一)，通常都是一波行情最强势、利润集中释放区。 多方能量柱衰退(图二)，做多能量衰退。 B、空方市场能量柱
空方能量柱增强(图三)：DIF与DEA在零轴线之上，红柱转化为绿柱，说明在多方市场中，上涨行情运行中调整出现恶化。 空方能量柱缩短(图四)：空方能量柱增强(图三)转化为空方能量柱缩短(图四)。调整随时结束，重上上升趋势。
空方能量柱增强(图五左)：DIF与DEA在零轴之下，市场环境不太理想，处于弱势市场，绿色能量柱由小到大，就说明了杀跌过程，风险比较大，利润没有。 空方能量柱衰退(图五右)：DIF与DEA在零轴线之下，整体的市场环境都不好，说明了做空动能衰退，有可能会产生一波反弹。
空方能量柱增强(图七)：绿色能量柱缩短之后翻红，而且红柱开始增强，在一波弱势结构里面，就说明反弹在增强； 空方能量柱缩短(图八)：环境同样是在零轴之下，红柱趋势向下，在弱势结构里面，仅仅是修复性反弹，还不足以形成大结构，所以反弹随时都可以结束。 案例说明1：大名城
标注点1：零轴圆圈，由绿翻红，这是做多能量。做多的点，DIF上穿DEA圆圈：这是零轴之下金叉，零轴之下金叉由绿翻红多做能量所对应的股价形态是底部结构。 标注点2：股价滞涨回落，对应红柱宿短说明做多动能衰退，但是没有变成绿色柱，这不构成顶部结构，2所对应的位置，是趋势反弹结构，代表了反弹中继结构。 标注点3：股价滞涨回落，整体环境都在零轴之上，做多动能衰退，并没有翻绿这是反弹中继结构； 标注点4：市场环境在零轴以上。红柱从4这个位置开始缩短了，做多的动能开始不足，但是并没有翻绿，操作上先看看。 标注点5：反弹之后的高点，市场环境在零轴之上是强势市场，死叉同时，由红翻绿能量变化，这时候应该做空。 案例说明2：洪涛股份
标注点1：能量柱由红翻绿，DIF与DEA死叉，股价形成了顶部结构，震荡调整阶段 标注点2：DIF与DEA位于零轴之下，处于弱势市场环境，弱势市场环境发生了微小变化，就是绿竹缩短做空动能不足，股价也出现止跌。 那么这种情况是反弹还是下跌中继呢？这就要看绿色能量柱是否由绿翻红，如果由绿翻红，那么2位置有可能会反弹，不是下跌中继，实际上绿竹由短边长了，如果你交易了，只能是左侧交易，设定止损。 标注点3：能量柱又开始缩短了。做空动能不足，是反弹还是下跌中继？能量柱由短变长，那么3这个位置仍然是下跌中继，可以左侧交易，设定止损。 标注点4：能量柱缩短翻红，做空动能不足，股价止跌了，点4与点3点2唯一不同就是：能量柱发生了变化，即零轴下一次金叉，一次金叉配合能量柱由绿翻红，有可能延伸为底部结构，形成一波反弹，左侧交易就可以同时加仓了。 利用MACD能量柱逃顶、抄底： 1、逃顶 案例讲解：洪涛股份
标注点1：红柱不断增强之后第一次能量柱衰退，不再创新高，所对应的股价重心回落； 标注点2：红柱不断缩短，同时DIF与DEA形成了死叉，所对应的股价为阳十字星；如果你按照死叉卖出的原则 明显滞后(相对点1)；红柱不断缩短由红变绿(相对点1更加晚了)也是滞后。 MACD，金叉买入死叉卖出的交易策略，显得之后，那我们要克服MACD滞后盲点，如何规避盲点呢？利用物极必反的原则(做多能量冲至最顶级时，没办法再增强时要走下坡路了) 红色能量柱由短到长增强之后第一次衰退，所对应的如果是阴阳十字星的话，那么构成阶段性高点的概率就非常大，这是第一点。 红色能量柱由短线到长增强之后第一次衰退，所对应的股价如果阴线的话，那么构成阶段性高点的概率也很大，这是第二点。 红色能量柱由长变短有可能是反弹中继，如果是反弹中继，在股价重新高之后重新做多介入。 案例说明2：东睦股份
