25日机构强推买入 六股成摇钱树
广田股份个股资料操作策略咨询高手实盘买卖 广田股份:预告“高送转”,彰显动力与信心 类别：公司研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：陆玲玲 日期：2015-12-24 事件:公司预披露2015年利润分配预案,以公司未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数,以不低于2015年度母公司实现的可分配利润的15%进行现金分红(含税),同时以资本公积金向全体股东每10股转增15股。 维持“买入”评级,维持盈利预测:预计公司15年-17年净利润为4.06亿/4.47亿/4.97亿,增速分别为-24%/10%/11%,对应的PE 分别为43X/39X/35X ,维持买入评级。 我与大众的不同:(1)“高送转”彰显公司对于未来发展前景的看好,给市场注入信心。从股东财富角度出发,高送转后股东财富不变,但是从心理层面,“高送转”展现出了公司愿与所有股东分享经营发展成果的姿态,彰显了公司对于自身发展前景的看好,给市场注入信心。(2)互联网家装“过家家”第一家深圳体验店已正式开业,施工等优势突出。“过家家”致力于为用户提供“所见即所得”的快速设计、DIY 设计、App 远程施工监管等优质服务,打造高质量家装服务,充分发挥家装的入口价值。公司还引进了来自腾讯、阿里巴巴、京东等多位高端人才,组建了互联网家装团队,并以“合伙人制”实现团队持股,激励充分。(3)智能家居“图灵猫”亮点众多,借助广田渠道优势显著。图灵猫的定位是打造一套“自动感知、自主学习、主动控制”的“家庭管家式”的家庭需求整体解决方案,中控往下连接传感器,发射器,接收器,控制器,中控往上是互联网,可以接云端,可以远程查看家里的状态并进行数据采集。图灵猫的优势在于:1)搭建起的家居系统智能化水平高,通过图灵猫的传感器自动感知,不断迭代计算,为业主提供最适合的家居生活环境;2)图灵猫着力打造的是智能家居生活服务平台,围绕设置的生活场景打通物流,满足业主就医、家庭娱乐、教育、医疗等刚需,覆盖整个家庭需求,为业主提供高品质O2O生活体验。3)渠道优势明显,借助广田传统精装修、定制精装、互联网家装三大渠道铺货,入股恒大淘宝使得公司与恒大的关系更加稳固,未来有望和地产开发商深度合作,实现快速放量。一方面基于用户数据的积累,将使得图灵猫智能家居系统变得更加智能,另一方面随着户使用习惯的产生,将会吸引更多的家电厂商、社区落地服务商、房地产企业采用图灵猫智能家居服务系统,形成用户习惯壁垒,带来正反馈作用。(4)布局装饰机器人,降低对人的依赖。装饰发展的最大瓶颈在于施工管理,如何降低对人的依赖将会给整个行业带来颠覆性变化。公司设立机器人公司,与香港中文大学机械与自动化工程系讲座教授,机器人与网络传感器实验室主任刘云瑞等核心团队合作,从事机器人的应用及研发,并计划从物料搬运机器人入手,研发建筑装饰机器人产品群,突破核心技术,形成良性产品开发迭代模式,力争利用5年时间成为国内首屈一指的建筑装饰专业机器人龙头企业。 |