化工板块1/3预增 华夏系两基金抢筹兴发集团
关注中报
尽管说整体复苏为时尚早，但化工板块公布的中报预期表现不算差。已公布上半年业绩预警的111家化工类上市公司中，净利增长一倍以上的有18家。昨日根据大智慧分类，该板块中的108只股票中仅有10只翻绿，神马实业收于涨停，祥龙实业、南京化纤、亿利能源等均上涨5%以上。分析人士认为，处于复苏周期中的行业龙头股未来有投资机会。
个股机会
关注华峰氨纶、雷鸣科化
邱伟认为，有机硅行业的新安股份、化纤行业中的龙头值得关注。新安股份是国内领先化工企业，有望实现“周期性成长”。氨纶作为改良型的化纤产品，无疑是化纤产品中需求最具有超预期可能的品种，氨纶需求可能会出现超预期。而行业龙头华峰氨纶在向上周期中更具备规模优势，更能享受行业景气向上的机会。民爆行业产量受到严格监管和控制，政府主导的行业整合将有利于雷鸣科化。
肖晖认为，根据企业的运行特征，新动力汽车的发展将给一些化工企业带来历史性机遇，锂电池电解液生产企业江苏国泰、锰酸锂正极材料二氧化锰的红星发展未来或有机会。另外建议技术服务类的金发科技和红宝丽。
报喜者占1/3
截至昨日，已公布上半年业绩预警的化工类上市公司有111家。但从净利润来看，报喜者共有37家，占1/3，扭亏7家，预增20家，略增6家，续盈4家。报忧者73家，占2/3———首亏27家，续亏15家，预减27家，略减4家。另有一家不确定。
该板块唯一公布了中报的是兴发集团，其净利同比腰斩。但二季度复苏明显，主营业务环比上升61.9%，净利润环比上升135.0%。公司同时公告拟以非公开发行不超过4200万股，募集资金5亿元左右，主要用于收购古洞口水电站、新磷酸项目、偿还银行贷款。中金认为该业绩符合预期，具有长期增长潜力，维持“审慎推荐”，建议长期持有。长江证券认为公司未来的增长前景良好，维持公司“推荐”的投资评级。基金对该股的分歧较大，半年报显示，华夏红利和华夏行业精选跑步进场，分别持有兴发集团近620万股和540万股，位居第六大和第七大股东。一季末持有823万股位居第五大流通股东的汇添富均衡增长则从“前十大”中消失。
关注率先复苏行业
长江证券分析师李兴认为行业景气全面回升尚待时日。“随着高价原料的消化，下游需求逐渐恢复，企业开工率有所提高，化工行业产值同比略有回落，环比明显上涨，主要产品价格止跌企稳，但行业底部运行的特征仍然明显，行业景气全面回升仍需时日，依赖全球经济回暖及内需启动。”
国信证券分析师邱伟则比较乐观。他认为，化工子行业虽多，但下游的行业无非纺织、农业、房地产和汽车，化工需求的复苏首先是这四大行业的销售复苏。第一季度汽车销售出现复苏，带动了轮胎、炭黑等行业复苏；一季度房地产销售也出现复苏，预计带动二季度有机硅的需求增加。二季度纺织品的需求复苏，带动了化纤产业链的需求明显增加。他预计，3季度房地产投资的增加会增加对纯碱、PV C的需求，但可能会到四季度至明年年初有反应。09年化工行业复苏的顺序是：三季度———合成材料(包括轮胎橡胶)，化纤，有机硅(新安股份)，民爆及硝铵：四季度———两碱(纯碱，氯碱)。
“当前化工绝大多数行业处于低谷期，我们重点关注有可能最先进入复苏期的子行业，如磷、钾、纯碱、氯碱。”联合证券分析师肖晖表达了类似观点，化纤行业方面，下游行业的根本性转好将使公司重新进入迅速上升期。民爆行业盈利达到高点，未来增长主要依靠需求增长和外延式扩张等。(南方都市报) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] 下一页
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