券商11月16日评级内容摘要：看好公司精益化管理和系统化研发对业绩持续推动作用，看好公司在AR/VR、新能源高增长赛道的重点布局。因为2021H1 结构件板块盈利能力下滑，调低全年业绩预测，预计21-22年公司归母净利润由28.00/40.00/56.12 亿元下调为23.03/30.06/39.61 亿元，维持“买入”评级
风险提示：消费电子市场景气度不及预期、新能源汽车渗透率不及预期、新产能爬坡速度不及预期、下游客户渗透率不及预期
营收利润提升，各细分板块业务均向好。单季度来看，公司的营业收入环比增长了40.73%，对比二季度公司的归母净利润也实现了扭亏为盈。1） 领益科技板块，随着大客户新产品的发售和量产，经营情况稳中有升，第三季度营业收入较上年同期增长7.81%，归母净利润较上年同期增长8.63%。2）结构件板块通过及时调整生产项目及管理方式，经营情况逐步向好，相较上半年度亏损幅度收窄。3）充电器板块，配合客户需求扩产高功率及氮化镓充电器，收入增长的同时带来规模效应；受益于第三季度印度疫情的控制，海外业务稳步推进；公司为应对原材料涨价提前备料，保证交付时效、有效控制成本。IDC 全球季度手机追踪显示，2021 年，智能手机出货量预计将达到13.8 亿台，比2020 年增长7.7%。手机方面出货量上涨趋势持续，消费电子厂商订单饱满，乐观看待四季度业绩。
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