刘京文：黃金價格被偷步壓低後重上1240美元，等待美聯儲加息
昨日回顧 基本分析 自11月的政策會議以來，經濟數據顯示美國經濟强勁增長、就業形勢持續穩健，甚至有一些早期迹象顯示通脹疲軟之勢已經觸底。美國11月非農數據也優于預期，支持了周三加息的預期。 英皇金融集團助理副總裁劉京文:國際現貨黃金價格周二(12月12日)繼續震蕩下行，美市盤中最低下探至1236.40美元/盎司，國際金價一度跌破1240美元關口，爲7月20日來首次。周二美聯儲FOMC議息會議召開，投資者更多采取了觀望態度。昨日公布的美國PPI月率爲0.4%，好于預期，創2012年1月來新高，暗示著通脹或已逐漸走高。本周最重磅的事件是FOMC會議，市場普遍預計美聯儲將會在周三結束的會議上實施加息，美聯儲主席耶倫將會舉行她任期內的最後一次新聞發布會。 美元昨日整體微漲0.12%，收報于94.07.在市場謹慎對待美聯儲周四淩晨即將公布利率决議以及貨幣政策聲明之際。美國11月NFIB小型企業信心指數刷新1983年7月以來最高水平，大部分小型企業都認爲未來6個月內商業環境將得到改善，儘管通脹有所上升，銷售額仍將獲得增長。 淩晨3點美聯儲公布利率决議，淩晨3點30分，美聯儲主席耶倫將會舉行她任期內的最後一次新聞發布會。今天正常上班正常交易，周四淩晨曾莫哲會提前上綫，帶領大家决戰美聯儲利率决議，站好2017年的最後一班。再次强調個人的觀點，美聯儲年底加息已成定局，重點是爲進一步升息提供指引，明年2018預計加息幾次，或者說是否加快加息進程，這才是要關注的重中之重，也將是市場集聚的焦點。 預計美聯儲將加息（卡什卡利會繼續反對加息，埃文斯會投出其年內首次反對票）。預計政策聲明不會令人意外：或將重申經濟活動穩步增長，删除有關飓風干擾的內容；重申近期風險大致平衡，將密切監控通脹發展；重申希望漸進加息。預計會議或將2017年GDP預期從2.4%上調至2.5%，2018年從2.1%上調至2.3%，2019年從2.0%上調至2.1%；將2018年聯邦基金利率預期中值保持在2.1%，預示著明年或將加息3次。在發布會上，耶倫或被問及稅改對宏觀經濟的潜在影響。 市場普遍預計美聯儲將在本周加息，委員或對經濟復蘇表達充分的信心，預計將維持甚至上調明年加息預估次數。本次會議的關鍵將在于FOMC政策聲明、美聯儲的經濟前景預估及即將卸任的美聯儲主席耶倫的最後一次新聞發布會。前美聯儲經濟學家Julia Coronado分析稱，鑒于美聯儲人事的變動，明年委員會將如何應對意外的經濟狀况仍難以預測，明年的加息次數或最終不及市場預期。 另一方面，美國總統特朗普周二(12月12日)簽署了一項7000億美元的國防預算法案，包括增加在導彈防禦計劃方面的支出。但預算生效前國會需同意撤銷《2011預算控制法》對聯邦預算的嚴格限制。2018財年國防預算法定上限爲5490億美元。特朗普提出的2018年預算申請中，基礎預算僅6030億美元，作戰預算爲650億美元。 此外，美國參衆兩院參與談判的議員將把稅改議案最終版本中的企業稅率定爲21%，高于兩院此前分別通過的版本中的20%。據悉國會共和黨人在確定稅改議案最終版本時已進入將個人最高稅率從39.6%調降至37%的後期談判。兩院的稅改會議委員會定于周三舉行公開會談，討論稅改的最終方案。 從技術面來看，目前金價進一步跌破1240美元，幷觸及五個月低位，同時也證明有效跌破1250美元的關鍵回撤位下方。指標上，MACD綠色動能柱略微收縮，雙綫死叉向下延伸，KDJ指標徘徊低位。鑒于金價位于200日均綫以下，中期風險偏下行。1小時圖來看，短期金價風險依舊偏向下行，可能進一步看向1220甚至1200美元的整數關口。至于上行方面，金價需優先收200日均綫1267美元上方，才有望進一步向上反彈。 綜合分析， 黃金昨日紐約時段後半段之前金價延續當前的趨勢順勢下跌，創出盡5個月的新低後開始反彈，日K綫收帶下影綫陽綫。在美聯儲公布利率决議之際，美國數據大幅好于市場預期，通脹可能見底上升。而美聯儲的貨幣政策聲明可能偏鷹派，今日市場將重點是貨幣政策聲明。技術面，黃金當前仍然處于弱勢向下中。連續性的暴跌後不排除迎來反彈的需求。小時MACD連續的金叉，價格承壓40日均綫下方，今日先高空黃金，再看價格能否破低後在做决定。 全球最大的黃金ETF--SPDR Gold Trust截至12月12日黃金持倉量與上一交易日持平，至842.81噸。全球最大的白銀ETF--iShares Silver Trust截至12月12日的白銀持倉量與上一交易日增加44.02噸，至10,161.96噸。 今日將公布之經濟數據及消息
