周二机构强推买入 6股极度低估（4/26）
江南水务个股资料操作策略盘中直播我要咨询 江南水务(601199):工程业务助增长 海绵城市新布局 公司发展战略明确,立足主业并开拓新增长点。业务布局:公司以打造中小城市水务企业标杆为目标,以供水业务为主业,积极开拓污水处理业务,并积极布局固废处置业务。公司以4450万收购璜塘污水处理公司参与污水处理业务,以1000万设立锦绣江南公司参与固废处理业务。区域布局:在国企改革和PPP政策下,联合华控赛格、环能科技等共同成立环境产业基金,积极参与“海绵城市”建设、“黑臭水体”等环保部试点PPP项目,开展创新业务,实现异地扩展发展战略。 外部政策利好,内部股权激励,公司前景看好。近年来,国家相继出台方案,提出要全面实行居民阶梯水价制度和加大污水处理收费力度。固废处理行业得益于监管政策的不断加严,市场需求剧增,整个行业处于高速发展期。这将给公司的业务盈利能力提供保障。公司股权激励到位,去年6月高管以1:1杠杆增持2400万元,均价17.8元/股,12月公司第一大股东江阴给排水公司以18.89元/股增持2000万,展现公司信心。 估值与财务预测:预计公司2016-2018的收入分别是12.69、17.25和21.96亿元,归母公司净利润为3.51、4.79和6.01亿元,EPS为0.75、1.02和1.29元。考虑到公司工程安装业务订单充足,战略明确并积极布局,政策利好+股权激励,未来业绩增长有保障,给予"买入"评级。东北证券 |