7月16日，统计局发布的一系列数据显示，国内消费增长迅速。社会消费品零售总额58711亿元，同比增长15.0%，扣除价格因素，实际增长16.6%，同比加快3.7个百分点。其中，城市消费品零售额39833亿元，增长14.4%；县及县以下消费品零售额18878亿元，增长16.4%。分行业看，批发和零售业增长14.7%，住宿和餐饮业增长18.1%。限额以上批发和零售业中，家具类零售额同比增长28.3%，汽车类增长18.1%。
同日，尽管大盘出现了0.15%的微跌，但消费性板块如酒店餐饮、酿酒食品等均呈现出资金净流入。
此外，亦有迹象显示，内需性的其他板块如有色、金融、地产等也呈现出机构在3000点上方持续介入的态势。
“消费”亮点突出
消费无疑是刺激资本市场投研双方的一个亮点。
博时策略基金拟任基金经理、兼任博时裕阳封闭基金经理周力称，上半年消费的各方的数据，不断提升投资信心。他评论道，伴随商品房销量的持续回升，以及宽松的货币政策下，预计未来房地产将继续维持较高的景气度。另外，汽车连续4个月单月产销超过百万辆，达到了历史最高水平；家电、白酒等耐用消费品的销量也都呈现了淡季不淡的态势，耐用消费品销售的强劲势头表明内需主导的结构变化正在悄悄上演。
大成基金则看到农村消费的启动。大成基金认为，消费出乎意料主要原因是县以及县城以下的消费开始加速。而且，从农村居民收入已经达到接近2002年城市居民收入水平的情况来看，农村居民消费存在进一步升级的可能性。
近段时间，消费成为投资热点。民族证券统计，从6月15日至7月15日，两大消费类板块：食品饮料、餐饮旅游分别以20.42%和20.82%的平均涨幅超过沪指同期16.21%的涨幅，跑赢大盘。
于此同时，内需型的基金业表现超过行业平均水平。如景顺旗下两只内需基金景顺内需增长、景顺内需2号股票6月15日至7月15日的收益率分别是18.87%、19.78%。融通内需以及上投内需的近一个月收益率也在开放式基金平均月收益率之上。
7月16日，大市冲高回落并收阴，但是内需板块表现依然出色。旅游酒店板块方面，平均涨幅0.57%，其中兰州民百涨幅9.96%、华天酒店涨幅9.5%。该板块当日有2.57亿元的净流入。另一消费类板块酿酒食品亦实现了平均正涨幅，其中海通集团涨停，该板块资金净流入1.1亿元。
值得一提的是，这两个板块500万元以上的成交大单资金净流入更加活跃，显示出机构资金的追捧。
深圳某基金经理承认，宏观数据的支持坚定了挖掘内需行业中低估值个股的信心。
机构寻找交易机会
另值得关注的是有色板块近期大单进入较为明显，显示出机构对这两个板块的看好。而基金也发表看好言论。
新世纪基金认为3季度投资机会主要来自于固定资产投资和消费带动的行业，以及3、4季度景气度将持续上升，估值相对较低的行业。其中就包括有色金属。
7月15日，有色板块在有色金属期货品种价格上涨的刺激下成为领涨板块。当日资金流入量53亿元。整体涨幅4.75%，涨幅雄踞各行业前列。
然而，有色板块的交易性机会更加突出一些。7月16日，该板块只有6.9亿元的资金净流入。
国泰君安分析员林浩祥预计，短期期货价格可能出现上涨，这种上涨的推动力包括中国2季度经济数据超预期、油价反弹。他同时指出，受房地产行业的带动，钢铁、建材、工程机械板块均出现上涨，最终也将推升基本金属的需求。在大盘的趋势不变的情况下，从需求逻辑和板块轮动角度出发，有色金属可能出现补涨。
大成基金看好消费业的主要原因是企业库存回补，生产开始回升，居民收入增速也保持强劲增长。预计一般消费品行业将持续回暖，一般消费品作为传统的防御性行业，估值优势很明显。
由此可见，总体上，在3000点上方，基金还是最看好金融地产。其次是消费，在上半年宏观数据出路炉后基金的调仓路径会向消费倾斜。与此同时，不少基金不会放弃诸如有色这样的交易性机会。(21世纪经济报道 曹元)
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