入市策略 : 淩晨3點美聯儲公布利率决議，淩晨3點30分，美聯儲主席耶倫將會舉行她任期內的最後一次新聞發布會。今天正常上班正常交易，周四淩晨曾莫哲會提前上綫，帶領大家决戰美聯儲利率决議，站好2017年的最後一班。再次强調個人的觀點，美聯儲年底加息已成定局，重點是爲進一步升息提供指引，明年2018預計加息幾次，或者說是否加快加息進程，這才是要關注的重中之重，也將是市場集聚的焦點。 預計美聯儲將加息（卡什卡利會繼續反對加息，埃文斯會投出其年內首次反對票）。預計政策聲明不會令人意外：或將重申經濟活動穩步增長，删除有關飓風干擾的內容；重申近期風險大致平衡，將密切監控通脹發展；重申希望漸進加息。預計會議或將2017年GDP預期從2.4%上調至2.5%，2018年從2.1%上調至2.3%，2019年從2.0%上調至2.1%；將2018年聯邦基金利率預期中值保持在2.1%，預示著明年或將加息3次。在發布會上，耶倫或被問及稅改對宏觀經濟的潜在影響。 市場普遍預計美聯儲將在本周加息，委員或對經濟復蘇表達充分的信心，預計將維持甚至上調明年加息預估次數。本次會議的關鍵將在于FOMC政策聲明、美聯儲的經濟前景預估及即將卸任的美聯儲主席耶倫的最後一次新聞發布會。前美聯儲經濟學家Julia Coronado分析稱，鑒于美聯儲人事的變動，明年委員會將如何應對意外的經濟狀况仍難以預測，明年的加息次數或最終不及市場預期。 另一方面，美國總統特朗普周二(12月12日)簽署了一項7000億美元的國防預算法案，包括增加在導彈防禦計劃方面的支出。但預算生效前國會需同意撤銷《2011預算控制法》對聯邦預算的嚴格限制。2018財年國防預算法定上限爲5490億美元。特朗普提出的2018年預算申請中，基礎預算僅6030億美元，作戰預算爲650億美元。 此外，美國參衆兩院參與談判的議員將把稅改議案最終版本中的企業稅率定爲21%，高于兩院此前分別通過的版本中的20%。據悉國會共和黨人在確定稅改議案最終版本時已進入將個人最高稅率從39.6%調降至37%的後期談判。兩院的稅改會議委員會定于周三舉行公開會談，討論稅改的最終方案。 從技術面來看，目前金價進一步跌破1240美元，幷觸及五個月低位，同時也證明有效跌破1250美元的關鍵回撤位下方。指標上，MACD綠色動能柱略微收縮，雙綫死叉向下延伸，KDJ指標徘徊低位。鑒于金價位于200日均綫以下，中期風險偏下行。1小時圖來看，短期金價風險依舊偏向下行，可能進一步看向1220甚至1200美元的整數關口。至于上行方面，金價需優先收200日均綫1267美元上方，才有望進一步向上反彈。 綜合分析， 黃金昨日紐約時段後半段之前金價延續當前的趨勢順勢下跌，創出盡5個月的新低後開始反彈，日K綫收帶下影綫陽綫。在美聯儲公布利率决議之際，美國數據大幅好于市場預期，通脹可能見底上升。而美聯儲的貨幣政策聲明可能偏鷹派，今日市場將重點是貨幣政策聲明。技術面，黃金當前仍然處于弱勢向下中。連續性的暴跌後不排除迎來反彈的需求。小時MACD連續的金叉，價格承壓40日均綫下方，今日先高空黃金，再看價格能否破低後在做决定。 今日現貨金波幅預測爲 1232盎斯至1248盎斯。 計劃一：第一注在1233(美元)做多，止賺設在1248(美元) ；如金價再下調至1228(美元) 再加第二注，止賺設在1243(美元) ，止損設在1223(美元)。 計劃二：第一注在1248(美元)做空，止賺設在1238(美元) ；如金價再上調至1253(美元) 再加第二注，止賺設在1243(美元) ，止損設在1258(美元)。 英皇金融集團 英皇金業有限公司 |
