讯 今日国联证券发布报告,给予火箭股份(600879.SH)“推荐”评级。报告指出,公司具有深厚的军工背景,军品占比七成以上,出口比例较小,对行业周期敏感性较小,我国正处于大力发展航天航空阶段,相关行业投资将会不断加强。军工行业主要为国家定制,毛利较高,且较为稳定。经济下滑趋势下,公司具有稳定的客户和毛利空间。
公司募投项目进展顺利,公司通信对抗接收机和星载接收机项目已经投入试生产,小型集成化飞行控制系统研制生产项目已经完成型号总装测试,空间动基座系统产业化项目已经签署2100万合同。公司受让永丰基地后,生产场地问题得以解决,未来业绩增长点储备充足。 公司原计划于08 年内完成的母公司剩余资产注入工作,因国家部委调整而有所延后。经过连续几次资产注入,航天时代电子仍有1/4 资产尚未进入火箭股份。 |