乌云盖顶 谨防主力打压诱空
核心提示：今日消息面一片利空有如乌云盖顶，主要包括央行再发天量央票，葡信用降级美股下跌，以及3月信贷超预期、央行对传闻澄而不清加大上调准备金率可能性。在利空消息的影响下今日A股小幅低开之后一路震荡下行，中午有个加速下探，然而午后基本处于横盘震荡，最终沪指下跌37.63点，收于3019.18点。今日的下跌是受到明显的利空消息影响，上调准备金预期加强以致金融、地产今日继续低迷，而区域振兴受益的武汉板块一枝独秀，目前阶段受政策刺激的题材被热炒而期指相关的大蓝筹依然遭冷遇，是什么原因造成这种格局，后市主力又将如何博弈？具体且看下文分析！
一、影响主力行为的信息与解读
1、 国务院研究部署进一步鼓励和引导民间投资健康发展的政策措施；
2、 为保持基础货币平稳增长和货币市场利率基本稳定，央行今日发行央票1600亿元；
3、 消息称，3月月中信贷规模就已经超过了4000亿元；
4、 葡信用降级和经济数据不及预期利空影响道指收跌52点。
信息解读：国务院鼓励民间投资，并开放部分垄断领域，长期来讲有助于国民经济的健康发展，提高社会效率。而3月信贷超预期可能引发央行进一步的收紧措施，今日央行发行3月期央票1600亿，再创天量，与此相应的周末上调准备金率传闻央行亦未置可否，在信贷增速依然泛滥情况之下，上调准备金率可能性较大。这预示着流动性将逐步收紧，但另一方面又暗示目前阶段依然有足够流动性，因此市场信心整体处于弱平衡状态。
二、主力行为分析
1、基金：共振情绪指标55，主攻板块：沪深300、电子、金融
短期行为：多空平衡，与散户博弈；
中长期行为：以防御为主。
目前基金仓位处于8.2成左右的相对高位，虽然后市上调准备金率预期很大，但是基金们近几周也未再继续大规模减持来规避这种资金面紧缩风险，说明他们目前阶段在经济持续向好、上市公司盈利能力回升和政策收紧的矛盾当中更倾向于后者。而对收紧的预期已经在去年12月以来的调整当中采取了相应的措施，这大概也是这波调整的主要原因所在。
而近期最新公布的数据显示，上周基金开户数为6.83万户，较前一周增长13.87%，为2010年1月29日当周以来的新高。同时又出现基金自购潮，这些这些因素都有望刺激基金们进一步做多。截至2月底，居民储蓄余额为26.3万亿，是历史新高，同时居民投资意愿亦正在加强，这说一旦后市持续上涨显现财富效应，巨大购买潜力的居民储蓄将被吸引入市。因此不排除基金们利用拉升指数这最有效营销手段来吸引储蓄新购基金。
2、热钱、QFII：共振情绪指标55，主攻板块：金融、地产、机械、钢铁
短期行为：短炒套利；
中长期行为：布局期指行情。
目前海外热钱流入境内的几大动力，一是人民币升值预期；二是股指期货即将出台；三是城镇化进程；四个美元长期贬值趋势。其中一、三、四都是长期确定性因素，三是近期即将发生，因此长期来看热钱流入境内是大势所趋。
随着股指期货推出临近，擅长期指套利、投机操作的国际游资已经在悄悄布局，上周野村资金报告显示，不少资金开始流入港股基金。截至上周三止一周，港股基金吸资5.85亿美元，是连续两周成为全亚洲吸资之冠。中国股票基金上周吸资8，500万美元。另外，德银在对全球600多家投资机构进行调查后发布的报告也表明，近30％的受访机构将会加大对中国市场的投资比重。而这600家机构的对冲基金投资规模超过了1万亿美元。粗略算来，约3000亿美元的对冲基金对中国产生了兴趣。而且其中一些机构已经在香港、新加坡两地新设分点，他们的这些举动在很大程度上都是瞄准内地市场而来的。
国家方面也已经多次强调对热钱进出的监管，这又反过来证明热钱已经是兵临城下局面，在利益的趋势下估计国家的监管亦难以阻止这些逐利资金的流入。
三、投资机会与风险
行为方向总结：今日消息面一片利空有如乌云盖顶，主要包括央行再发天量央票，葡信用降级美股下跌，以及3月信贷超预期、央行对传闻澄而不清加大上调准备金率可能性。在利空消息的影响下今日A股小幅低开之后一路震荡下行，中午有个加速下探，然而午后基本处于横盘震荡，最终沪指下跌37.63点，收于3019.18点。今日的下跌是受到明显的利空消息影响，上调准备金预期加强以致金融、地产今日继续低迷，而区域振兴受益的武汉板块一枝独秀，目前阶段受政策刺激的题材被热炒而期指相关的大蓝筹依然遭冷遇，这与市场资金面不足有一定关系。后市改变这个局面的因素有二：一是在人民币升值预期之下热钱流入，而热钱热衷与金融、地产，因此这些资金的涌入有望刺激大盘上扬；二是在财富效应显现后居民储蓄入市，基金为主的机构们借势拉抬已经布局的大盘蓝筹股，这时市场风格将有望改变，而大盘也将持续走强。但是短期之内各主力机构依然处于调仓布局阶段，今日早盘迅速下跌而午后出现明显的承接，不排除是主力利用利空打压以低位吸筹所致，因此短期内震荡将还有望持续，但下跌空间有限。
短期(1个月内)机会和风险：短期市场共振情绪指标为45.万隆股票热点跟踪系统提示短期热点板块为：地产、券商、节能环保、低碳经济。
中期(1~3个月)机会和风险：中期市场共振情绪指标显示为55.万隆股票热点跟踪系统提示中期热点板块为：银行、铁路、医药、低碳经济及资产注入重组预期个股。(广州万隆) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] 下一页
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