巨丰投顾：6月完美收官 7月还会有惊喜吗？
观点：稳增长持续发力下，经济提振预期向好。宽松周期以及情绪回升下，随着国内外资金的流入，市场整体修复行情可期。不过，海外美元收缩影响依旧，国内经济复苏力度仍有待确认，市场多方预期改善下，阶段性还需留意一定的反复。短期，市场延续上行趋势，并创下此轮反弹以来的新高。不过，经历相对高位的连续拉升以及场内风格分化之后，仍需留意市场的反复，建议适当保持仓位下，做好阶段性的调仓换股。 今日，沪深两市开盘不一，开盘后快速上行，尤其是消费板块的集体异动下，指数连续走高，沪指盘中重新收复3400点关口，而深成指收复5日均线。此后，指数继续拉升，但尾盘小幅跳水，全天整体低开高走趋势。盘面上，食品饮料大涨，美容护理、商业贸易以及建筑材料、社会服务等走强，而汽车、计算机以及建筑装饰等走低。 昨日市场大跌之后，当日市场能出现快速的回升确实体现出当前市场的强势，也充分说明目前市场整体向好的趋势的延续。当然，全天市场的走强，和昨日新的防疫政策有直接的关系。昨日，工信部表示即日起取消通信行程卡“星号”标记。这个消息对经济活动、社会活动都带来较大的提振，对股市来说也是简介的支撑和提振，甚至还有风格的影响。 一方面，防疫新政有利于经济的提振。此前，疫情有效防控之下，整体效果良好，但是还是对经济造成了一定的抑制，而随着政策的调整优化，管理层呵护市场的趋势还是相对明显，这也有利于经济生产活动，同时也有利于提高社会民众的信心，激发更多的活力；另一方面，取消通信行程卡“星号”标记，最为利好的或许就是线下服务业。比如，人员流动会更加密集一些，那么社会化活动就会增加，对于消费的提振不言而喻；此外，对于股市来说，往往对消息提前反应，看看今日大消费板块的集体拉升就基本明确，随着消费可能的复苏，整体板块也或将得到资金更多的青睐； 整体看，随着今日的收盘，6月份的行情也就到此结束。乘着5月的东风，6月份市场一路高歌，也使得沪指连续两个月收阳，彻底扭转了此前的颓势。此外，6月以来，沪指连续突破半年线以及3400点整数关口，向着年线发起了强有力的冲击。 对于7月份来说，我们重点关注几个方向：首先，6月各项经济以及金融数据。预期上看，6月数据都是向好的，那么对市场就还有提振。而如果低于预期，那么指数的大幅波动就不可避免；其次，中报业绩的影响程度。中报预告逐步开启，此前疫情的影响下此次中报业绩存在下修的可能，或对上市公司有影响，7月中旬前后便是很好的观测时机。 总结一下：6月市场完美收官，7月仍有诸多看点。对于市场来说，在流动性宽松以及经济复苏预期向好的当前，市场整体向好趋势依旧，中期战略性配置仍是主基调。但短期，指数高位仍有波动，建议适当调仓换股，重点关注低位低估值蓝筹板块的补涨轮动机会。 |