标注点1：红色能量柱物极必反，重心回落第一个交易日所对应的是重点回落的阴线，仍然有可能会产生高点，我们就要进行风险控制了。 标注点2：没形成死叉，也没有红翻绿过渡，那么点1处于调整，有可能是反弹中继调整。 标注点3:3为阴线所对应的红柱缩短，因此，构成了阶段性买点，类似于大级别高点。 标注点4：死叉，由红翻绿，回头看看点2点3点4没有理由继续留下该股； 2、抄底 抄底与逃顶相反 在底部，物极必反的绿色能量柱开始缩短所对应的股价如果是阴阳十字星，那么构成阶段性低点的概率就很大，所对应的位置就是买点，这是其一。 其二，在底部，物极必反的绿色能量柱开始缩短所对应的股价如果是小阳线，那么构成阶段性低点的概率很大，所对应的位置就是买点。 在底部，绿色能量柱由长变短有可能是下跌中继，如果是下跌中继，股价创新低之后重新做空。 案例：云海金属
标注点1：能量柱释放到了极值之后，物极必反，绿色能量柱开始缩短，所对应股价呈现一小阳线。 在底部，物极必反的能量柱所对应的小阳线(十字星也可以)，对对应的位置就是买点。 标注点2：DIF上穿DEA形成了金叉，能量柱由绿翻红，这个位置可以抄底，但是逃不掉MACD的滞后盲点。 在点1位置最好，点2的位置滞后点加仓。 案例：中科三环
标注点1：根据红色能量柱物极必反原则，在点1这点，红柱缩短，所对应高位十字星，那就是顶部结构。 标注点2：调整之后的点2，绿色能量柱是物极必反产生得小阳线，可买入。 标注点3：零轴之上一次金叉，能量柱由绿翻红，这是加仓点。 标注点4：零轴以上二次金叉，和点3相比，点4为二次金叉，容易产生大级别反弹行情，这是进一步的加仓点，可博取后市反弹的利润。 二、对MACD零轴的理解： 零轴是多空分界线，非常重要的变盘点位。大的行情爆发，不管是上涨还是下跌，大周期还是小周期，5分钟、周线，基本都是从零轴开始。 双线在零轴之上基本可以认为是多头行情，反之在零轴之下就是空头行情了，也就是说双线在零轴附近是最容易爆发行情，零轴上下都可以，越是贴近零轴越稳定。在理论上，MACD的DIF和DEA可以无限升高、无限拉低，但是事实并不是这样，这两条线其实是围绕着零轴上上下下运行。每次变盘的位置都是在零轴附近。
MACD金叉强度判断 1、DIF与DEA围绕零轴反复纠缠，越近越好。 2、MACD金叉死叉，距离零轴越远，行情级别就越低。 3、MACD金叉死叉，距离零轴越近，行情强度就越大。
上图所标注点1，零轴上一次金叉；标注点2，零轴线产生的死叉。对比，点1最高点回落，级别不大；位置2，从强度上，周期都比位置1要大；
上图标注点1，偏离零轴线，级别较小，利润空间较小，可以左侧交易；标注点2，零轴线附近二次金叉，反弹的级别比较大，加仓点或者做多。
标注点1、零轴下一次金叉，所对应K线其级别、速度、空间、利润都比不上标注点2； 标注点2，零轴线上(和零轴线吻合0金叉，所对应K线其级别、速度、空间、利润等都要比位置1要大) 零轴线是MACD指标的平衡点，MACD双线会向上向下偏离零轴线时，背离越远，指标就会有向下回踩或者向下回抽零轴线的动作，市场的能量会由不平衡回归到平衡，这就是指标的需求。 运用零轴线发现一波行情大涨大跌： 零轴线能够引发一波行情大涨和大跌，它的神奇之处不仅仅在此，另外，零轴线往往牵制着市场波段涨跌。涨跌波段是不可能无休止向一个方向反复上涨；从指标DIF、DEA，MACD角度分析，零轴线是中轴线。股价也好，DIF、DEA都不可能永远朝一个方向脱离零轴线，必然会修复和回踩零轴线，这个市场在零轴线就平衡，不在零轴线就不平衡，所展开的平衡和不平衡，就是股价反复运行，它们之间有契合点。
上图左半部分：1685点到6124点大周期向上走，在这波段里面，有小周期下跌，从左向右，四次调整对应了4个小高点，四次调整低点对应DIF、DEA值，每次回踩零轴线一个动作，零轴线上一个平衡，但是市场不平衡时，DIF背离零轴线它就有一个动作——回归，每次回归，DIF就靠近零轴线，回踩零轴线上，于是就在结构里面股价有一波调整，每次都是这样； 上图右半部： 反弹：MACD在零轴上偏离； 下跌：MACD在零轴下偏离 偏离了零轴线它就不平衡，它就有靠近零轴线的动作，从不平衡到平衡的动作，下跌波段每次回抽零轴线，回视零轴线，在零轴线附近通常会产生修复性高点，每次绿柱线高点就是下跌结构的高点，每次小高点，就是MACD反抽零轴线的位置。 ——文/何生论金 更多投资技巧可关注公众号黄金投资布局！ |
