下周最具爆发力6大牛股(8.09)
大有能源:控股股东重组,上升空间大开 维持评级:买入。基于对煤炭供需宽松的判断,我们小幅下调大有能源2013-2015年EPS 分别至0.68元、0.65元和0.72元,对应PE 分别为12倍、13倍和11倍,PB 为1.8倍。同时,考虑到两大集团战略重组后未注入煤炭产能相当于大有能源的3.4倍,且冶金煤(青海矿区)和无烟煤(河南矿区)盈利能力显著高于现有的动力煤,我们持乐观态度,故维持至“买入”评级。 风险提示:供需宽松导致煤价下跌超预期;成本和费用的过快增长;重组和注入进程。(兴业证券 刘建刚)
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