明日股市三大猜想及应对策略（11/11）
大势猜想：不确定消除股指震荡走高的概率较大 实现概率：75% 具体理由：今日三大股指受外盘影响有较大幅度的高开，随后股指均呈现高位震荡的态势，次新、股权、有色等板块继续保持活跃，沪指也量价齐升，并再度向站上了3170点。 目前来看，周三沪深指数先扬后抑，市场波动巨大，2016年不愧是黑天鹅之年，特朗普出人意料赢得美国大选，昨日市场上蹿下跳，避险情绪升温，亚太股市普跌，受此影响，A股同样先扬后抑。但再次出人意料的则是晚间美股低开走高，显示市场对此消息尘埃落定的认可，资本市场不确定性已过。从今日盘面上看，市场黄金股大幅回调，恐慌情绪有所好转，涨多跌少也意味着市场赚钱效应较高。整体上看，在市场不确定消除之后，预计股指震荡走高的概率较大，但投资者需要注意的是，近期沪指屡创新高但中小创股指却并未同步创新高，表现明显弱势，显示市场对权重股拉指数还是持相对谨慎的态度。所以对于后市来讲的话，中小创的补涨或许会将到来，投资者依然可以以结构性行情操作，关注局部性的热点机会，短线快速操作为宜。 应对策略：投资者依然可以以结构性行情操作，关注局部性的热点机会，短线快速操作为宜 资金猜想：私募基金10月大幅加仓至近一年新高 实现概率：70% 原因描述：国庆长假后的A股重返上升通道，虽然走得不疾不徐，乐观的私募越来越多，加仓态势明显。从资金流向来看，有基本面支撑、估值较低的板块，私募加仓力度最大，有色金属、机械设备连续受到青睐。 数据显示，上证综指10月份上涨3.19%，深证成指上涨1.29%，两市成交额较9月份减少6.42%。私募在9月份短暂减仓后，10月份猛然加仓，平均仓位升至近一年来新高，也是自去年“股灾”以来的最高水平。入选华润信托中国对冲基金指数的162只开放式证券投资私募产品，10月末平均股票仓位比9月末上升8.05个百分点，达到65.93%。持仓超过八成的产品占比为49.65%，有88.11%的私募将股票仓位维持在四成以上。 从增仓幅度来看，10月份私募加仓力度在近一年中也居前列，仅次于3月份，显然，私募对年底的行情颇有期许。 “短期内没有明显的利空因素，随着经济数据好转，加上资金推动，市场短期内会比较乐观。加上临近年底，值得参与一把。”上海某中型私募投资经理表示。 博道投资也认为，10月份公布的经济数据企稳，特别是金融数据略超预期，而名义GDP出现同比回升，积极信号明显。在此环境下，上市公司三季度业绩好转，整体收入与盈利都出现回升，扣除金融行业整体净利润由负转正。六中全会顺利召开，使得资本市场重燃改革预期，经济增长与风险偏好都有望好转。随着时间的推移，股市在大类资产配置中的吸引力会逐渐提升。 数据显示，在8月份出现明显加仓的有色金属板块上个月资金流入最为明显。9月份加仓力度较大的机械设备板块也继续受到资金青睐。此外，采掘、信息服务、金融服务等板块的加仓幅度也位于前列。 另外，医药生物、公用事业、交运设备、房地产、轻工制造等板块呈现明显的资金流出。私募重仓的第一大板块医药生物已连续数月遭到减持。数据显示，截至10月底，私募基金重仓的前五大行业为医药生物、食品饮料、机械设备、公用事业和信息设备。 瀚信资产投资经理陈天明认为，根据A股历年的规律，年报行情一般集中在年报业绩高增长、年报高送转和业绩稳增长的低估值蓝筹板块。根据目前市场的情况，最近这三类股票确实获得不少资金关注。 应对策略：可关注年报业绩高增长、年报高送转和业绩稳增长的低估值蓝筹板块！ 热点猜想：现货黄金大涨4.5% 实现概率：75% 原因描述：据统计局公布的数据显示，10月份中国制造业PMI为51.2%，创逾两年来新高；财新制造业PMI51.2%，为2014年7月以来最高。美国10月Markit制造业PMI终值升至53.4，为去年10月来最高。中美作为全球最大的两个基本金属消费国，制造业双双向好将有力提振基本金属需求，带动价格持续上涨。 近期基本金属涨势已经在期货市场有所体现。国际市场方面，LME三个月期铜电子盘本周上涨2.88%，两周累计涨7.34%；LME铝两周累计涨5.72%；LME锌两周累计涨8.33%。国内市场，上期所夜盘沪铜主力1701合约本周盘中最高触及39390元/吨，创年内次高。其他金属亦表现不俗，沪铝1701合约10月涨13.34%，沪锌自6月起连涨5个月。 应对策略：A股相关上市公司可关注江西铜业、铜陵有色、云南铜业、驰宏锌锗、云铝股份、中孚实业、中金岭南等！ |