持仓分析：持仓再创新高 净空持仓维持高位
周一期指单边上涨，再度上演强势行情，主力合约IF1412收盘报3327.2点，涨幅5.26%。上周沪深两市成交量突破万亿元，期指四个合约总成交量和总持仓量均创历史新高。周一，上证指数收盘成功站上3000点，期指总成交量自高位减少36.3万手至205万手，总持仓量刷新上周高点，较上周五增加近万手至24.2万手。目前A股交易热情空前高涨，带动股指期货量能方面不断扩大。随着行情的推高，资金短炒倾向加大，一旦持仓出现波动，行情反复的概率加大。 基差方面，上周主力合约与沪深300现货指数基差最高达到91.45点，周一IF1412合约基差再次扩大至74.32点，IF1506合约基差更是达到阶段新高136.32点。远月合约的走强说明市场由看好期指短线反弹逐渐转变为对中长期走势持乐观预期。 主力持仓方面，上周前20名主力席位多空双方均处于增持状态，多单累计增加2.38万手，空单累计增加3.2万手，净空持仓增加8249手至2.82万手，仅次于8月4日的3.14万手。整体来看，空头抵抗仍较顽强，但是却难以扭转行情上涨的走势。周一虽然期指强势拉升，但当月合约上主力多空均减持，其他月份合约多空加仓幅度基本相当。期指四个合约总多单增加6884手，空单增加6110手，多头略占优势，净空持仓小幅下降至27466手。近期期指升水幅度异常，净空持仓维持高位有可能是套利盘所致。 主力席位上，空头主力海通期货和中信期货席位在上周最高净空持仓均超过1万手，随后大幅减持。目前这两个席位在主力合约的净空持仓均低于均值，但在下月合约上分别占有3132手和3866手净空单，空头势力依旧不小。多头方面，净多头寸排名席位变化频繁，但国泰君安持仓一直较重，看多态度坚决。周一该席位净多持仓增加1247手，永安期货席位主力合约多单减持1600手，但在下月合约上的净多持仓增加730手至2567手。整体来看，尽管指数上涨势头强劲，但空方并没有认输，多空对峙有向下月合约提前转移的趋势，短线期指波动风险加大。
(作者单位：永安期货) |
