下周一机构一致最看好的十大金股
恒生电子个股资料操作策略咨询高手实盘买卖 恒生电子:布局未来互联网金融发展题材股 类别：公司研究 机构：元大证券(香港)有限公司 研究员：苏育慧 日期：2015-04-10 自本中心发布初次报告,给予买入评级与市场最高目标价以来(参见报告),恒生电子股价3个月上涨近100%。我们将目标价调升,以反映政府扶持“互联网+”概念,因此带动中国互联网金融产业整体的投资价值提升。有鉴于市场氛围升温,且该股享有产业龙头的估值溢价,本中心依旧给予买入评级。我们建议投资人趁股价拉回买入该产业龙头股,布局未来互联网业务发展的题材股。 近期互联网业务投资使得未来前景更加看好:恒生与阿里巴巴结盟后,年初至今已加速互联网金融业务的投资,从以下三点即可映证:1) 投资证通股份有限公司以布局互联网证券业务;2) 入股深圳开拓者科技公司以强化期货产品线;3) 子公司重组,以达成投资平台整合并加速互联网金融发展。我们认为恒生电子2015年将持续着手互联网金融相关的投资与并购案,提升互联网金融业务的布局完整度,布局重心将放在互联网证券、互联网期货、大数据与云端服务业务。 盈利预估与估值调整:我们将2015/16年预估每股收益(市场最高)分别调降3%/调升2%,以反映2015年提高研发投资导致的研发费用增加,以及2016年营收动能更为强劲。本中心亦调升目标价,以反映现金流量折现/市盈率目标估值分别上调73%/142%。新目标价人民币150元(前次为75元)系根据现金流量折现预估与150倍2015年预估市盈率推估,取平均值而得,详情请见3-4页股价估值分析。 |