明日股市三大猜想及应对策略（3/16）
大势猜想：结构性机会仍是主基调 实现概率：75% 具体理由：虽然周一创指率领大盘放量重回多条均线上方，但尾盘的跳水也透露了股指仍属弱势的本质，早盘周二两市便延续其跳水之势继续下探调整，两市午后开盘维持低位震荡整理走势，在14:10左右，权重股集体异动，沪指直线拉升，跌幅迅速收窄。这让投资者看不清行情方向。而我们认为，在大盘再陷入僵局下，三大因素将影响周一反弹成色。 首先，成交量。周一量能虽有一定放大，但股指若要持续性行情，量能必须是持续温和放大，一日的放量中阳并不能改变近期弱势的格局，同时今日两市量能有再次缩减迹象；其次，创业板指。近年来大盘每一波行情都是由创指带动的，说明其已成为市场风向标。像3月2日的反弹，资源股带动明显得不到市场的认可；最后，技术上大盘务必突破前期平台2911点，这让才能真正突破一顶低过一顶的弱势格局，而这又需要持续的量能。 因此本栏认为，在量能没持续回升下，我们对行情确实应谨慎。不过让人欣慰的是，今日午后股指再度回升，这意味着市场系统性风险较小，结构性机会仍是主基调。 应对策略：当前大盘量能不能持续放大，两融余额也持续下降，说明市场做多人气未完全恢复。因此在操作上我们仍须谨慎为宜，可适当逢低布局，但不宜过分追高。 资金猜想：游资霸主回归市场？ 实现概率：80% 原因描述：就在昨天，有媒体报道，作为A股市场活跃游资代表的中信证券上海溧阳路证券营业部，近期有重新活跃迹象；市场人士认为，作为游资霸主，中信溧阳路营业部的回归，有望代表一波行情的来临。 从一组数据可以看出该营业部的霸气。今年1月，中信溧阳路营业部上榜成交金额14亿元，在券商营业部中排行第十位。2月，中信溧阳路营业部的上榜成交金额接近20亿元，在券商营业部的排名升至第二位。3月份以来，该营业部的上榜成交金额超过14亿元，在券商营业部中的排名，已经升至第一位；排名第二位的华泰证券深圳益田路荣超商务中心营业部与排名第三位的华泰证券厦门厦禾路营业部上榜成交金额则分别为10.44亿元、9.97亿元，远低于中信溧阳路营业部的上榜成交金额。 3月份以来，中信溧阳路营业部现身个股超过20只。今年上市的次新股有7只，占比近三成；2015年与2014年上市的股票也有3只，可见中信溧阳路营业部近期对次新股较为青睐。在3月份现身的个股中，有色金属行业和房地产行业最多，均有5只个股；这两个行业均是此前市场热点。在有色金属行业的多只个股中，以黄金概念股居多，包括金贵银业、赤峰黄金、豫光金铅等。房地产行业个股中，则包括世联行、中华企业等，世联行还具有高送转概念。 说到中信溧阳路营业部，当然少不了孙国栋的大名。 公开消息说，在2014年转战中信证券上海溧阳路营业部之前，孙国栋在光大证券杭州庆春路营业部。因为他的到来，光大庆春路成为游资圈的一大黑马，几乎每天都有数千万资金在龙虎榜上出现。因庆春路引发各界关注，2014年下半年，孙国栋将账户转至实力更强的中信证券上海溧阳路。之后中信证券溧阳路，便成为资本江湖中的“中国第一营业部”。 在江湖上闻名的“孙哥”，首次以孙国栋的大名亮相，是因为去年9月11日，证监会所通报的处罚，孙国栋因涉嫌操纵全通教育等13只股票价格，被没收违法所得1129.89万元，并处3389.67万元罚款。按证监会通报，孙国栋在2014年12月至2015年5月期间，在开盘集合竞价阶段、连续竞价阶段、尾市阶段通过虚假申报、连续申报抬高股价等方式影响全通教育13只股票价格，并于当日或次日反向卖出获利。孙国栋参与的13只股票，几乎都为疯牛行情中的“妖股”，其中以全通教育和暴风科技最具代表性。 据了解，2014年，溧阳路在龙虎榜上榜1358次，龙虎榜买入金额近800亿元。上榜次数和资金，都是排名第二位的中国银河证券绍兴证券营业部的两倍多。有媒体推测，以孙国栋在溧阳的“大哥”地位，基本可以确立其在中国游资圈的“一哥”地位。 中信溧阳路营业部和孙国栋的归来，作为一种信号，是否预示着一波吃肉行情来了，确实有投资者如此期待。 应对策略：中信溧阳路营业部和孙国栋的归来，有望代表一波行情的来临，可对其现身的个股多家关注！ 热点猜想：全球糖缺口近700万吨 实现概率：75% 原因描述：根据国家统计局数据显示，2015年我国食品和饮料制造业同比增长均超过7.5%，而食品及饮料制造业在我国食糖消费的比例中占据主要份额。近日因我国需求量高涨，缅甸白糖出口创30年来历史新高，有望超300万吨。机构预计，糖产量步入下降周期，库存去化加速，制糖业景气有望持续。 对此，长江证券分析表示，16年全球食糖供给或继续下行。一方面，受厄尔尼诺带来气候失衡影响，全球食糖主产区巴西、印度以及泰国甘蔗种植和生产均受到较大影响，从而导致产量或出现下滑。另一方面，巴西政府新的汽油政策影响或将提高甘蔗生产乙醇比例，从而导致糖产量进一步下滑。测算三大主要产糖国巴西、印度和泰国16年糖产量将分别减产108、169和65万吨，减产幅度分别为3%、5.6%和6%。在其他国家整体糖产量变动幅度不大情况下，预计2016年全球食糖产量1.77亿吨，同比下降1.88%。 而且荷兰合作银行(Rabobank)周一将2015/16年全球糖缺口预估修正为680万吨，此前预计为缺口470万吨。“泰国和印度的产量令人失望，”荷兰合作银行高级商品分析师TraceyAllen称，“缺口扩大主要是由于印度和泰国产量预期减少。”印度是全球第二大糖生产国，泰国是第二大糖出口国。 应对策略：相关概念股如贵糖股份(000833)、华资实业(600191)、南宁糖业(000911)、中粮屯河(600737)等可适当关注。 |